Коэффициент обеспеченности собственными

Содержание

Расчет коэффициента и его значение


Отрицательное значение этого показателя показывает отсутствие у фирмы собственного оборотного капитала, что означает формирование всей суммы оборотных средств, а в некоторых случаях даже части внеоборотных активов за счет заемных источников.

Для стабилизации и улучшения финансового положения организации необходимо грамотное управление оборотными активами фирмы.

Следует выявить существенные факторы и повысить обеспеченность компании собственными оборотными активами.

Расчёт коэффициента регламентируется законодательством Российской Федерации.

Согласно приказу, формула рассматриваемого коэффициента равняется отношению разности собственного капитала (итого по разделу «Капитал и резервы») и внеоборотных активов к сумме оборотных активов.

Рассчитать коэффициент можно с помощью данных бухгалтерского баланса.

Смысл коэффициента можно охарактеризовать следующим образом: в числителе внеоборотные активы вычитают из суммы собственного капитала.


Как уволить сотрудника в соответствии с КЗоТ?
Коды профессий по ОКПДТР – для чего нужны бухгалтеру?

Как правило, собственный капитал, как самый устойчивый источник средств, должен финансировать внеоборотные активы, обладающие низкой ликвидностью.

В западной экономической практике этот коэффициент при проведении финансового анализа не используют. Данный коэффициент применяется только в России.

В соответствии с указанными нормативными актами, коэффициент используется в качестве признака несостоятельности или банкротства предприятия.

Чтобы обеспечить финансирование текущей деятельности фирмы, необходимо оставить небольшую сумму собственного капитала

Вместе с коэффициентом текущей ликвидности он является критерием определения неудовлетворительных финансовых результатов фирмы и неплатежеспособности организации.

Примеры расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами


Согласно законодательным актам, нормативное значение рассматриваемого коэффициента должно быть не ниже 0,1.

При отрицательном значении коэффициента у организации:

  • отсутствует собственный капитал;
  • Оборотные активы компании сформированы заёмными средствами, что свидетельствует о высокой задолженности от заемщиков;
  • возрастает риск возникновения задолженности организации по своим обязательствам;
  • имеет место высокая вероятность потери фирмой финансовой устойчивости.

Величина нормативного показателя является очень жёстким критерием для российских предприятий

Многим организациям этого значения достаточно тяжело достичь.

Пример 1.

Необходимо рассчитать величину коэффициента обеспеченности СОС на начало и конец периода.

Исходные данные:

  • Капитал и резервы: 250 млн. рублей на начало, 270 млн. рублей на конец периода.
  • Внеоборотные активы: 140 млн. рублей на начало, 160 млн. рублей на конец периода.
  • Оборотные активы: 240 млн. рублей на начало, 265 млн. рублей на конец периода.

Значение на начало периода:

К обеспеченности СОС=(250-140)/240=0,46 (соответствует нормативному значению).

Значение коэффициента на конец периода:

К обеспеченности СОС=(270-160)/265=0,4 (соответствует нормативному значению).


Что такое Приказ 273 номенклатуры товаров и услуг?
Посмотреть образец заполнения акта сверки взаимных расчетов.
Виды предпринимательской деятельности, как выбрать: https://buhguru.com/buhgalteria/kod-vida-predprinimatelskojj-deyatel.html

Пример 2.

На основе результатов предыдущего примера рассчитать динамику величины коэффициента обеспеченности СОС.

Динамика К обеспеченности СОС= 0,4/0,46=0,87

Значение коэффициента по сравнению с началом периода к концу года уменьшилось на 13 %.

Необходимо уделять внимание этому показателю

  • Во-первых, его значение контролируется на законодательном уровне.
  • Во-вторых, плохое значение коэффициента является одним из признаков несостоятельности организации.

Следует поддерживать показатель на приемлемом уровне. Естественно, необходимо применить эффективную стратегию по управлению оборотным капиталом фирмы.

Положительная динамика коэффициента привлечёт больше платежеспособных контрагентов

Также следует проводить мониторинг значения этого коэффициента у важных для фирмы контрагентов.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

КОСС = ;

КОССпр = ; КОССотч = ;

Нормативное значение 0,3.

9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств =;

Ксмис пр = Ксмис отч =

Финансовый рычаг (леверидж) =;

ФР пр = ФР отч =

Нормативное значение £1.

10. Коэффициент соотношения активов и собственного капитала =;

Ксасо пр = Ксоасо отч =

11. Коэффициент соотношения оборотных активов и собственного капитала =;

Ксобаск пр = Ксобаск отч =

12. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности =;

Кскдз пр = Кскдз отч =

Таблица 18 — Оценка динамики финансовой устойчивости предприятия «ООО «АТП» за 2007-2008 гг.

Показатель

Норм.

зн.

2007 2008 Отклонение
Коэффициент автономии (фин. независимости) ³0,5 0,71 0,67 -0,04
Коэффициент финансовой устойчивости ³0,7 0,71 0,67 -0,04
Коэффициент финансовой зависимости £0,5 0,29 0,33 0,04
Коэффициент финансирования ³1 2,5 0,7 -1,8
Коэффициент инвестирования ³1 1,06 1,06 0
Коэффициент постоянного актива £1 0,95 0,94 -0,01
Коэффициент маневренности 0,5 0,05 0,06 0,01
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС) 0,1 0,12 0,10 -0,02
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств 0,48 0,58 0,1
Финансовый рычаг (леверидж) £1 0,40 1,49 1,09
Коэффициент соотношения активов и собственного капитала 1,40 1,49 0,09
Коэффициент соотношения оборотных активов и собственного капитала 0,45 0,54 0,09
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности 8,5 6,5 -2

Коэффициент автономии снизился, что означает снижение финансовой независимости предприятия, повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств превышает нормативные, что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств. Коэффициент маневренности вырос, что говорит об увеличении мобильности собственных средств предприятия и расширение свободы в маневрировании этими средствами.

