Аналитические возможности отчета о финансовых результатах

Содержание

Аналитические возможности формы №2 отчет о финансовых результатах

Лекции по АФО

Лариса Валентиновна Налетова

Экзамен, контрольная

Лекции

Практикум купить

Анализ несостоятельности или банкротство предприятия

Информационная база – ф1, ф2 отчет о пр.

Отчет о финансовых результатах компании: содержание, показатели

и уб.

Банкротство предприятия или не состоятельность – это не способность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Законодательная база – ФЗ№127 от26.10.2002 год. «О несостоятельности, банкротстве», Постановление правительства РФ от 25.06.2003 год № 367 «Об утверждении правил поведения арбитражным управляющим финансового анализа.

ВНЕШНИЕ ПРИЗНАКИ БАНКРОТСТВА

1. неспособность предприятия погашать свои обязательства в течение 3-х месяцев после установленной даты после ее погашения.

2. сумма кредиторской зад-ти не должна превышать 100т.р.

МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ БАНКРОТСТВА ИЛИ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ.

отечественные методики.

1.Методика оценки несостоятельности должника установлена для арбитражных управляющих

А) показатели характеризующие платежеспособность должника:

— коэф-т абсолютной ликвидности = Ликвидные активы/краткосрочные обяз-ва, 260+250/690, оптимальное знач-е больше = 0.2

— коэф-т текущей ликвидгности 290/690, опт. Зн больше=2

— коэф-т обеспеченности должника его активами = ликвидные активы+скорректир-е оборотные активы/ обяз-ва

Ликвидные активы – А1+А2 скорректированные в необоротные активы

НМА без деловой репутации организ-х расх+ Ос без арендованных=незаверш. стр-во без арендованных.

Обязательства+ДО+КО+590+690 стр. оптимальное значение должно расти

Степень платежеспособности по текущим обяз-вам = КО/ДВ/12(ежемесячные поступления денежной выручки (ф1стр690/ф2 010/12)

Б) Показатели характеризующие финансовую устойчивость должника

— коэф-т автономии СК/баланс+490/700 опт. Больше =0.5

— коэф обеспеч соб оборот ср-ми 490-190/290 опт. Больше =0.1

— доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах проср КЗ/баланс опт. Чем ниже знач-е тем лучше

В)Показатель отношения дебиторской зад-ти к активам.

— коэф. ДЗ=ДЗ/баланс=230+240/300 лучше меньше.

Г)Показатели характ-е деловую активность должника

— рентабельность активов = ЧП/А*100%= ф2 стр190/ф1 стр 300*100. опт. Значение больше равно 10 %

— рентабельность продаж (норма прибыли) = ЧП/ДВ от продаж*100%= ф2 стр190/стр 010 опт. Больше равно 10%

2. Методика федерального управления по делам несостоятельности, основана на расчете 3-х показателей

-коэф-т текущей ликвидности (покрытия), оборотные активы делим на краткосрочные обязательства опт больше =2 ОА/Ко

— коэф обесп смоб об ср-ми 490-190/290 опт. Больше =1

— коэф восстан-я (утраты) платежесп-ти

Если значение первых двух показателей выше или раны оптимальным, то делают вывод о том, что предприятие платежеспособно и имеет удовлетворительную структуру баланса. В этом случае рассчит-ся коэф-т утраты платежеспособности за пенриод = 3 мес.

Если хотя бы один из 2-х первых показателей имеет значение ниже оптимального, то делают вывод о том, что предприятие не платежеспособно и имеет неудовлетворительную структуру баланса.

В этом случае рассчитывается коэф-т восстановления платежеспособности за перид = 6 мес.

Если коэф-т утраты пл-ти принимает значение больше 1 то делают вывод о том, что предприятие за ближайшие 3 мес не утратит свою платежеспособность. Если коэф-т восстановления пл-ти принимает значение больше 1, то предприятие восстановит свою платежеспособность в ближайшие 6 мес.

Иркутская модель определение вероятности банкротства.

Вероятность банкротства оценивается на основе 4-х коэф-в, взвешенных на постоянные коэф-ты Rсчет=8.38К1+К2+0.054К3+0.63К4

К1= оборотные активы/баланс, 290/300

К2=ЧП/СК

К3= ДВ от продаж/ оборотные активы, ф2стр 010/ ф1 стр 290.

К4 = ЧП/затраты на производство=ф2 стр 190/020+030

Вероятность банкротства опр-ся по значению Rсчета

R Вероятность банкротства
Меньше 0 макс
0-0.18 выс
0.18-0.32 сред
0.32-0.72 низ
Больше 0.42 мин

Зарубежные методики

Американская модель оценки вероятности банкротства

Rсчет альтмана.

