Коэффициент оборачиваемости запасов

Определение

Оборачиваемость запасов (inventory turnover) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов. Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов. Важность показателя связна с тем, что прибыль возникает при каждом "обороте" запасов (т.е. использовании в производстве, операционном цикле). Обратите внимание, под запасами в данном случае понимаются и товарные запасы (запасы готовой продукции) и производственные запасы (запасы сырья и материалов).

Расчет (формула)

Оборачиваемость запасов может рассчитываться двумя способами.

Оборачиваемость запасов в днях

1. как отношение себестоимость продаж к среднегодовому остатку запасов:

Оборачиваемость запасов (коэффициент) = Себестоимость продаж / Среднегодовой остаток запасов

Среднегодовой остаток рассчитывается как сумма запасов по бухгалтерскому балансу на начало и конец года деленная на 2.

2. как отношение выручки от продаж к среднегодовому остатку запасов:

Оборачиваемость запасов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовой остаток запасов

И в западной и в российской практике можно встретить оба варианта расчета. Преимуществом 2-го варианта является то, что он позволяет исключить влияние учетной политики, по которой себестоимость продаж может формировать с учетом управленческих расходов или с отражением их по отдельной строке отчета о финансовых результатах. То есть организации можно сравнить по этому показателю независимо от принятой ими модели бухгалтерского учета затрат. Вероятно, чтобы устранить эту проблему Росстат РФ в качестве себестоимости продаж берет общую себестоимость проданной продукции, включающую кроме непосредственно себестоимости продаж  управленческие и коммерческие расходы.

Наряду с коэффициентом оборачиваемости часто рассчитывают показатель оборачиваемости в днях. В данном случае это означает, на сколько дней работы предприятия хватит имеющихся запасов.

Оборачиваемость запасов в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости запасов

Нормальное значение

Для показателей оборачиваемости общепринятых нормативов не существует, их следует анализировать в рамках одной отрасли и еще лучше – в динамике для конкретного предприятия. Снижение коэффициента оборачиваемости запасов может отражать накопление избыточных запасов, неэффективное складское управление, накопление непригодных к использованию материалов. Но и высокая оборачиваемость не всегда выступает позитивным показателем, поскольку может говорить об истощении складских запасов, что может привести к перебоям в производственного процесса.

Кроме того, оборачиваемость запасов зависит от маркетинговой политике организации. Для организаций с высокой рентабельностью продаж свойственна более низка оборачиваемость, чем для фирм с низкой нормой рентабельности.

Про оборачиваемость запасов на английском языке читайте в статье "Inventory Turnover".

Для характеристики оборачиваемости оборотных средств используют следующие показатели:

  1. коэффициент оборачиваемости (Ко), то есть число оборотов, совершаемых оборотными средствами за период;
  2. коэффициент загрузки средств в обороте (Кз);
  3. показатель длительности одного оборота в днях (Т).

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле

Ко = Р / С

где Р – объем реализации (по основным видам деятельности) за период по себестоимости, руб.;

С – средняя величина оборотных средств за период, которая может определяться как средняя хронологическая, руб.

Коэффициент загрузки средств в обороте определяется как обратный показатель:

Кз = С / Р

Длительность одного оборота (период оборачиваемости) в днях определяется отношением числа дней отчетного периода (Д) на коэффициент оборачиваемости:

Т = Д / Ко

Исходя из приведенных выше формул оборачиваемости средств число оборотов (Ко) может быть определено двумя формулами:

Ко = Р / С

Ко = Д / Т

На основании этих двух уравнений можно получить равенство

Р / С = Д / Т

Отсюда выводится широко применяемая на практике формула для определения продолжительности оборота в днях: .

Рассмотрим пример. Себестоимость реализованной продукции за год составляет 20 млн. руб. Средняя за год величина оборотных средств составляет 2 млн. руб. В этом случае коэффициент оборачиваемости

Т = (С∙Д) / Ко

а период оборачиваемости

Т = Д / Ко = 365 / 100 = 36,5 дней.

Отсюда следует, что при продолжительности одного оборота в 36,5 дней оборотные средства за год оборачивались 10 раз. На каждый рубль оборотных средств приходилось 10 руб. реализованной продукции.

Коэффициент оборачиваемости запасов (Inventory turnover). Расчет на примере ОАО «АЛРОСА»

Очевидно, что чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться аналогично по всем составляющим оборотных средств, участвующим в обороте, и отдельным их элементам. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление на стадиях их использования. При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию, ликвидации сверхнормативных запасов материалов, совершенствованию нормирования, улучшению организации снабжения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемой техники и технологии, совершенствования использования основных средств, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения является рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных методов расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Структура оборотных средств на предприятиях разных отраслей промышленности определяется спецификой их производства и характером производимой продукции. Например, в черной металлургии на величину и структуру оборотных средств определяющее влияние оказывают непрерывный процесс производства и значительная материалоемкость продукции.