Анализ платежеспособности предприятия.

Платежеспособность предприятия характеризуется степенью ликвидности и свидетельствует о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1³П1; А2³П2; А3³П3; А4£П4.

Проведем анализ ликвидности баланса. Рассчитаем коэффициенты платежеспособности.

Таблица 19 — Результаты расчета анализа ликвидности баланса «ООО «АТП» за 2007-2008 гг. (тыс.руб.)

Активы по степени ликвидности 2007 2008

Пассивы по сроку

погашения

2007 2008

Платежный излишек

(недостаток)

2007 2008

Абсолютно ликвид-ные активы (А1)

770 8

Наиболее срочные обязательства (П1)

39448 58954 38678 58946

Быстрореализуемые активы (А2)

4622 9008

Срочные

пассивы (П2)

-4622 -9008

Среднереализуемые активы (А3)

42568 52104

Долгосрочные обязательства П3)

-42568 -52104

Труднореализуемые активы (А4)

140742 140902

Постоянные

пассивы (П4)

168752 163364 28010 22462

За анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Нормативное значение 0,2¸0,4.

2. Коэффициент срочной или быстрой ликвидности:

3. Коэффициент текущей ликвидности:

Нормативное значение 1¸2.

Таблица 20 — Динамика коэффициентов ликвидности «ООО «АТП» за 2007-2008 гг.

Показатель Нормативные ограничения 2007 2008 Изменение (+, -)
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2¸0,4 0,01 1,1 1,09
Коэффициент текущей ликвидности 1¸2 3,4 5,8 2,4
Коэффициент быстрой ликвидности 0,02 1,36 1,34

Коэффициент абсолютной ликвидности упал до 1,09 и стал еще ниже нормального ограничения, что говорит о возможности погашения лишь незначительной части краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время. Коэффициент текущей ликвидности увеличился, что свидетельствует о увеличении прогнозируемых платежных возможностей предприятия.

Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует об общем ухудшении финансового положения предприятия за анализируемый период.

Оценка финансовой устойчивости предприятия указывает на возможность выведения предприятия из кризисного финансового состояния. Факт тревожный, в сложившейся ситуации будет необходимо провести обследование данного предприятия на предмет вероятности в недалеком будущем банкротства.

Диагностика банкротства предприятия.

Для оценки степени близости организации к банкротству и ее кредитоспособности широко используется факторная модель известного западного экономиста Альтмана, разработанная с помощью многомерного дискриминантного анализа. В зависимости от значения Z-счета по определенной шкале производится оценка вероятности наступления банкротства в течение 2 лет:

Если Z<1,81, то вероятность банкротства очень велика.

Если 1,81<Z<2,675, то вероятность банкротства средняя.

Если Z=2,675, то вероятность банкротства равна 50%.

Если 2,675<Z<2,99, то вероятность банкротства невелика.

Если Z>2,99, то вероятность банкротства ничтожна.

Используя модель Альтмана проведем анализ диагностики банкротства предприятия. Показатель Z-счет Альтмана на конец отчетного периода:

Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5 или

Таблица 21 — Оценка вероятности банкротства «ООО «АТП» за 2007-2008 гг.

Показатель 2007 2008
1. Внеоборотные активы 140742 140902
2. Оборотные активы 67458 81416
3. Активов, всего 208200 222318
4. Резервы 22 382
5. Фонды социального назначения и целевое финансирование 26974 27578
6. Нераспределенная прибыль 600 6
7. Уставный капитал 2412 2412
8. Заемные средства, всего 59410 72904
9. Выручка от реализации 230212 192256
10. Прибыль от реализации 22130 27364
Коэффициенты

К1

0,32 0,44

К2

0,20 0,19

К3

4,26 3,33

К4

0,24 0,02

К5

1,1 0,86
Z-счет Альтмана 6,12 4,84

Таким образом, в зависимости от значения Z-счета, который на нашем предприятии имеет значение >2,99 вероятность банкротства в течение 2 лет невелика. А в сравнении с прошлым годом эта вероятность даже снизилась.

Вывод. Обобщив данные проведенного финансово-хозяйственного анализа можно сказать, что у предприятия ООО «АТП» появилась тенденция к снижению финансовой устойчивости.

Заключение

На основании проведенного анализа мы делаем вывод, что одной из причин настоящего неустойчивого состояния предприятия является неоптимальная структура основных и оборотных средств. При подробном рассмотрении анализа запасов данного предприятия видим, что запасы и НДС увеличились за счет затрат в незавершенном производстве.

Коэффициент рентабельности продаж снизился, что свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия.

Коэффициент рентабельности всего капитала повысился, что говорит о некотором повышении эффективности использования имущества предприятия.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств снизился — снизилась эффективность использования мобильных средств.

Несмотря на увеличение скорости оборота дебиторской и кредиторской задолженностей «долги» предприятия существенно превышают их «кредиты». Предприятие расплачивается по своим обязательствам в несколько раз медленнее, чем получает деньги по «кредитам.