Пятифакторная модель оценки вероятности банкротства

К1*1.2+К2*1.4+ К3*3.3+К4*0.6+К5

К1 – оборотный капитал/активы= (ОА/КО)/акт, 290-690/300

К2 – 470/300 Нераспр приб/акт

К3 рез от реал/активы= 050ф2/300ф1

К4 рын. Ст-ть акций/сумма внешних обязательств. Может быть заменен на Уставный капитал/активы= 410/300

К5= ДВот продаж/активы=ф2 010/ф1 300

Вероятность банкротства по значению Rсчета.

Аналитические возможности формы №2 отчет о финансовых результатах

Анализ деловой активности и фин. Рез-в предприятия.

Инф-я база – Ф2

Для принятия многих управл-х решений важно знать не только размер полученной прибыли, но и его доходность, кот-я характ-т эффективность деятельности предприятия, мастерство упр-я активами. При анализе финн. Рез-в исследуют уровень, динамику и структуру финн-х результатов предприятия. В ф2 выделяют следующие показатели прибыли:

— валовая прибыль 029 стр. (выручка-С\с)

— прибыль от продаж 050 (ВП-Упр. И комерч расходы)

-прибыль до налогооблажения 140 стр

— Чистая прибыль190 стр. (пр. до налогообл-налог на прибыль)

При анализе финн-х раз-в предприятия важно определить структуру финансовых результатов.

ДВ

СС

УР

КР

Приб от продаж

Прочие доходы

Прочие расходы

Прибыль до налогооблаж

Налог на прибыль

ЧП

Налог на приб и ЧП=100%

Ост. Показ=100% в сумме

Анализ деловой активности и эффективности производства заключается в исследовании уровня и динамики различных финансовых коэф-в оборачиваемости. Доходности, производительности, которые явл-ся относительными показателями фин-х рез-в деятельности. Рекомендуется определять след-е показатели:

1. коэф-т доходности произв-ва = прибыль до налогообл/ДВ от продаж=ф2 стр140/010 стр (колонка за отчетный период)

2. динамический коэф-т доходности характ-т изменчивость доходности за отчетный период = коэф. Дох-ти в конце периода-коэф. Дох-ти в нач. периода/коэф. Дох-ти на нач периода.

3. производительность труда = ДВ от продаж/среднегодовая численность работников=ф2 стр010/ф7

4. прибыль приходящаяся на 1 работника = приб до налогообл (140 стрф2)/ среднегодовая числ. Раб-в

5. фондовооруженность = среднегодовая стоим-ть недвиж имущ-ва/среднегодовая числ-ть работников. Стр 110+ 120

6. фондоотдача = выручка от продаж(ф2 стр010/ среднегодовая стоимость недвиж. Имущ-ва

7. коэф оборач активов предприятии = ДВ/средняя сумма активов(стр300)

8. продолжительность одного оборота = 365 дней/коэф. оборач-ти активов.

Расчеты показателей оборач-ти м\б детализированы по каждому виду активов и пассивов предприятия.

Если коэф оборач-ти активов растет, то продолжительность 1 оборота снижается и следовательно предприятие высвобождает средства из оборота. Если коэф оборач-ти снижается, то продолжительность одного оборота увеличивается и предприятие привлекает средства в оборот

Привлечение(+), высвобождение(-)средств в оборот

ДВ от продаж в кп/365*коэф оборач-ти в кп*(продолжит-ть 1 об конец.п-продолжит-ть 1 об нач.п)

9. Операционный цикл.

Произв цикл Вр. Обращ.дебит

Закупка сырья————-продукция—————ден.ср-ва

Время обращ. Кред финн-й цикл

Время обращ-я запасов+вр. Обращ. Гот прод-и+ вр. Обращ. Деб. Зад-ти=операц. Цикл

ВОЗ=срМПЗ*365/С\С реал. Прод-и= ср(210+220)8365/ср020+030+040

Средн. Гот прод*365/ ДВ от продапж=ВОГ

ВОД=ср сумма дебит зад-ти *365/ДВ от продаж = ДЗ(230+240)

Финансовый цикл = Операц. Цикл — вр. Обращ кредит зад-ти

ВОКз= ср КЗ*365/с\с реализ прод-и

При анализе финансовых результатов большое внимание уделяется показателям рентабельности:

См в метод

Рент активов= ЧП(190стрф2)/ср активы(ф1 стр300 среднее)*100%

Дата добавления: 2017-01-28; просмотров: 205 | Нарушение авторских прав

Рекомендуемый контект:


Похожая информация:


Поиск на сайте:


Финансовый анализ в Excel с примером

Microsoft Excel дает пользователю целый инструментарий для анализа финансовой деятельности предприятия, проведения статистических расчетов и прогнозирования.

