Агрегированный баланс

Актив Пассив Условие абсолютной ликвидности
А1 – наиболее ликвидные ак­тивы П1 – наиболее срочные обязательства А1 ≥ П1
А2 – быстро реализуемые ак­тивы П2 – краткосрочные пассивы А2 ≥ П2
А3 – медленно реализуемые активы П3 – долгосрочные пассивы А3 ≥ П3
A4 – трудно реализуемые ак­тивы П4 – постоянные пассивы А4 ≤ П4

Баланс будет абсолютно ликвидным, если соблюдаются четыре вышеприведенных условия.

Фактические показатели ликвидности баланса эволюционной организации будут принимать различные значения на разных этапах жизненного цикла.

1. Наиболее ликвидные активы А1 и наиболее срочные обязательства П1.

На стадии роста А1 ≤ П1.Объем выпуска и реализации продукции увеличивается. Полученные средства сразу же поступают в оборот, что часто приводит к нехватке денежных средств. При этом нередко возникает кредиторская задолженность: поставщикам и подрядчикам, перед государственными внебюджетными фондами и т.д. Как правило, перспективной организации это развиваться не мешает, поэтому соотношение А1 ≤ П1вполне допустимо.

На стадии стабильности А1 ≥ П1.

На стадии спада А1 ≤ П1.Объем выпуска продукции уменьшается, выручка от реализации падает.

Составить агрегированный баланс организации

Это приводит к нехватке денежных средств, растет кредиторская задолженность. Финансовое положение организации становится неустойчивым.

2. Быстрореализуемые активы А2 и краткосрочные пассивыП2.

На стадии роста может наблюдаться две ситуации. В первом варианте организация использует для финансирования текущей деятельности преимущественно собственные средства. В этом случае А2 ≥ П2. При втором варианте организация использует для финансирования текущей деятельности преимущественно заемные средства. В этом случае А2 ≤ П2. Как правило, перспективной организации это развиваться не мешает, поэтому соотношение А2 ≤ П2 вполне допустимо.

На стадии стабильности А2 ≥ П2.

На стадии спада А2 ≤ П2.Объем выпуска продукции уменьшается, выручка от реализации падает. Это приводит к нехватке денежных средств, растет кредиторская задолженность. Финансовое положение организации становится неустойчивым.

3. Медленно реализуемые активы А3 и долгосрочные пассивыП3.

На стадии роста А3 ≥ П3.

На стадии стабильности А3 ≥ П3.

На стадии спада А3 ≥ П3.Объем выпуска продукции уменьшается, выручка от реализации падает. Это приводит к нехватке денежных средств, растет кредиторская задолженность. Финансовое положение организации становится неустойчивым.

4. Трудно реализуемые активы А4и постоянные пассивыП4.

На стадии роста А4 ≤ П4.

На стадии стабильности А4 ≤ П4.

На стадии спада А4 ≥ П4. Внеоборотные активы превышают собственный капитал, что свидетельствует о нехватке собственных оборотных средств. Финансовое положение организации становится неустойчивым.

Похожая на предыдущую картина наблюдается и при определении ликвидности организации по финансовым показателям.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности. На стадии роста он будет меньше норматива, на стадии стабильности соответствовать нормативу (или превышать его), на стадии спада снова меньше норматива. В целом для растущего предприятия коэффициент не применим (не показывает настоящего финансового состояния), для стабильного – применим (показывает финансовое состояние), на стадии спада – применим (совместно с другими показателями показывает финансовое состояние).

2. Коэффициент критической ликвидности. Он по абсолютной величине превышает значение коэффициента абсолютной ликвидности (числитель увеличивается за счет дебиторской задолженности). Общая закономерность, при этом, та же – низкие значения на стадии роста (ниже норматива), более высокие на стадии стабильности (соответствующие нормативу) и снова низкие на стадии спада (ниже норматива). Экспертным путем можно рекомендовать значение норматива Ккл ≥ 0,5для организации в стадии роста и спада.

3. Коэффициент текущей ликвидности. Он по абсолютной величине превышает значение коэффициента критической ликвидности (числитель дополнительно увеличивается за счет других составляющих оборотных активов). Общая закономерность, при этом, та же – низкие значения на стадии роста (ниже норматива), более высокие на стадии стабильности (соответствующие нормативу) и снова низкие на стадии спада (ниже норматива). Экспертным путем можно рекомендовать значение норматива Ккл ≥ 1для организации в стадии роста и спада.

Дата публикования: 2014-11-02; Прочитано: 668 | Нарушение авторского права страницы

Агрегирование — это объединение нескольких элементов в одно целое. Данный термин имеет применение в разных сферах, среди которых есть экономика и маркетинг.

