Быстрореализуемые активы

Быстро реализуемый актив

Cтраница 1

Быстро реализуемые активы ( А2) — дебеторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение двенадцати месяцев после отчетной даты.  

Сравнение наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту проведения анализа время.  

Какие активы предприятия относятся к быстро реализуемым активам.  

Ко второй группе ( А относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.

Оценка платежеспособности предприятия

Ко второй группе ( А %) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.  

Сравнение первой и второй групп активов ( наиболее ликвидные и быстро реализуемые активы) с первыми двумя группами пассивов ( наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, то есть платежеспособность или неплатежеспособность предприятия.  

Сравнение первой и второй групп активов ( наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов ( наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.  

Портфель денежного рынка ставит своей целью полное сохранение капитала и включает преимущественно денежную наличность или быстро реализуемые активы, обеспечивая тем самым требуемую устойчивость портфеля.  

Задание 4.20 Предприятию необходимо увеличить наиболее ликвидные активы, при невозможности увеличения наиболее ликвидных активов следует увеличить быстро реализуемые активы на сумму 154 млн руб. или снизить текущие обязательства на такую же сумму.  

Характеристики всех групп даны в табл. 9.2. Однако следует иметь в виду, что при расчете величины группы быстро реализуемых активов ( группа АИ) нужно, используя данные бухгалтерского учета, вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и расчеты с работниками по полученным ими ссудам. Итог АИ уменьшается также и на сумму иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов, если она будет обнаружена в ходе внутреннего анализа. При расчете величины медленно реализуемых активов ( группа AIII) нужно иметь в виду, что в их составе дополнительно учитываются вложения в уставные фонды других предприятий.  

Искусство финансового управления как раз и состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств, а остальную часть, которая может понадобиться для текущей оперативной деятельности, — в быстро реализуемых активах.  

Портфели денежного рынка — это разновидность портфелей, которые ставят своей целью полное сохранение капитала. В состав портфеля включается преимущественно денежная наличность или быстро реализуемые активы.  

Страницы:      1    2

Анализ ликвидности баланса предприятия

Что такое Быстрореализуемые активы | Quick Assets

Быстрореализуемые активыангл. Quick Assets являются любым типом активов, которые либо уже находятся в форме наличных средств, либо могут быть конвертированы в наличные средства за короткий промежуток времени. Существует значительное разнообразие типов активов, которые подходят под эти основные критерии. Наличие, по крайней мере, некоторой величины активов в форме наличных средств, которые будут использованы немедленно или в ближайшем будущем, очень важно практически в любой экономической ситуации от семейного бюджета до операционного бюджета транснациональной корпорации.

Преимущество быстрореализуемых активов заключается в том, что они могут быть использованы для финансирования текущих расходов практически мгновенно.

Ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности.

Наряду с обслуживанием текущих обязательств, эти типы активов могут также быть использованы в чрезвычайной ситуации. Например, если частное лицо внезапно сталкивается с безработицей, быстрореализуемые активы могут быть проданы, а наличные средства, полученные от их продажи, могут использоваться в качестве источника дохода до того момента, пока частное лицо не найдет новую работу.

Примером быстрореализуемых активов, которые наиболее характерны для физических лиц, являются текущие счета в банке с активными остатками средств. Средства, находящиеся на сберегательном счете, которые согласно договору могут использоваться в любой момент времени, также относятся к быстрореализуемым активам. Наряду с активами, которые уже находятся в форме наличных средств, некоторые личные активы, такие как, например, драгоценности, которые могут быть быстро проданы на открытом рынке, можно также классифицировать как быстрореализуемые активы.

Для компаний существует несколько различных типов активов, которые можно отнести к быстрореализуемым. Во-первых, к ним относятся любые виды запасов, которые находятся на балансе компании. Корпоративные быстрореализуемые активы этого типа включают запасы готовой продукции, а также запасы сырья, поскольку они могут быть достаточно быстро конвертированы в наличные средства по справедливой рыночной стоимости. В большинстве стран любые остатки средств, в настоящее время находящиеся в форме дебиторской задолженности, также классифицируются как быстрореализуемые активы, поскольку ожидается, что клиенты оплатят выставленные счета в течение трех календарных месяцев после их получения.