Встроенные функции, формулы, надстройки программы позволяют автоматизировать львиную долю работы. Благодаря автоматизации пользователю нужно только подставлять новые данные, а на их основе автоматически будут формироваться готовые отчеты, которые многие составляют часами.

Пример финансового анализа предприятия в Excel

Задача – изучение результатов финансовой деятельности и состояния предприятия. Цели:

  • оценить рыночную стоимость фирмы;
  • выявить пути эффективного развития;
  • проанализировать платежеспособность, кредитоспособность.

Основываясь на результатах финансовой деятельности, руководитель вырабатывают стратегию дальнейшего развития предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия подразумевает

  • анализ баланса и отчета о прибылях и убытках;
  • анализ ликвидности баланса;
  • анализ платежеспособности, финансовой стабильности предприятия;
  • анализ деловой активности, состояния активов.

Рассмотрим приемы анализа балансового отчета в Excel.

Сначала составляем баланс (для примера – схематично, не используя все данные из формы 1).

Проанализируем структуру активов и пассивов, динамику изменений величины статей – построим сравнительный аналитический баланс.

  1. Представим значения на начало и на конец года в виде относительных величин. Формула: =B4/$B$14 (отношение значения на начало года к величине баланса на начало года). По такому же принципу составляем формулы для «конца года» и «пассива». Копируем на весь столбец. В новых столбцах устанавливаем процентный формат.
  2. Проанализируем динамику изменений в абсолютных величинах. Делаем дополнительный расчетный столбец, в котором отразим разницу между значением на конец года и на начало.
  3. Покажем изменения в относительных величинах. В новом расчетном столбце найдем разницу между относительными показателями конца года и начала.
  4. Чтобы найти динамику в процентах к значению показателя начала года, считаем отношение абсолютного показателя к значению начала года. Формула: =F4/B4. Копируем на весь столбец.
  5. По такому же принципу находим динамику в процентах для значений конца года.

С помощью простейших формул мы отобразили динамику по статьям баланса. Таким же образом можно сравнивать балансы разных предприятий.

Какие результаты дает аналитический баланс:

  1. Валюта баланса в конце отчетного периода стала больше в сравнении с начальным периодом.
  2. Внеоборотные активы приращиваются с более высокими темпами, чем оборотные.
  3. Собственный капитал предприятия больше, чем заемный. Причем темпы роста собственного превышают динамику заемного.
  4. Кредиторская и дебиторская задолженность приращиваются примерно в одинаковом темпе.



Статистический анализ данных в Excel

Для реализации статистических методов в программе Excel предусмотрен огромный набор средств. Часть из них – встроенные функции. Специализированные способы обработки данных доступны в надстройке «Пакет анализа».

Рассмотрим популярные статистические функции.

  1. СРЗНАЧ – Среднее значение – рассчитывает выборочное или генеральное среднее. Аргумент функции – набор чисел, указанный в виде ссылки на диапазон ячеек.
  2. ДИСП – для вычисления выборочной дисперсии (без учета текстовых и логических значений); ДИСПА – учитывает текстовые и логические значения.

    3.4. Аналитические возможности отчета о прибылях и убытках

    ДИСПР – для вычисления генеральной дисперсии (ДИСПРА – с учетом текстовых и логических параметров).

  3. Для нахождения квадратного корня из дисперсии – СТАНДОТКЛОН (для выборочного стандартного отклонения) и СТАНДОТКЛОНП (для генерального стандартного отклонения).
  4. Для нахождения моды совокупности данных применяется одноименная функция. Разделяет диапазон данных на две равные по числу элементов части МЕДИАНА.
  5. Размах варьирования – это разность между наибольшим и наименьшим значением совокупности данных. В Excel можно найти следующим образом:
  6. Проверить отклонение от нормального распределения позволяют функции СКОС (асимметрия) и ЭКСЦЕСС. Асимметрия отражает величину несимметричности распределения данных: большая часть значений больше или меньше среднего.

В примере большая часть данных выше среднего, т.к. асимметрия больше «0».

ЭКСЦЕСС сравнивает максимум экспериментального с максимумом нормального распределения.

В примере максимум распределения экспериментальных данных выше нормального распределения.

Рассмотрим, как для целей статистики применяется надстройка «Пакет анализа».