Описание агрегирования простыми словами

Есть какие-либо элементы. Из них выделяют похожие по какому-либо признаку и группируют. В этой группе получают одну общую среднюю величину. Так, например, чтобы определить уровень цен в конкретной области страны, собирают данные по всем городам выбранной области, и находят среднюю цену.

Агрегирование в различных сферах

В первом случае под агрегированием понимается реализация определённой стратегии, которая направлена на количественное увеличение клиентской базы. Суть такой стратегии заключается в сосредоточивании внимания на потребностях населения, которые позиционируются в качестве универсальных. При этом последующие выводы делаются на основе того, что потребительская база на рынке в большинстве своём практически идентична, а, соответственно, и потребности у таких клиентов могут быть одинаковыми. Данная тенденция берётся за основу при последующем осуществлении торговой деятельности.

Касательно экономической сферы, то здесь агрегирование интерпретируется в двух значениях. В одном из них так называется улучшение экономических показателей, которое осуществляется при помощи поэтапного объединения отдельных элементов в одну единую группу. При осуществлении данного процесса определяются обобщённые синтетические измерители, объединённые в одно целое. Такие измерители называются агрегированными показателями.

Довольно характерным можно назвать пример, в котором показатель объёма производства на территории отдельно взятой страны является суммарным величиной объёма производства всех предприятий промышленного значения. Сюда же можно отнести сведение динамики ценовых показателей отдельно взятых товаров в общий показатель их индексации.

Процесс агрегирования определяется суммированием и группированием. В определённом понимании агрегирование является прямой противоположностью сегментации рынка. С точки зрения такого процесса рынок позиционируется в качестве однородной среды, где могут быть реализованы маркетинговые приёмы в единичной интерпретации.

В свою очередь полной противоположностью агрегирования является дезагрегирование. Такой процесс представляет из себя явление, обратное первоначально реализованному объединению элементов, существующих в полной независимости друг от друга.

Отчасти агрегирование может рассматриваться как поэтапный переход от микроэкономического взгляда на изучаемые явления экономического значения к макроэкономическому. При таком раскладе агрегирование будет позиционироваться в качестве жизненно необходимого элемента, что обусловлено фактом, по причине которого никакая из реализуемых моделей не имеет возможности вместить существующее разнообразие экономических ресурсов, связей и продуктов. Если брать во внимание данное утверждение, то даже самые крупные модели являются продуктов агрегирования в данный промежуток времени или станут таковыми по истечении определённого временного периода.

Управленческий процесс также неизбежно включает в себя элементы агрегирования.

Агрегированный баланс

Так, при осуществлении перехода имеющиеся показатели подвергаются данному процессу с последующим уменьшением общего количества. Более того, наряду с потерей показателей, происходит снижение информативной ценности, что является проблемой глобального масштаба. Вследствие этого, проводимые расчёты осуществляются на основе статистических закономерностей, а полученные результаты довольно часто не являются истиной.

Для того, чтобы свести к минимуму возможные погрешности, рекомендуется предварительно сопоставлять выгоду от уменьшения расчётов с ущербом, который может быть нанесён вследствие потери определённой части информации.

Агрегированный баланс

Основным информационным источником для финансового анализа является баланс предприятия. И второй раздел курсового проекта посвящен анализу динамики и структуры баланса.

Анализ баланса должен выполняться в определенном порядке. В первую очередь формируется агрегированный баланс. Агрегированный баланс представляет собой более компактную и поэтому более аналитичную форму баланса, которая получается в результате объединения аналогичных статей активов и пассивов отчетного баланса. (Таблица 2.1.)

Таблица 2.1. Агрегированный баланс, тыс. руб

Агрегированный баланс
АКТИВ
ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ  
нематериальные активы 1110+1120
основные средства
доходные вложения в материальные ценности
финансовые вложения
отложенные налоговые активы
прочие внеоборотные активы
Итого постоянных активов 1100+1231
ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ        
запасы
дебиторская задолженность
денежные средства 1250+1240
прочие текущие активы 1260+1220
Итого текущих активов 1200-1231
ИТОГО АКТИВОВ
 
 
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА        
уставный капитал 1310-1320+1340+1350
накопленный капитал 1360+1370
доходы будущих периодов 1 530
Итого собственных средств 1300+1530
ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА.        
Долгосрочные обязательства
Текущие пассивы        
заемные средства
кредиторская задолженность
оценочные обязательства
прочие обязательства
Итого текущих пассивов 1500-1530
Итого заемных средств 1400+1500-1530
ИТОГО ПАССИВОВ 1 700
ЧОК  
СОС   -9618236 -10381644

Рисунок 1. Структура постоянных активов на 31.12.2012 — 31.12.2014 гг., %

Рисунок 2. Структура текущих активов на 31.12.2012 — 31.12.2014 гг., %

Рисунок 3. Структура текущих пассивов на 31.12.2012 — 31.12.2014 гг., %

В период с 2012 по 2014 происходит уменьшение финансовых вложений с 52590731 тыс. руб. до 48861255 тыс. руб. Так же уменьшаются прочие внеоборотные активы ( с 40 941т ыс. руб. до 9746 тыс.

