Долгосрочные обязательства

Информационные технологии, используемые в процессе управления финансовой деятельностью предприятия

Сокращение краткосрочных обязательств предприятия связано с уменьшением кредиторской задолженности на 2490 тыс.руб. к уровню 2008 года. Такое сокращение свидетельствует о грамотной работе бухгалтерии, своевременной оплате задолженности поставщикам.

Увеличение валюты баланса свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки.

В тоже время, несмотря на положительные моменты на предприятии имеются значительные проблемы в финансово-хозяйственной деятельности.

В структуре активов организации наибольшую долю составляет дебиторская задолженность. Рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении несвоевременной оплаты клиентов за поставленную продукцию, что является отрицательным моментом.

Долгосрочные обязательства (раздел IV Бухгалтерского баланса)

Наличие денежных средств по балансу предприятия на конец 2010 года сократилось на 50 тыс. руб., к соответствующему периоду 2008 года.

На анализируемом предприятии коэффициент соотношения доходов и расходов чуть больше 1. Так в 2008 коэффициент составлял- 1,04, в 2009 -1,0, в 2010 году — 1,05. Значит финансово-хозяйственная деятельность ООО «НевСур» является недостаточно эффективной.

Проведенный анализ платежеспособности по балансу на основе характеристики ликвидности оборотных активов за 2008-2010 годы показал, что предприятием не выполнены основные условия по активу и пассиву баланса, т.е. баланс не является абсолютно-ликвидным. На основе проведенного анализа ликвидности организации можно сделать вывод, что ООО «НевСур» находится в неустойчивом финансовом состоянии.

По приведенным расчетам формирования запасов и затрат установлено, что ООО «НевСур» обладает достаточным количеством собственных оборотных средств. К концу 2010 года они выросли на 10600 тыс.руб. При отсутствии займов и кредитов предприятие обеспечено в достаточном количестве собственными оборотными средствами.

Для повышения эффективности управления финансовой устойчивости ООО «НевСур» можно предложить следующие мероприятия:

— следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

— контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

— своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и другие; товары отгруженные, не оплаченные в срок;

— необходимо уменьшение периода оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть более эффективное использование за счет быстрой ее мобилизации;

следует повысить конкурентоспособность компании за счет увеличения темпов реализации продукции и доли на рынке для борьбы с растущим давлением конкурентов и привлечения дополнительных инвестиций;

для улучшения хозяйственной деятельности нужно проводить модернизацию и техперевооружение производственного оборудования.

В качестве эффективной меры повышения качества деятельности ООО «НевСур» предлагается проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности на регулярной основе. Необходимо повышение эффективности деятельности по продаже товаров. Для этого необходим собственный сайт предприятия, где будет размещена реклама для клиентов о выполняемых работах и оказываемых услугах.

Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль на предприятии.

Приложения

Анализ прибыли предприятия ООО «НевСур» за 2008- 2010 гг.

Наименование показателя

Код строки

2008 г. тыс.руб

2009 г. тыс. руб.

2010 г. тыс. руб.

Отклонение (+,-) тыс.руб

Уровень в % к выручке в 2010 г.

1

2

3

4

5

6=5-3

7

Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (В)

010

8996

18884

23475

14479

100

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг. (С)

020

8444

18813

22301

13857

95,8

Коммерческие расходы (КР)

030

Прибыль (убыток) от продаж (стр.010-020-030-040) (Пб)

050

562

71

174

-388

2,7

Прочие доходы

090

44

7

-44

0,4

Прочие расходы

100

47

44

74

27

0,2

Текущий налог на прибыль

150

131

8

24

-107

0,8

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр.140+141-142-150)

190

415

26

76

-339

Всего доходов (010+060+080+090+ 120+141) (Д)

_

9040

18891

23475

14435

_

Всего расходов (020+030+040+070+ 100+130+142+150) (Р)

8622

18865

22399

13777

Коэффициент соотношения доходов и расходов

Д/Р

1,04

1,0

1,05

_

Перейти на страницу: 12 3

Данная группа показателей характеризует платежеспособность предприятия и его общую финансовую устойчивость. Платежеспособность предприятия — это прежде всего способность предприятия отвечать по долгосрочным обязательствам без ликвидации долгосрочных активов.

Прочие долгосрочные обязательства

Платежеспособные компании обычно наилучшим образом защищены от банкротства.