Задача: Сгенерировать 400 случайных чисел с нормальным распределением. Оформить полный перечень статистических характеристик и гистограмму.

  1. Открываем меню инструмента «Анализ данных» на вкладка «Данные» (если данный инструмент недоступен, то нужно подключить настройку анализа ). Выбираем строку «Генерация случайных чисел».
  2. Вносим в поля диалогового окна следующие данные:
  3. После нажатия ОК:
  4. Зададим интервалы решения. Предположим, что их длины одинаковые и равны 3. Ставим курсор в ячейку В2. Вводим начальное число для автоматического составления интервалов. К примеру, 65. Далее нужно сделать доступной команду «Заполнить». Открываем меню «Параметры Excel» (кнопка «Офис»). Выполняем действия, изображенные на рисунке:
  5. На панели быстрого доступа появляется нужная кнопка. В выпадающем меню выбираем команду «Прогрессия». Заполняем диалоговое окно. В столбце В появятся интервалы разбиения.
  6. Первый результат работы:
  7. Снова открываем список инструмента «Анализ данных». Выбираем «Гистограмма». Заполняем диалоговое окно:
  8. Второй результат работы:
  9. Построить таблицу статистических характеристик поможет команда «Описательная статистика» (пакет «Анализ данных»). Диалоговое окно заполним следующим образом:

После нажатия ОК отображаются основные статистические параметры по данному ряду.

Скачать пример финансового анализа в Excel

Это третий окончательный результат работы в данном примере.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Экономический факультет

Аналитические возможности отчета о финансовых результатах организации

Курсовая работа

по дисциплине: Финансовый анализ

080200 Менеджмент

Выполнил студент

очной формы обучения

3 курса 6 группы   ______________     В.С.Ожерельева

           подпись

Руководитель    ______________                      Н.Ф.Щербакова             подпись

Воронеж 2014

Введение

1.Теоретические основы  анализа бухгалтерской отчетности

1.1. Содержание отчета  о финансовых результатах организации, его роль в оценке финансчового состояния организации

1.2. Методы составления отчета о финансовых результатах 

2. Аналитические возможности «Отчета о финансовых результатах организации»

2.1. Анализ состава и структуры доходов и расходов организации. Анализ прочих доходов и расходов.

2.2. Общая оценка структуры и  динамики чистой прибыли организации

2.3. Анализ прибыли от продаж

2.4. Анализ рентабельности обычных видов деятельности

  38

Заключение

  44

Список литературы

  46

Введение

В условиях рыночной экономики предприятие — самостоятельный элемент экономической системы — взаимодействует с партерами по бизнесу, бюджетами различных уровней, собственниками капитала и другими субъектами, в процессе чего с ними возникают финансовые отношения. В связи с этим появляется необходимость финансового управления фирмы, т.е. разработки определенной системы принципов, методов и приемов регулирования финансовых ресурсов, обеспечивающих достижение тактических и стратегических целей организации. Объектом управления являются финансовые ресурсы предприятия, в частности их размеры, источники их формирования, и отношения, складывающиеся в процессе формирования и использования финансовых ресурсов фирмы. Результаты управления проявляются в денежных потоках (величине и сроках), протекающих между предприятием и бюджетами, собственниками капитала, партнерами по бизнесу и другими агентами рынка.

Базой для принятия управленческих решений на предприятии является информация экономического характера. Сам процесс принятия решений можно разделить на три этапа: планирование и прогнозирование, оперативное управление, контроль (финансовый анализ) деятельности предприятия. Решения принимает не только администрация организации, но и другие — внешние — пользователи экономической информации (заинтересованные стороны, находящиеся за пределами фирмы и нуждающиеся в информации для принятия решений в отношении данного предприятия). Внутренние пользователи оперируют учетной информацией, внешние — данными финансовой отчетности организации. И те, и другие данные формируются в процессе бухгалтерского учета предприятия.

Всё это позволяет конкретизировать цели учёта и отчётности на уровне предприятия, которые в общем можно определить как оценку:

— платёжеспособности предприятия (обеспеченности его кредиторской задолженности, ликвидности и т. п.);

— рентабельности;

— степени ответственности лиц, занятых хозяйственной деятельностью, в рамках предоставленных им  полномочий по распоряжению средствами  производства и рабочей силой.

В ходе осуществления своей деятельности компания постоянно генерирует доходы и расходы, информация о которых накапливается в соответствующих бухгалтерских регистрах. По завершении отчетного периода она обобщается и подлежит отражению в отчете о прибылях и убытках.