Рост отдельных коэффициентов, характеризующих рентабельность и деловую активность предприятия, не отражает действительной скорости оборота средств. Соответственно рост коэффициента рентабельности собственного капитала вызван не ростом прибыли, а уменьшением доли собственного капитала.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличился в связи с относительным уменьшением капитала предприятия в анализируемом периоде.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции вырос за счет сокращения доли готовой продукции в активах предприятия.

Рост фондоотдачи вызван относительным уменьшением внеоборотных активов в общей величине активов предприятия.

Рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала связан с уменьшением доли собственных средств.

Анализ деловой активности и рентабельности свидетельствует об общем снижении рентабельности и деловой активности предприятия.

Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует об общем ухудшении финансового положения предприятия за анализируемый период.

Его финансовая политика решает кратковременные задачи, дающие положительные результаты только сегодня с возможным отрицательным эффектом в будущем, что во многом обусловливается отсутствием финансовой стратегии.

Оценка финансовой устойчивости предприятия указывает на возможность выведения предприятия из нестабильного финансового состояния. Однако, при оптимизации структуры основных и оборотных средств, в том числе, по снижению запасов в незавершенном производстве, запасы и НДС обеспечиваются собственными и долгосрочными заемными источниками предприятие может перейти в нормально устойчивое финансовое состояние.

Проблема банкротств многих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. ООО «АТП» нуждается в осуществлении мероприятий по выходу из нестабильного состояния, т.к. при отсутствии должного внимания к результатам анализа, ситуация может осложниться.

Если ООО «АТП» намерено не только лишь выжить, но и проявлять активность в направлении развития, изменив принципы управления деятельностью предприятия, то ему необходимо пересмотреть в целом структуру управления предприятия.

Отметим также, что причина снижения активности не только в работе самого предприятия, но и, в значительной части, в состоянии экономики страны в целом.

Список использованной литературы

1. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник для вузов / Л.Т.Гиляровская, Г.В.Корнякова, Н.С.Пласкова и др.; под ред. Л.Т.Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 527 с.

2. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. / О.В.Грищенко. — Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. – 112 с.

3. Михалев Г.С. Анализ финансового состояния на предприятии: Методическое пособие по курсу «Экономический анализ» / Г.С.Михалев, Л.Ф.Ладыгина; Под ред. Ю.И.Григорьева. — Красноярск: СибГау, 2002. – 27 с.

4. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. / Г.В.Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 384 с.

5. Чечевицина Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л.Н.Чечевицина, Н.Н.Чуев. – М.: Маркетинг, 2002. – 352 с.

6. Экономический анализ: Пособие по выполнению курсовой работы на тему «Анализ технико-экономических показателей деятельности предприятия» / Сост. Л.Ф.Ладыгина. — Красноярск: СибГАУ, 2002. — 57 с.

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

АКТИВ Код стр.

На начало отчетного

периода

На конец отчетного периода
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04,05), в том числе: 110 78 50
Патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы 111 78 50
Организационные расходы 112
деловая репутация организации 113
Основные средства (01,02,03), в том числе: 120 135024 136972
земельные участки и объекты природопользования 121
здания, машины и оборудование 122 135024 136972
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) 130 5636 3876
Доходные вложения в материальные ценности (03), в том числе: 135
имущество для передачи в лизинг 136
имущество, предоставляемое по договору проката 137
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82), в том числе: 140 4 4
инвестиции в дочерние общества 141
инвестиции в зависимые общества 142
инвестиции в другие организации 143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 144
прочие долгосрочные финансовые вложения 145 4 4
Прочие внеоборотные активы 150
Итого по разделу I 190 140742 140902
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе: 210 57064 64622
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,13,16) 211 38326 47684
животные на выращивании и откорме (11) 212
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) 213 4242 4420
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40,41) 214 9096 9444
товары отгруженные (45) 215 5180 2998
расходы будущих периодов (31) 216 220 76
прочие запасы и затраты 217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 3354 6572
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: 230
покупатели и заказчики (62, 76, 82) 231
векселя к получению (62) 232
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 233
Авансы выданные (61) 234
Прочие дебиторы 235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: 240 4622 9008
покупатели и заказчики (62, 76, 82) 241 1096 804
в том числе:
векселя к получению (62) 242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) 244
авансы выданные (61) 245
прочие дебиторы 246 3526 8204
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82), в том числе: 250 764
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев 251
собственные акции, выкупленные у акционеров 252 284
прочие краткосрочные финансовые вложения 253 480
Денежные средства, в том числе: 260 1654 1214
касса (50) 261 6 8
расчетные счета (51) 262 1622 544
валютные счета (52) 263
прочие денежные средства (55,56,57) 264 26 662
Прочие оборотные активы 270
Итого по разделу II 290 67458 81416
БАЛАНС (сумма строк 190+290) 300 208200 222318
ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода

На конец

отчетного периода

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85) 410 2412 2412
Добавочный капитал (87) 420 116212 116226
Резервный капитал (86), в том числе: 430 22 382
резервы, образованные в соответствии с законодательством 431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 22 382
Фонд социальной сферы (88) 440 26970 27574
Целевые финансирования и поступления (96) 450 4 4
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 460
Непокрытый убыток прошлых лет (88) 465
Нераспределенная прибыль отчетного года (88) 470 600 6
Непокрытый убыток отчетного года (88) 475 X
Фонды накопления (88) 480 2570 2810
Итого по разделу III 490 148790 149414
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95), в том числе: 510
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512
Прочие долгосрочные обязательства 520
Итого по разделу IV 590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94), в том числе: 610
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 611
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 612
Кредиторская задолженность, в том числе: 620 39186 58774
поставщики и подрядчики (60, 76) 621 16900 41628
векселя к уплате (60) 622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) 623
задолженность перед персоналом организации (70) 624 944 3268
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 625 5264 1632
задолженность перед бюджетом (68) 626 5854 5678
авансы полученные (64) 627
прочие кредиторы 628 10224 6568
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630 262 180
Доходы будущих периодов (83) 640
Прочие краткосрочные обязательства 660
Фонды потребления (88) 670 19962 13950
Итого по разделу V 690 59410 72904
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 699 208200 222318

Приложение 2

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период пред, года
1 2 3 4

Доходы и расходы по обычным видам деятельности.