Агрегирование баланса предприятия. Пример составления

руб.)

Происходит значительное увеличение денежных средств (с 510731 тыс. руб. до 31837574 тыс.руб).

В период с 2011 по 2014 год происходит увеличение накопленного капитала ( с 1878267 тыс. руб. до 8893163 тыс. руб.). Так же происходит увеличение краткосрочных обязательств, в частности, происходит увеличение заемных средств ( с 0 тыс. руб. до 10209100 тыс. руб.) и оценочных обязательств ( с 0 тыс. руб. 19379 тыс. руб.)

Агрегированный баланс более удобен для чтения. Он позволяет выделить важные элементы, на основе которых анализируется финансовое состояние предприятия.

В агрегированном балансе одинаковые по экономическому смыслу статьи объединяются.

В агрегированном балансе дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, переносится в раздел Иммобилизованные (Постоянные) активы. Отнесение долгосрочной дебиторской задолженности к оборотным активам является не корректным, поскольку срок погашения дебиторской задолженности превышает 12 месяцев со дня составления отчетности.

Следовательно на эту сумму увеличиваем статью Итого иммобилизованных активов и уменьшаем статью Итого текущих активов.

По данным представленным в расшифровке отдельных статей баланса выделяем следующие элементы текущих активов:

— Сырье и материалы;

— Незавершенное производство;

— Готовая продукция и товары для перепродажи.

— Дебиторская задолженность

— Денежные средства

— Прочие

Исключаем из суммы материально-производственных запасов стоимость товаров отгруженных. На эту же сумму увеличиваем величину дебиторской задолженности со сроком погашения 12 месяцев после отчетной даты.

Дебиторская задолженностьпредставляет собой сумму следующих статей баланса: Товары отгруженные, дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев;

В статью Денежныесредства и денежные эквиваленты включаем краткосрочные финансовые вложения, поскольку обе эти статьи являются основой для поддержания платежеспособности компании;

Увеличиваем прочие текущие активы на сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и расходов будущих периодов;

Уменьшаем сумму краткосрочных обязательств на величину статьи «Доходы будущих периодов». На эту же сумму необходимо увеличить размеры собственного капитала»

В разделе «Собственный капитал» выделить 3 статьи:

— Уставный капитал,

— Накопленный капитал

— Доходы будущих периодов

Статью Уставный капитал (строка 1310) увеличиваем за счет статьи Переоценка внеоборотных активов (строка 1340) и Добавочного капитала (строка 1350).

В статье Накопленный капитал объединяем строки (1360) Резервный капитал и (1370) Нераспределенная прибыль/непокрытый убыток.

Цель такого преобразования — оценить величину собственных источников

— образованных в результате организационно-правовых изменений (характеризует статья Уставный капитал);

величину собственных источников, сформированных на текущий момент времени в результате хозяйственной деятельности предприятия (характеризует статья Накопленный капитал);

возможного увеличения собственного капитала за счет доходов, полученных предприятием (компанией) в отчетном периоде, но относящихся в соответствии с бухгалтерской отчетностью, к следующим периодам (статья Доходы будущих периодов).

Итого собственных средств равно сумме уставного и накопленного капиталов, а также доходов будущих периодов.

Заемные обязательства включают в себя:

— долгосрочные обязательств;

— текущие пассивы:

В состав текущих пассивов входят:

— заемные средства;

— кредиторская задолженность;

— оценочные обязательства;

— прочие

Итого заемных средствэто сумма долгосрочных обязательств и текущих пассивов.

Валюта баланса остается неизменной.

Следует отметить, что состав статей агрегированного баланса определяется, прежде всего, целями, которые ставятся аналитиками при проведении анализа и степенью детализации представленной информации.

Поэтому предложенный вариант агрегированного баланса не является единственно верным. В частности, если в исходном балансе запасы представлены одной строкой, то и в агрегированном балансе указывается эта сумма без выделения статей «Товары отгруженные», «Расходы будущих периодов» и, соответственно, не корректируются на эти суммы строки «Дебиторская задолженность» и «Прочие активы». Заканчиваем таблицу расчетом показателей СОС и ЧОК.

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости компании, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что компания не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Величина чистого оборотного капитала должна быть выше нуля.

Недостаток оборотного капитала, как в нашем случае, свидетельствует о неспособности компании своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов компании.

В целом, баланс компании ПАО «Магнит» составлен в положительном соотношении, что объясняется увеличением объемов производства расширением рынка сбыта продукции, модернизацией оборудования и т.п.