Как правило, все полученные за год доходы и расходы включаются в отчет о прибылях и убытках, в том числе результаты изменения учетных оценок, обесценения активов, влияния инфляции, изменения валютных курсов и т.д. Доходы и расходы являются элементами финансовой отчетности, используемыми для оценки финансовых результатов деятельности компании за отчетный период. Финансовые результаты компании определяются при сопоставлении доходов и расходов в виде показателей прибыли (валовой, до налогообложения, после налогообложения, чистой прибыли).

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что, несмотря на некоторую формальность порядка составления отчетности, существующую в российской практике, в системе экономической информации бухгалтерская отчетность является одним из важнейших инструментов управления содержащих наиболее синтезированную и обобщенную информацию, а также основой объективной оценки хозяйственной деятельности предприятия, базой текущего и перспективного планирования, действенным инструментом для принятия управленческих решений.
1.Теоретические основы анализа бухгалтерской отчетности

В современном мире все острее становится проблема выживания каждого хозяйствующего субъекта. Именно поэтому наиболее важной задачей остается приобретение навыка "экономического чтения" финансовых отчетов самыми разными участниками рыночных отношений, прямо или косвенно заинтересованными в положительных результатах функционирования компании. По сути, финансовая среда бизнеса определяет необходимость ведения анализа тенденций, оценки деловой активности компании для оптимизации принятия управленческих решений.

Основным инструментом, позволяющим справиться с существующей проблемой, является финансовый анализ — взгляд на компанию через призму публичной систематизированной финансовой отчетности, в которой, как в зеркале, отражены результаты всех принятых за отчетный период управленческих решений (рис. 1.1).

Рис. 1.1. Финансовый анализ и эффективность управленческих решений

Одним из способов снижения имеющихся финансовых и операционных рисков считается постоянный качественный анализ финансовой отчетности компании. Его можно рассматривать как современный диагностический комплекс для оценки финансового здоровья организации, предполагающий широкое использование формализованных, доступных методов обработки текущих учетных данных, требующих серьезного изучения. Именно финансовый анализ отвечает на вопросы, какими должны быть величина, оптимальный состав и структура активов компании; как выбрать источники финансирования и оптимизировать структуру капитала, организовать управление финансовыми потоками, чтобы обеспечить платежеспособность и финансовую устойчивость компании.

Финансовый анализ — это обширная область исследований, ориентированная на оценку текущего и перспективного финансового состояния компании и включающая такие базовые направления, как анализ финансовой отчетности и коммерческие вычисления (финансовую математику), обоснование решений инвестиционного характера.

Финансовый анализ может включать два подвида: внешний и внутренний анализ (рис. 1.2).

Рис. 1.2. Виды финансового анализа

Внешний анализ ориентирован на оценку инвестиционной привлекательности компании, ее кредитоспособности, т.е. осуществляется с позиции внешних пользователей (потенциального инвестора, кредитора, делового партнера). Поскольку в этом случае компания позиционируется как субъект рыночных отношений, анализ проводится на основе общедоступной информации финансового и нефинансового характера, используемой для выявления факторов роста стоимости компании.

Внутренний анализ встраивается в систему управления финансами компании и ведется с позиции внутрифирменного аналитика. Его цель состоит в обосновании решений инвестиционно-финансового характера в рамках разработанной и принятой стратегии развития компании. Ключевой блок — анализ финансового положения и деловой активности организации на базе данных, представленных в систематизированной финансовой отчетности.

Речь идет об анализе финансовой отчетности (АФО), позволяющем аналитику оценить:

— финансовую структуру (имущественное состояние) фирмы;

— достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

— структуру капитала и возможность погашения долгосрочных обязательств перед третьими лицами;

— тенденции и сравнительную эффективность (направление развития компании);

— ликвидность компании, возникновение угрозы банкротства;

— деловую активность компании и др.

Анализ финансовой отчетности необходимо рассматривать в контексте тех целей, которые ставит перед собой исследователь.

АНАЛИТИЧЕСКИЕ ВОЗМОЖНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ

В связи с этим различают несколько базовых мотивов ведения регулярного АФО. К ним относятся:

1) инвестирование в акции компании;

2) предоставление или продление  кредита;

3) оценка финансовой устойчивости поставщика или покупателя;

4) оценка возможности получения  компанией монопольной прибыли (что  провоцирует антимонопольные санкции  со стороны государства);

5) прогнозирование вероятности  финансовой несостоятельности компании;

6) внутренний анализ эффективности  деятельности компании с целью  оптимизации решений по увеличению  финансового результата и укреплению  ее финансового состояния.