Одним из примеров быстрореализуемых активов, которые могут находиться в распоряжении как физических, так и юридических лиц, являются опционы на акции (англ. Stock Options), иногда еще называемые фондовыми опционами. Любые акции, которые имеют потенциал торговаться на фондовой бирже или в другом подобном финансовом институте, могут быть конвертированы в наличные средства за короткий период времени. При этом инвесторы могут продавать акции как полными лотами, которые насчитывают минимум сто акций, так и нестандартными сделками с произвольным числом акций.

Сравнительный анализ ликвидности предприятия.

Поскольку некоторые виды оборотных активов ОА, такие как производственные запасы или незавершенное производство, имеют достаточно низкую степень ликвидности и соответствуют по этой характеристике таким видам внеоборотных активов Авн, как технологическое, транспортное оборудование или долгосрочные финансовые вложения, в литературе предлагается и практически используется на предприятиях методология оценки ликвидности по соотношению сумм всех активов компании и всех ее обязательств (пассивов).

При этом подходе к оценке ликвидности, в зависимости от скорости превращения в денежные средства, выделяются четыре группы активов:

– наиболее ликвидные активы А1, к ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения;

– быстрореализуемые активы А2, дебиторская задолженность и прочие активы;

– медленнореализуемые активы A3, к ним относятся все виды запасов из раздела баланса «Оборотные активы» и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела баланса «Внеоборотные активы».

— труднореализуемые активы А4, сюда относятся оставшиеся статьи раздела баланса «Внеоборотные активы».

Эта группировка носит достаточно условный характер. Ее цель – создать информационную базу для определения степени покрытия различных по временным параметрам обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (степень ликвидности) соответствует сроку погашения (срочности возврата) указанных выше обязательств.

Рис. 4.4 Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности

баланса

Для проведения этого анализа составляющие элементы пассива баланса группируются по степени срочности их возврата (погашения):

– наиболее краткосрочные обязательства П1, к ним относятся срочные по оплате статьи кредиторской задолженности КЗ и прочих краткосрочных обязательств;

– краткосрочные пассивы П2,займы и кредиты, другие статьи раздела баланса «Краткосрочные обязательства».

– долгосрочные пассивы ПЗ, долгосрочные кредиты и заемные средства, другие составляющие ДО;

– постоянные пассивы П4,статьи раздела баланса «Капитал и резервы».

При определении ликвидности баланса указанные группы активов и пассивов сопоставляются между собой (рис. 4.4).

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1>=П1;

А2>=П2;

АЗ>=ПЗ;

А4<=П4.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств ЧОК. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Недостаток средств по одной группе активов всегда компенсируется избытком по другой, но при осуществлении реальных платежей менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 в этой методике позволяет выявить общую ликвидность предприятия ( соотношение между ОА и КО), что косвенно свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время.

Анализ ликвидности баланса

Сравнение A3 – ПЗ по мнению авторов этого подхода отражает перспективную ликвидность.

Для примера в табл. 21 приведены результаты сравнительного анализа ликвидности рассматриваемой мебельной компании «М» за 2009 г. Данные таблицы показывают, что наиболее краткосрочные обязательства компании П1 полностью покрываются наиболее ликвидными активами А1 и в начале, и в конце года. Краткосрочные пассивы П2 покрываются быстрореализуемыми активами А2 только в начале года, долгосрочные пассивы не покрываются ни в начале ни в конце года. Таким образом, для этого предприятия условие идеальной ликвидности не выполняется.

Таблица 21

Дата добавления: 2016-04-02; просмотров: 462;

Анализ платёжеспособности по группам активов и пассивов (А1, А2, А3, А4, П1, П2, П3, П4)