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010 268848 224262
В т.ч. от продажи: готовая продукция, общежитие, теплица 011 230212 192256
ТМЦ, покупная, магазин 012 11072 9020
услуги 013 27564 22986
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 242916 194122
В т.ч. проданных: готовая продукция, общежитие, теплица 021 206178 166416
ТМЦ, покупная, магазин 022 11150 7808
услуги 023 25588 19898
Валовая прибыль 029 25932 30140
Коммерческие расходы 030 3802 2776
Управленческие расходы 040
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040) 050 22130 27364
II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению 060 6
Проценты к уплате 070 24
Доходы от участия в других организациях 080
Прочие операционные доходы 090 432 722
Прочие операционные расходы 100 10478 8694
III. Внереализационные доходы и расходы Прочие внереализационные доходы 120 656 1032
Прочие внереализационные расходы 130 1572 2978
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050+060-070+080+090- 100+ 120- 130) 140 11150 17446
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 4094 5722
Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 7056 11724
IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170
Чрезвычайные расходы 180
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+170-180)) 190 7056 11724

Информация о работе «Определение основных направлений по улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия» Раздел: Экономика
Количество знаков с пробелами: 48583
Количество таблиц: 23
Количество изображений: 1

Похожие работы

54955 6 0

… . Результатом анализа является оценка состояния предприятия, его имущества, активов и пассивов баланса, скорости оборота капитала, доходности используемых средств. Таблица 1. Анализ основных показателей хозяйственной деятельности предприятия Показатели Ед. измер Анализируемый период Изменение Темп роста, % Базовый год Отчетный год Выручка от реализации продукции тыс.руб …

150574 25 4

… -экономические мероприятия по улучшению показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия Проведённый анализ позволяет сделать вывод о том, что важнейшим резервом совершенствования производственно-хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «МЗБН» является увеличение объёмов реализации продукции и рост прибыли, а также снижение себестоимости производимой продукции. Комплекс …

54985 12 2

… в рассматриваемом периоде характеризуется устойчивой тенденцией роста. Потребление прочей полиграфической продукции увеличилось в 2003 году на 11%, а в 2004 на 0,73%. Сейчас в России насчитывается около 6,5 тыс. полиграфических предприятий. Следует отметить, что в силу небольших порогов на вход в этот вид бизнеса реальных типографий намного больше – бюджетный вариант цифровой типографии …

77890 54 31

… модели делятся на 3 группы в зависимости от их роли и значения в процессе производства: конечные, промежуточные, начальные. Конечные параметры характеризуют результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия, величину конечной продукции (прибыль, доходы, объем продукции). Промежуточные параметры — являются связывающими собственно-производственный процесс и его результат (физический …

9.4 Анализ платежеспособности и ликвидности.

Одной из основных характеристик финансового состояния организации является ее платежеспособность.

Платежеспособность – это способность организации своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банком, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности.

Платежеспособность является важнейшим условием кредитоспособности, т.е. наличия у организации предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок.

В целях обеспечения единого методического подхода к оценке платежеспособности субъектов хозяйствования, своевременного выявления нестабильности их финансового состояния Постановлением Совета Министров Республики Беларусь № 1672 определены показатели платежеспособности (коэффициенты).

Расчет коэффициентов платежеспособности и анализ финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования производится на основании бухгалтерского баланса на определенную дату.

Коэффициенты, используемые в качестве показателей для оценки платежеспособности, и их нормативные значения дифференцированы по видам экономической деятельности:

  • коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность субъекта хозяйствования собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) рассчитывается по формуле (9.10):

, (9.10)

Нормативное значение коэффициента для торговых организаций – 1,0.

  • коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у субъекта хозяйствования собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Этот коэффициент рассчитывается по формуле (9.11):

, (9.11)

Нормативное значение коэффициента для отрасли – 0,1.

  • коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность субъекта хозяйствования рассчитываться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Значение данного коэффициента рассчитывается следующим образом (9.12):

, (9.12)

Нормативное значение коэффициента для всех видов экономической деятельности согласно Общегосударственному классификатору видов экономической деятельности в республике Беларусь – не более 0,85.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия, с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов и пользователей отчетной информации, прежде всего для банков.

С понятием платежеспособность тесно связано понятие ликвидность, которая может определяться по отношению к активам, балансу, организации.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Она зависит от степени соответствия величины, имеющихся платежных средств, величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия – это способность вовремя оплатить обязательства. Данное понятие более общее, чем ликвидность баланса, которая предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников. Предприятие же может привлечь заемные средства со стороны.

Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности организации в целом.

Ликвидность и платежеспособность близкие, но не тождественные понятия. Рассчитываемые по данным бухгалтерского баланса показатели ликвидности могут свидетельствовать об их удовлетворительном уровне, но по существу организация имеет просроченные обязательства, в связи с замедлением непосредственного денежного оборота, если в составе оборотных активов имеются неликвидные запасы или просроченная дебиторская задолженность.

Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу платежеспособности на определенную дату.

В нормативно правовой базе РБ между данными показателями, по сути, стоит знак равенства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении статей активов, сгруппированных по степени их ликвидности, и источников активов, сгруппированных по срочности их оплаты (таблица 9.1).

Для определения ликвидности баланса, следует составить реклассицированный баланс, сгруппировав статьи активов собственного капитала и обязательств, в соответствии с приведенной выше классификацией. Далее производят сопоставление соответствующих групп, по результатам которого устанавливают уровень ликвидности, по состоянию на отчетную дату.

Таблица 9.1 – Группировка активов по степени их ликвидности и источников активов по срочности оплаты

Активы

Источники активов

А1. Наиболее или абсолютно- ликвидные активы

  1. Денежные средства и их эквиваленты

  2. Краткосрочные финансовые вложения.

П1. Наиболее срочные обязательства

  1. Краткосрочная кредиторская задолженность;

  2. Срочные краткосрочные обязательства, требующие погашения в течении месяца.

А2. Быстрореализуемые активы

  1. Запасы,

  2. Быстрореализуемая готовая продукция,

  3. Товары

  4. Краткосрочная дебиторская задолженность, кроме просроченной и сомнительной.

  5. Прочие краткосрочные активы.

П2.. среднесрочные обязательства.

  1. Краткосрочные кредиты и займы;

  2. Краткосрочная часть долгосрочных обязательств;

  3. Обязательства, предназначенные для реализации;

  4. Среднесрочная краткосрочная кредиторская задолженность.

  5. Прочие краткосрочные обязательства.

А3. Медленно реализуемые активы.

  1. Незавершенное производства;

  2. Долгосрочные активы, предназначенные для реализации;

  3. Долгосрочные финансовые вложения:

  4. Долгосрочная дебиторская задолженность

П3. Долгосрочные обязательства.

  1. Долгосрочные кредиты,

  2. Долгосрочные займы

  3. прочие долгосрочные обязательства.

А4.труднореализуемые активы

  1. Долгосрочные активы, за исключением А3.

  2. Нематериальные активы

П4.постоянные пассивы

  1. Собственный капитал

Абсолютно-ликвидным считается бух баланс, при выполнении следующих неравенств:

A1 > П1; A2 > П2; A3 > П3; A4 < П4

Выполнение трех первых неравенств, влечет за собой выполнение и четвертого.

Минимально необходимым условием для признания структуры баланса удовлетворительной является соблюдение неравенства №4. В противном случае, можно сделать вывод о рискованной финансовой политике организации и использовании на формировании долгосрочных активов части обязательств. В таком случае, у организации отсутствуют собственные оборотные средства.

Сопоставление итогов первой группы отражает соотношение текущих поступлений и платежей в течении 3х месяцев.

Сравнение итогов второй группы показывает тенденцию изменений текущей ликвидности в ближайшем будущем, срок от 3 до 6 месяцев.

Сравнение сумм двух первых групп позволяет выяснить текущую ликвидность.

Сравнение в третьей группе показывает перспективную ликвидность в относительно далеком будущем (12 и более месяцев).

Используя данные баланса ликвидности, можно оценить тип текущей платежеспособности организации, путем сравнения отдельных элементов, активов и краткосрочных обязательств.

Возможность наиболее раннего погашения обязательств отражает коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий какаю часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как отношение суммы денежных средств и их эквивалентов и краткосрочных финансовых вложений к их краткосрочным обязательствам по формуле (9.13):

, (9.12)

где 260 стр. – краткосрочные финансовые вложения;

270 стр. – денежные средства и их эквиваленты.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности, должно быть не менее 0,2 (инструкция № 140/206).

После расчета показателей изучается их динамика по данным за несколько лет и проводится их факторный анализ.

Способом пропорционального деления или долевого участия определяется влияние факторов второго порядка на изменение коэффициента платежеспособности.

В случае, если показатели, т.е коэффициенты платежеспособности ниже нормативных значений, предприятие объявляется неплатежеспособным.

При определенных условиях неплатежеспособность признается как приобретающая (устойчивый характер) или имеющая устойчивый характер (постановление 1672).

Выводы, полученные по результатам расчета коэффициентов платежеспособности субъектов хозяйствования, используются при подготовке предварительных заключений по данным хозяйственных судов и информации о финансовом состоянии субъектов хозяйствования заинтересованным органам и организациям по их запросам.

Для оценки эффективности использования средств субъекта хозяйствования проводится анализ деловой активности.