Таким образом, анализ финансовой отчетности представляет собой неотъемлемую часть как внешнего, так и внутреннего финансового анализа, которая обеспечивает оценку имущественного и финансового положения компании исходя из внешней публичной отчетности.

Следует подчеркнуть, что принятие решений об инвестировании капитала, получении кредита, предотвращении банкротства и в целом эффективное управление бизнесом невозможно без проведения своевременной и всеобъемлющей диагностики состояния предприятия.

1.1. Содержание отчета о финансовых результатах организации.

Отчёт о финансовых результатах — одна из основных форм бухгалтерской отчётности, которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчётный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчётной даты. Начиная с отчётности за 2012 год название «Отчёт о прибылях и убытках» изменено — теперь он называется «Отчёт о финансовых результатах». Кроме того, начиная с отчётности за 2012 год субъекты малого предпринимательства могут использовать упрощённую форму отчёта.

В отчете о финансовых результатах отражаются:

-Выручка;

-Себестоимость продаж;

-Валовая прибыль (убыток);

-Коммерческие расходы;

-Управленческие расходы;

-Прибыль (убыток) от продаж;

-Доходы от участия в других  организациях;

-Проценты к получению;

-Проценты к уплате;

-Прочие доходы;

-Прочие расходы;

-Прибыль (убыток) до налогообложения;

-Текущий налог на прибыль (в  т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы));

-Изменение отложенных налоговых  обязательств;

-Изменение отложенных налоговых  активов;

-Прочее;

-Чистая прибыль (убыток).

При составлении отчета расчет выручки и других доходов, а также расходов, производится по методу начисления, то есть выручка начисляется тогда, когда у потребителей возникают обязательства по оплате продукции или услуг предприятия. Чаще всего это происходит в момент отгрузки потребителю продукции или предоставления услуг, и сопровождается предъявлением покупателем (заказчиком) соответствующих расчетных документов.

Отчёт о финансовых результатах является важнейшим источником для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, а также для определения величины чистой прибыли.

1.2. Методы составления отчета о финансовых результатах

В отличие от бухгалтерского баланса этот документ показывает всем заинтересованным лицам не общее материально-финансовое положение организации, а то, насколько успешно она осуществляла свою хозяйственную деятельность в отчетном периоде.

Все данные в Отчете о финансовых результатах указываются нарастающим итогом с начала года по 31 декабря включительно.

Выручка. По этой строке показывается выручка по обычным видам деятельности организации. Она показывается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей. Что считать обычным видом деятельности, организация определяет самостоятельно. Так сказано в п. 4 ПБУ 9/99. В соответствии с п. 5 ПБУ 9/99 такими доходами являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ или оказанием услуг.

Также, в соответствии с п. 12 ПБУ 9/99 выручка признается в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:

-организация имеет право на  получение этой выручки, вытекающее  из конкретного договора или  подтвержденное иным соответствующим образом;

Вертикальный и горизонтальный анализ.

Горизонтальный анализ используется в основном при исследовании финансового состояния предприятия и рассматривается как в абсолютных так и в относительных выражениях.

Горизонтальный анализ предусматривает сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом, а также показатели на начало и конец года.

Особенности применения горизонтального анализа:

1) горизонтальный анализ позволяет выявить различные отклонения между показателями, с целью более детального изучения отдельных показателей

2) производить межзаводские сравнения разных по роду деятельности и объёмам производства продукции

3) определять основные тенденции изменения показателей

Таким образом с помощью горизонтального анализа можно в абсолютных и относительных показателях исследовать финансовое состояние предприятия и оценить главные показатели.

Большое значение в рыночной экономике имеет вертикальный анализ— это отношение каждого показателя к общему итогу.

Вертикальный анализ использует только относительные показатели, т.е. %.

Особенности его применения:

1) простота проведения расчётов

2) с помощью вертикального анализа можно определить основные направления по исследуемому показателю

Анализ состава и динамики балансовой прибыли организации.

Направления анализа:

1) Анализ прибыли по её видам: -анализ БП по структуре, -в динамике, -факторный анализ

2) Горизонтальный анализ: показатели(%-т выполнения плана, индексы отклонения)

3) Вертикальный анализ: показатели (удельный вес, размер влияния фактора)

БП(ВП)=ПР+Проси др имущество+Д(=доход от внереализационных опер-расхад от внереализац)

Балансовая прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, от прочей реализации (прибыль от продажи товарно-материальных ценностей, прибыль или убыток от реализации продукции подсобных хозяйств, прибыль от реализации основных фондов и нематериальных активов), прибыли или убытки от внереализационных операций (прибыль от долевого участия в совместных предприятиях, прибыль от сдачи в аренду основных средств и земли, штрафы и пени полученные и уплаченные, убытки от списания дебиторской задолженности, убытки от стихийных бедствий, доходы по акциям, облигациям, депозитам, доходы и убытки по валютным операциям и т. д.).