Суммарные обязательства к активам (TD/TA) — данный показатель демонстрирует, какая доля активов финансируется за счет заемных средств, независимо от источника.

Рассчитывается по формуле:

TD/TA = (Долгосрочные обязательства + текущие обязательства) / Суммарный актив.

Рекомендуемые значения: 0,2 — 0,5

При расчете показателя используются средние значения переменных за период

Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA) — показатель демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов.

Рассчитывается по формуле:

LTD/TA = Долгосрочные обязательства / Суммарные активы

При расчете показателя используются средние значения переменных за период

Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (LTD/FA) — демонстрирует, какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов. Иногда рассчитывают аналогичный по смыслу обратный коэффициент, показывающий долю собственного капитала в финансировании основных средств.

Рассчитывается по формуле:

LTD/FA = Долгосрочные обязательства / Внеоборотные активы

При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

Коэффициент финансовой независимости (TD/EQ) — характеризует независимость фирмы от внешних займов. Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования.

Рассчитывается по формуле:

TD/EQ = Суммарные обязательства /Суммарный акционерный капитал.

Рекомендуемые значения: 0,5 — 0,8

При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

Коэффициент покрытия процентов или коэффициент защищенности долга. (TIE) — другим измерителем финансовой независимости служит уровень покрытия процента прибылью до уплаты процентов и налогов плюс амортизация. Показывает сколько раз в течение отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам.

Рассчитывается по формуле:

TIE = Прибыль до выплаты процентов и налогов + Амортизация /Проценты по кредитам.

Рекомендуемые значения: от 6 до 8 в зависимости от отрасли. Коэффициент покрытия процента показывает, каково расстояние между барьером и тем, кто его преодолевает. Однако, такие общие измерители всегда раскрывают только часть картины. Имеет смысл включить сюда и другие фиксированные платежи, такие как регулярные выплаты по существующим займам и платежи по лизингу. Тогда формула будет иметь вид:

CF(O)/TL = (Прибыль до выплаты процентов и налогов + Амортизация) / (Проценты по кредитам + Выплаты по займам).

Рекомендуемые значения: от 4, в зависимости от отрасли.

Расчет производится для различных периодов времени, при этом используются суммарные величины за период. Данный коэффициент используется банками для определения "Расчетного периода возврата заемных средств". В этом случае формула принимает вид: 1/(CF(O)/TL)

Главная » Бухгалтеру » Долгосрочные финансовые обязательства

Долгосрочные финансовые обязательства

Вернуться назад на Финансовые обязательства

Это все виды используемых предприятием заемных финансовых средств со сроком погашения основной суммы долга свыше одного года:

• кредиты и займы со сроком погашения, превышающим один год;
• векселя, выданные со сроком погашения, превышающим один год;
• облигации, выпущенные на срок более одного года;
• отложенные налоговые обязательства.

Долгосрочные финансовые обязательства — все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования более одного года — долгосрочные кредиты банков и долгосрочные заемные средства, срок погашения которых еще не наступил и не погашенные в установленный срок.

Долгосрочные обязательства – это обязательства со сроком выполнения больше года.

К долгосрочным обязательствам относят налоговые отложенные обязательства и долговые обязательства учреждения, организации. Всегда при оценке финансового состояния организации учитывается наличие долгосрочных обязательств, но, не всегда наличие этих обязательств сказывается негативно на оценке, так как их можно приравнять к собственным средствам организации. Учитывая инфляцию, можно считать положительным моментом наличие долгосрочных обязательств.

Краткосрочные обязательства

Долгосрочные обязательства являют собой обязательства, срок выполнения которых больше 12 месяцев. Долгосрочные обязательства — это задолженность организации по займам и кредитам. К долгосрочным обязательствам также относят налоговые отложенные обязательства.

Оценивая финансовое состояние организации, которая имеет долгосрочные заимствования, нельзя сказать, что наличие их является негативным.

Помимо этого, долгосрочные обязательства можно приравнять к собственным средствам.

Также учитывая инфляционные процессы, можно считать, что наличие долгосрочных обязательств — выгодный фактор для организации, ведь в момент получения их реальная стоимость значительно отличается от стоимости в момент оплаты.

Виды долгосрочных обязательств:

— векселя, которые выданы со сроком погашения больше 12 месяцев;
— займы и кредиты со сроком погашения больше 12 месяцев;
— налоговые отсроченные обязательства;
— облигации, которые выпущены на срок больше 12 месяцев.