Обеспеченность собственными оборотными средствами

Вопрос обеспеченности собственными оборотными средствами является проблемным для предприятий различных сегментов рынка. В Методических рекомендациях по осуществлению мероприятий по предупреждению экономической несостоятельности (банкротства) и проведению процедур экономической несостоятельности (банкротства), утвержденных Приказом Министерства экономики Республики Беларусь от 06.04.2016 № 43, отмечено, что превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие может не только погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для ведения и расширения бизнеса, т. е. показывает, достаточно ли у него собственных средств, требуемых для обеспечения финансирования деятельности в текущем периоде.
Степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, отражает коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2):
К2 = (СК+ДО-ДА) / КА
где СК — собственный капитал, руб.;
ДО — долгосрочные обязательства, руб.;
ДА — долгосрочные активы, руб.;
КА — краткосрочные активы, руб.
Как правило, собственный капитал как самый устойчивый источник средств должен финансировать внеоборотные активы, обладающие низкой ликвидностью.
Оптимальная величина собственных оборотных средств зависит от специфики организации (масштабы деятельности, скорость оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности). Недостаток собственных оборотных средств свидетельствует о ее неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства. Чем ниже величина собственных оборотных средств, тем выше риск неплатежеспособности.
Значение коэффициента ниже нормативного является явным признаком неплатежеспособности субъекта хозяйствования. Так, согласно постановлению Совета Министров Республики Беларусь от 12.12.2011 № 1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования» (в ред. от 22.01.2016) критерием признания субъекта хозяйствования неплатежеспособным является наличие одновременно коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее нормативных, а также коэффициента обеспеченности обязательств активами, значение которого менее или равно 1, для лизинговых организаций — менее или равно 1,2.
Критерием неплатежеспособности, имеющей устойчивый характер, является наличие хотя бы одного из следующих условий:
1. Наличие одновременно коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее нормативных в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последней бухгалтерской отчетности, и наличие на дату составления последней бухгалтерской отчетности коэффициента обеспеченности обязательств активами, имеющего значение более нормативного.
2. Наличие на дату составления последней бухгалтерской отчетности коэффициента обеспеченности обязательств активами, значение которого более 1, для лизинговых организаций — более 1,2.

Как рассчитать коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом?

Коэффициент обеспеченности (или покрытия) собственными оборотными средствами отражает долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах предприятия. С помощью него можно определить, способно ли данное предприятие осуществлять финансирование текущей деятельности только собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов предприятия к его оборотным активам:

Косос = (СК – ВА) / ОА

Все данные, необходимые для расчета, содержатся в бухгалтерском балансе предприятия. По строкам баланса формула будет следующая:

Косос = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200

О бухгалтерском балансе, статьях и разделах см. в материале «Бухгалтерский баланс (актив и пассив, разделы, виды)».

Смысл коэффициента в том, что внеоборотные активы, которые являются низколиквидными, должны быть полностью покрыты устойчивым источником средств — собственным капиталом. При этом должна оставаться какая-либо часть капитала для финансирования предприятием текущей деятельности.

О ликвидности баланса и его статей см. в материале «Анализ ликвидности бухгалтерского баланса».

Анализ значений коэффициента

Согласно распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 № 31-р нормальное значение коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом находится выше, чем 0,1. В противном случае можно говорить о вероятности признания структуры баланса неудовлетворительной, а самого предприятия — неплатежеспособным в текущем периоде.

Если коэффициент получается отрицательным, то все оборотные, а также часть внеоборотных активов созданы за счет кредитов и различных займов. В таком случае устойчивость предприятия будет минимальной. В следующем разделе представлена отдельная формула расчета «долгового» коэффициента.

Для анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия также важно изучить значения этого коэффициента обеспеченности в динамике, т. е. сравнить значения на начало анализируемого периода и на конец. Если же значение коэффициента в конце периода увеличилось, но при этом остается ниже 0,1, это также говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия.

Еще найдено про коэффициент обеспеченности собственными средствами

  1. Методический подход к анализу платежеспособности
    Таким образом было бы целесообразно при оценке платежеспособности предприятий применять наряду с коэффициентом текущей ликвидности и взамен коэффициента обеспеченности собственными средствами коэффициент соотношения собственных и заемных средств Одновременно имеет смысл уточнить методические подходы
  2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
    Согласно нормативным документам нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1. Страница была полезной Синонимы коэффициент обеспеченности
  3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФ
    К2 — коэффициента обеспеченности собственными средствами Коэффициент текущей ликвидности К1 — характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для
  4. Нормативы финансовой устойчивости российских предприятий: отраслевые особенности
    Рассмотрим коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс Согласно Рекомендациям № 118, значение Косс > 0,1. Требования Росатома
  5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
    Согласно нормативным документам нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1. Страница была полезной Синонимы коэффициент обеспеченности
  6. Анализ арбитражного управляющего
    К2 — коэффициента обеспеченности собственными средствами Коэффициент текущей ликвидности К1 — характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для
  7. Анализ ФХД на предмет выявления признаков преднамеренного банкротства
    К2 — коэффициента обеспеченности собственными средствами Коэффициент текущей ликвидности К1 — характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для
  8. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами
    Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами — определение Коэффициент
  9. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 5
    Крр Крк 47 где Ко коэффициент обеспеченности собственными средствами Ктл коэффициент текущей ликвидности Коа коэффициент оборачиваемости активов Крр рентабельность реализации
  10. Обеспеченность предприятий собственными оборотными средствами и риски кредитования
    Таблица 2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по группам предприятий в 2008-2011 гг % Регион 2008 2009
  11. Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами
    Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами — что показывает Коэффициент обеспеченности материально-производственных
  12. К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации
    Собственный капитал в обороте 2.8 Коэффициент обеспеченности собственными средствами 2.9 Коэффициент автономии финансовой независимости 2.10 Коэффициент абсолютной ликвидности 2.11. Коэффициент
  13. Как оценить финансовую устойчивость предприятия? Нормативы финансовой устойчивости для предприятий строительной отрасли и сельского хозяйствa
    Кфн > 0,08, для того чтобы считаться финансово устойчивой 5 Коэффициент обеспеченности собственными средствами Ксос отражает обеспеченность собственными оборотными средствами и зависит от текущей ликвидности
  14. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса
    Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной а предприятия — неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий — коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2 — коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1. 1.3 Коэффициент текущей
  15. Система скидок как инструмент гибкой ценовой политики в условиях дефицита оборотных средств
    Коэффициент текущей ликвидности норма ≥ 1,3 1 0,976 0,859 Коэффициент обеспеченности собственными средствами норма ≥ 0,2 -0,001 -0,025 -0,164 С 1 января 2015 г
  16. Финансовый анализ предприятия — часть 5
    По формуле 1.8 рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ко с о с2005 57027-52738 0,107 39513 456 Произведя расчет
  17. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов
    А Никифоровой что коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов дает лишь общую оценку финансовой устойчивости поэтому его значение необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами Уровень этого коэффициента сопоставим для организаций разных отраслей Независимо от отраслевой
  18. Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленности
    КФН более 0,8 где того чтобы считаться финансово устойчивой 5 Коэффициент обеспеченности собственными средствами КОСС отражает достаточность собственных оборотных средств и находится в обратной зависимости
  19. Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организации
    К1 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 коэффициент обеспеченности материальных запасов КЗ коэффициент мобильности оборотных средств К4 Коэффициент
  20. Аналитические показатели финансирования оборотных активов организации
    Это означает что в общей величине источников финансирования оборотных активов заемный капитал занимает 79% что характеризует организацию как достаточно устойчивую и правильно использующую заемные и собственные средства Коэффициент обеспечения чистым оборотным капиталом оборотных активов К ЧОК ОА Кчок — показывает