Анализ структуры прибыли (убытка) позволяет оценить влияние отдельных ее слагаемых на конечный финансовый результат — прибыль (убыток) от деятельности предприятия за отчетный год. Наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия составляет прибыль от реализации, поэтому его снижение будет свидетельствовать о снижении эффективности основной деятельности предприятия. В связи с этим одной из важнейших задач анализа прибыли от реализации является оценка влияния отдельных факторов на ее изменение по сравнению с предыдущим годом.

Задачи и источники информации анализа финансовых результатов организации.

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются показателями прибыли и уровнем рентабельности. Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

В процессе анализа решаются следующие задачи:

· изучение данных о формировании финансового результата и использовании прибыли;

· исследование динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия;

· выявление и измерение влияния основных факторов, воздействующих на финансовый результат;

· выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности предприятия

Источники анализа:

1) Фин.план 2) Отчет о прибылях и убытках 3) Приказ об учетной политике организации 4) Пояснительная записка к балансу 5) Аналитич. ведомости по счетам бух.учета 6) Первичные документы

Система показателей рентабельности организации и их анализ.

Рентабельность – это состояние фирмы, когда сумма выручки от реализации продукции покрывает затраты на производство и реализацию продукции(т.е. это отношение прибыли к единовременным и текущим затратам). Выражает %- покрытия(непокрытия) затрат прибылью. Если >100 % — хорошо.

Источники анализа те же, что и прибыли:

1) Фин.план 2) Отчет о прибылях и убытках 3) Приказ об учетной политике организации 4) Пояснительная записка к балансу 5) Аналитич. ведомости по счетам бух.учета 6) Первичные документы

Показатели рент.:

1.R издержек: Rизд.=ПР(или ЧП)/с.с РП — то есть прибыль от реализ делим на себест продукции

2.R продаж: Rп=ПР(или ЧП)/ВР – то есть прибыль от релаиз. Делим на выручку от реализ

3.R общая: R общ.=ВП(БП)/ОС + Обс(оборотные средства,т.е. имущество организации, валюта баланса)

Направления анализа:

1. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ)

2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ)

3. Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

Понятие ликвидности и платежеспособности организации.

Ликвидность – способность активов к быстрой трансформации в платежные средства.

Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Платежеспособность– способность предприятия своевременно, полностью выполнять свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности проводится на конкретную дату. Критериями платежеспособности могут быть:

1) Достаточное кол-во денег на счетах и в кассе, и достаточная величина КФВ

2) Данные об отсутствии задолженности и просрочен. платежей

3) Данные о своевременном погашении кредитов и не длительном пользовании ими.

Система показателей ликвидности организации.

Для суждения о ликвидности баланса используются следующие показатели ликвидности:

Ал-коэф. абсолютной ликвидности, Кл-коэф. ликвидности (или промежуточного покрытия) и Ктл-коэф. текущей ликвидности(или полного покрытия)

1.

Аналитические возможности формы №2 отчет о финансовых результатах

Ал=А1/П1+П2(это краткоср. обяз-ва) >=0,2

Коэф. характеризует мгновенную платежеспособность предприятия на отчетную дату

Правила:

1) Если Ал не в норме, то наблюдается дефицит денег и большая КЗ

2) Если Ал не в норме и А1>=П1, то баланс абсолютно ликвиден, предприятие платежеспособно

3) Если Ал в норме и А1<П1, то баланс ликвиден, дефицит денег не критичен и предприятие все же платежеспособно

4) Если Ал не в норме и А1<П1, то баланс не ликвиден, предприятие не прлатежеспособно

2. Кл=А1+А2/П1+П2>=1

Кл: -характеризует кредитоспособность предприятия

-используются кредитными организациями для оценки заемщика

-показывают прогнозные платежные возможности предприятия при условии полного своевременного погашения дебиторской задолженности

Если Кл не в норме, то наблюдается: дефицит денег, большая КЗ и превышение КЗ над ДЗ (Кредиторская задолженность > дебиторской)

3. Ктл=А1+А2+А3(все обор. сре-ва)/П1+П2>=2

-Характеризует текущую платежеспособность предприятия

-показывает степень покрытия краткосрочных обязательств суммой всех оборотны активов предприятия

Правила:

1) Если Ктл не в норме, то наблюдается дефицит денежных средств, большая КЗ, превышение КЗ над ДЗ, и снижение запасов и затрат(т.е.спад производства)

2) Если Ктл на начало периода больше, чем Ктл на конец или оба коэффициента не в норме, то предприятие однозначно теряет платежеспособность

3) Если Ктл на начало периода меньше Ктл на конец периода и оба коэффициента не в норме, то необходимо рассчитать возможность восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев



Горизонтальный анализ финансовой отчетности

Определение

Горизонтальный анализ финансовой отчетности (англ. Horizontal Analysis) предполагает сопоставление финансовых коэффициентов, бенчмарков или статей финансовой отчетности за различные учетные периоды. Этот метод анализа также известен как анализ тенденций (англ. Trend Analysis). Он позволяет оценить абсолютные и относительные изменения различных показателей с течением времени, а также установить тенденции их изменений.

Основными объектами горизонтального анализа финансовой отчетности выступают бухгалтерский баланса, отчета о финансовых результатах и отчета о денежных потоках. Помимо этого, объектами его применения могут выступать: выручка, себестоимость продаж, расходы, активы, акционерный капитал, обязательства, финансовые коэффициенты и т.д.

Методика проведения

Осуществление горизонтального анализа предполагает сопоставление показателей как в абсолютном выражении, так и в относительном.

Формула

На первом этапе проведения анализа рассчитываются абсолютные отклонения статей финансовой отчетности относительного базового периода.

Это позволяет идентифицировать статьи, отклонения по которым были наибольшими в денежном выражении.

На втором этапе рассчитываются относительные изменения анализируемых показателей по сравнению с базовым периодом.

В этом случае величина абсолютных отклонений нормализуется относительно значения в базовом периоде.

Отчет о финансовых результатах и его анализ

Это удобно при сопоставлении нескольких компаний, различных по размерам и масштабам деятельности.

Например, если выручка в текущем периоде составила 11 980 тыс. у.е., а ее значение в базовом периоде составило 10 530 тыс. у.е., то абсолютное отклонение этого показателя составит 1 450 тыс. у.е., а относительное 13,8%.

Надежность результатов горизонтального анализа повышается по мере увеличения числа анализируемых учетных периодов. Обычно в качестве учетного периода используется год или квартал, реже данные ежемесячной отчетности.

Пример горизонтального анализа финансовой отчетности

Сравнительный горизонтальный анализ баланса

Наиболее распространенным форматом горизонтального анализа баланса является сопоставление двух периодов с указанием изменений в абсолютной и относительной формах, как показано в примере ниже.

Альтернативным форматом является включение большего количества учетных периодов с указанием отклонений от значений базового учетного периода.

Сравнительный горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах

Классический формат сравнительного анализа предполагает сопоставление данных за два учетных периода с указанием абсолютных и относительных изменений, как в примере ниже.

Альтернативные форматы предполагают сопоставление данных отчета о финансовых результатах за три и больше учетных периодов.

Сравнительный горизонтальный анализ отчета о движении денежных средств

Формат анализа отчета о движении денежных средств такой же как и для других форм финансовой отчетности.

Преимущества и недостатки

Преимущества

Основными преимуществами горизонтального анализа финансовой отчетности являются.

  1. Возможность сопоставить компании, значительно отличающиеся по размерам и масштабам деятельности (на основании относительных отклонений).
  2. Возможность установить тенденции изменения анализируемых показателей.

Следует отметить, что максимальная эффективность достигается в случае, когда одновременно анализируется весь комплект финансовой отчетности!

Недостатки

При проведении данного вида анализа финансовой отчетности необходимо обратить особое внимание на следующие моменты.

  1. Агрегирование информации в финансовой отчетности со временем может меняться из-за постоянных изменений в плане счетов и стандартах финансовой отчетности. Это приведет к тому, что непосредственное сопоставление данных за разные учетные периоды будет некорректным, а результаты анализа будут искажены.
  2. Результаты горизонтальный анализа чувствительны к выбору базового периода. Например, операционная прибыль может показать отличную динамику роста к предыдущему кварталу, но одновременно быть на низком уровне по сравнению с аналогичным кварталом годом ранее. Чтобы минимизировать влияние этого фактора, необходимо анализировать динамику показателя за несколько учетных периодов.
  3. Чувствительность к выбору базового периода может быть использована для манипулирования результатами анализа. Аналитик может выбрать базовый период таким образом, чтобы приукрасить или занизить оценку финансового состояния компании. Тем не менее, последовательный алгоритм выбора базового периода может устранить негативное воздействие данного фактора.

1.3 Аналитические возможности отчета «О финансовых результатах»