Определение

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

Расчет (формула)

Согласно Приказу ФСФО РФ от 23.01.2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» коэффициент рассчитывается следующим образом (в Приказе он называет коэффициент обеспеченности собственными средствами):

Коэффициент обеспеченности СОС = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Смысл данного коэффициента заключается в следующем. Сначала, в числителе формулы вычитают из собственного капитала внеоборотные активы. Считается, что самые низколиквидные (внеоборотные) активы должны финансировать за счет самых устойчивых источников – собственного капитала. Более того, должна остаться еще некоторая часть собственного капитала для финансирования текущей деятельности.

Нормальное значение

Данный коэффициент не имеет распространения в западной практике финансового анализа. В российской практике коэффициент был введен нормативно Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. N 31-р и ныне не действующим Постановление Правительства РФ от 20.05.1994 г. N 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Согласно указанным документам, данный коэффициент используется как признак несостоятельности (банкротства) организации. Согласно указанным документам, нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1. Следует отметить, что это достаточно жесткий критерий, свойственный только российской практике финансового анализа; большинству предприятий сложно достичь указного значения коэффициента.

1.1.3. Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Финансовое состояние организации определяется многими факторами. Одним из основных факторов является стабильность ее основной деятельности и стабильное получение доходов от нее. Важным условием обеспечения бесперебойного процесса производства является обеспеченность его финансовыми ресурсами. Постоянная подпитка основной деятельности финансовыми ресурсами необходима, в первую очередь, в части оборотных средств.

Часть оборонных активов, финансируемая из стабильных источников, или часть постоянного капитала, вложенная в оборотные активы, называется собственными оборотными средствами (СОС). Величина СОС рассчитывается как разница между суммой постоянного капитала и внеоборотными активами:

Также величину СОС можно рассчитать, как разницу оборотных активов и краткосрочных заемных средств:

Наличие у предприятия СОС и достаточная обеспеченность ими является залогом бесперебойности его основной деятельности и фактором устойчивости финансового положения.

Общепринятым считается мнение, что хотя бы 10% всего объема оборотных активов должны покрываться СОС. Оптимальная доля СОС в запасах – от 0,6 до 0,8. Если она меньше 0,6, то слишком велик риск перебоев производства. Если она больше 0,8, то это невыгодно, так как краткосрочные заемные источники дешевле, чем стабильные.

Для оценки обеспеченности предприятия СОС используется несколько коэффициентов.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризует долю СОС в оборотных активах:

Исходя их общепринятого мнения о том, что СОС должны составлять не менее 10% в объеме оборотных активов, данный показатель не должен быть меньше, чем 0,1 (К ≥ 0,1).

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами характеризует долю СОС в запасах:

где З – запасы.

Исходя из требования к уровню финансирования запасов за счет СОС, нормальные значения данного показателя – от 0,6 до 0,8 (0,6 ≤ К ≤ 0,8).

Обеспеченность предприятия СОС определяется оптимальным соотношением между активами и пассивами.

Проведем оценку обеспеченности собственными оборотными средствами ОАО «Белгородасбестоцемент».

Таблица 3

Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Наименование показателя

Порядок расчета (коды строк)

Нормативное значение

Фактическое значение

Изменение

на начало года

на конец года

Величина собственных оборотных средств (СОС), тыс.руб.

Коэффициент обеспеченности СОС оборотных активов

0,91

0,80

-0,11

Коэффициент обеспеченности СОС запасов

1,75

1,07

-0,68

Из таблицы видно, что величина СОС к концу года уменьшилась на 31123 тыс. руб., значит величина постоянного капитала не покрывает внеоборотные активы. Это является угрожающим признаком неустойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных средств уменьшился на 0,11, что показывает долю собственных средств, которая пошла на формирование оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов больше нормативного значения и на начало года составляет 1,75. Это говорит о том, что низка вероятность перебоев производства. К концу года данный показатель приблизился к нормативному значению и уменьшился на 0,68, что обеспечивает предприятие бесперебойным процессом производства.

Собственные оборотные средства: примеры и формула расчета. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Контроль финансовых показателей предприятия является обязательным для организации производственной деятельности наилучшим образом. Существует множество методик оценки работы компании.

Собственные оборотные средства обязательно подвергаются оценке, для чего чаще всего применяется коэффициент обеспеченности. Этот показатель дает понять руководству организации, ее учредителям и инвесторам, достаточно ли средств из бесплатных финансовых источников находится в обороте. Как производится оценка и трактуется результат, необходимо изучить подробнее.

Общий смысл

Собственные оборотные средства (СОС) являются абсолютной величиной. Они показывают, сколько финансовых ресурсов из бесплатных источников формирования были направлены в оборот. Ведь заемный капитал в общем числе имущества компании не должен превышать определенного уровня.

Если операционная деятельность осуществляется только за счет платных источников финансирования, это говорит о невозможности организации в текущем периоде рассчитаться по своим обязательствам.

Это, в свою очередь, значительно снижает показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Компания работает в убыток, т. к. в конце операционного периода чистая прибыль уйдет на уплату процентов за пользование капиталом кредиторов. А порой ее просто недостаточно для расчета по задолженности.

Поэтому собственные оборотные средства обязаны иметь положительное значение. Если цифра отрицательная, у компании наблюдается их недостаток.

Расчет СОС

Каждое предприятие рассчитывает абсолютную величину своих собственных ресурсов в обороте. На основе этого показателя можно прийти к выводу о структуре баланса, и при необходимости — оптимизировать ее. Обеспеченность собственными оборотными средствами определяется следующим образом:

СОС = Активы в обороте — Краткосрочные пассивы

Опираясь на данные баланса, формула выглядит так:

СОС = с. 1200 — с. 1500

Это официально принятый «Методическими положениями по оценке финансового состояния» подход. Но, исходя из экономического смысла структуры баланса, эта формула может быть представлена в другом виде:

СОС = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Необоротные активы.

Согласно балансу, расчет имеет такой вид:

СОС = с. 1300 + с. 1530 — с. 1100

Первая формула более проста для расчетов, поэтому чаще всего используют ее. Но чтобы вникнуть в организацию структуры баланса, необходимо понять суть и второго расчета.

Определение коэффициента

Вместе с коэффициентами платежеспособности (ликвидности) определяется показатель обеспеченности собственными ресурсами, находящимися в обороте. В отличие от предыдущего анализа, здесь уже рассматриваются процентные, или относительные, выражения.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами находится так:

Кос = (Собственный капитал — Необоротные активы)/Оборотные активы

По балансу эта методика имеет приведенный ниже вид:

Кос = (с. 1300 — с. 1100)/ с. 1200

Если умножить результат на 100, можно представить его в виде процентов. Отрицательный результат говорит о неэффективной структуре баланса. Собственные финансовые источники должны быть в таком количестве, чтобы покрыть полностью необоротные активы и частично обеспечить операционную деятельность.

Поэтому отрицательное значение свидетельствует о неспособности предприятия покрыть даже свои необоротные активы.

Норматив

Нормативное значение для отечественных предприятий четко оговорено законодательно. Поэтому находить коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами обязательно для контроля эффективности работы компании. Его значение в норме выше 0,1.

Если в ходе проведения анализа было установлено, что у компании этот показатель имеет отрицательное значение, значит, присутствует ряд негативных тенденций. Первой из них является отсутствие собственных средств. Если же они есть, но результат все равно отрицательный, следовательно, велика задолженность перед кредиторами.

Такая ситуация свидетельствует о потере финансовой устойчивости и снижении инвестиционного рейтинга. Поэтому даже если этого норматива достичь трудно, коэффициент собственных оборотных средств должен быть на требуемом уровне.

Пример расчета

Чтобы лучше понимать принцип анализа собственных ресурсов в обороте, необходимо рассмотреть расчет на примере.

Обеспеченность собственными оборотными средствами находится по данным баланса по истечении операционного периода.

Например, у предприятия в текущем году собственный капитал увеличился с 260 до 280 тыс. руб. Необоротные активы также увеличились с 150 до 170 тыс. руб., а оборотные — с 250 до 275 тыс. руб. Коэффициент на начало периода равен:

Кос0 = (260 — 150)/250 = 0,44

В конце отчетного периода показатель составил:

Кос1 = (280 — 170):275 = 0,4

Можно прийти к выводу, что коэффициент обеспеченности в исследуемом периоде соответствовал нормативу. Это говорит о хорошей финансовой устойчивости компании.

Динамика

Собственные источники оборотных средств должны рассматриваться в динамике. Это дает возможность выявить негативные тенденции еще на ранней стадии их развития. Для этого берутся данные за несколько периодов, предшествующих отчетному.

Для примера можно рассмотреть рассчитанные выше показатели. Для их сравнения производится такой расчет:

0,4/0,44 = 0,90

Это говорит о снижении показателя в динамике на 10%. Это негативная тенденция, которая свидетельствует об увеличении большими темпами платного капитала, чем собственного. Инвестиционный рейтинг компании при этом падает.

Ей необходимо либо увеличить количество собственного капитала, либо уменьшить кредиторскую задолженность. Это повысит финансовую устойчивость и ликвидность предприятия.

Ознакомившись с таким понятием, как собственные оборотные средства возможно сказать, что это очень важный для оценки деятельности организации показатель. На его основе делают выводы о финансовой стабильности и ликвидности компании. Коэффициент обеспеченности оборота собственными финансовыми источниками регламентируется законодательно и не должен быть меньше установленного нормативного значения. Оценку показателя необходимо также выполнять в динамике. Это раскрывает существующую ситуацию подробнее.

>Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Обеспечение оборотных активов собственными средствами)