Наряду с делением оборотных средств по стадиям обращения на оборотные фонды (функционирующие в сфере производства) и фонды обращения (функционирующие в сфере обращения) имеется и второе деление их на нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Нормируемые оборотные средства состоят из оборотных фондов и готовой продукции на складе, обеспечивающих непрерывность процесса производства. В общей сумме оборотных средств предприятий черной металлургии преобладающая часть (до 90 %) составляют нормируемые оборотные средства. Деление оборотных средств на нормируемые и ненормируемые не является жестким. Организация вправе самостоятельно определять перечень оборотных средств, включаемых в ту или иную группу.

Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов.

Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов. Важность показателя связна с тем, что прибыль возникает при каждом «обороте» запасов (т.е.

Оборачиваемость запасов (Inventory turnover)

использовании в производстве, операционном цикле). Обратите внимание, под запасами в данном случае понимаются и товарные запасы (запасы готовой продукции) и производственные запасы (запасы сырья и материалов).

Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

Калькулятор оборачиваемости запасов

Онлайн калькулятор для расчета финансового показателя — коэффициента оборачиваемости запасов

Формула расчета коэффициента оборачиваемости запасов

Средний остаток запасов = (Запасы на начало периода + Запасы на конец периода) / 2

Оборачиваемость запасов = Стоимость проданных товаров / Средний остаток запасов

Пример расчета оборачиваемости запасов

Необходимо сравнить значение коэффициента оборачиваемости запасов для двух предприятий, имеющих следующие результаты финансовой деятельности:

  • себестоимость проданных товаров предприятия А составила 923 тыс., а предприятия Б — 1072 тыс.
  • величина запасов соответственно 429 тыс. рублей и 398 тыс.

Вычислим значение коэффициента оборачиваемости запасов для предприятия А :

ITRа = 923 / 429 = 2,15152.

Вычислим значение коэффициента оборачиваемости запасов для предприятия Б :

ITRб = 1072 / 398 = 2,69347.

Сравним значения коэффициентов :
ΔITR = ITRб / ITRа

= 2,69 / 2,15

= 1,25278

У предприятия Б значение коэффициента оборачиваемости запасов больше на 25,27% чем у предприятия А.

Синонимы: коэффициент оборота запасов, оборачиваемость товарных запасов, коэффициент оборачиваемости активов, оборачиваемость запасов, Inventory Turnover Ratio, IT, Turnover of a Stocks, Inventory Turnover, Inventory Utilization Ratio.

Категория: Логистика

При дефиците оборотных средств самым важным фактором для управления ими является скорость оборачиваемости товарных запасов.

Некоторые менеджеры складов, опасаясь возможной нехватки товаров, в целях подстраховки систематически создают избыточные запасы. Это приводит к излишним расходам и сокращению прибыли.

Товарные запасы являются наименее ликвидными краткосрочными активами. Запасы — это замороженные денежные средства, которыми нельзя пользоваться. Большинство предприятий избегает больших запасов с низкой оборачиваемостью, так как это связано с риском. Вместо этого предпочтительнее иметь больше свободных средств и принимать меры к ускорению оборачиваемости запасов.

Фирмы стремятся увеличить товарооборачиваемость, чтобы при меньшей площади складов и меньших затратах на содержание запасов получить наибольший объем продаж и, следовательно, прибыли. Разумеется, идеальной была бы продажа «с колес», без всякого хранения. Однако такая торговля для многих видов товаров невозможна, поэтому оборачиваемость запасов является важным критерием, который тщательно анализируется фирмами.

Поскольку оборот товарных запасов находится в прямой зависимости от объема реализации, финансовый директор предприятия должен использовать все возможные методы стимулирования сбыта и ускорения оборачиваемости товарных запасов.

Одним из методов стимулирования сбыта является либерализация условий кредита, с тем чтобы покупатели могли приобретать больше товаров.

Оборачиваемость запасов

В случае если предприятие уже имеет больше дебиторской задолженности, чем оно в состоянии себе позволить, финансовый директор может передать счета дебиторов факторинговой компании для продолжения продаж в кредит.

Другим способом ускорения оборачиваемости товарных запасов является вложение минимальных денежных средств в товарные запасы.

На основании учета и анализа движения товарных запасов следует рассчитывать показатели оборачиваемости товарных запасов, для того чтобы определить, какой темп оборачиваемости является наилучшим для каждого наименования товара.

Применяются два показателя оборачиваемости товарных запасов:

• отношение чистого объема реализации к среднему объему товарных запасов.

Его получают делением годового объема реализации на стоимость товарных запасов по балансу. Если полученный коэффициент слишком велик (по сравнению с предыдущим периодом или со средними данными), это показывает недостаточность запасов. Если же коэффициент слишком мал, это может означать, что товарные запасы чрезмерны или устарели и не пользуются спросом;

• отношение объема товарных запасов к чистому объему оборотных средств получают делением стоимости товарных запасов, указанной в балансе, на чистый объем оборотных средств. Если это отношение показывает, что высокий процент краткосрочных оборотных средств вложен в товарные запасы, предприятие может столкнуться с недостатком оборотных средств, и ему будет трудно выполнять свои обязательства в срок. Обычно отношение стоимости товарных запасов к объему оборотных средств не должно превышать 80%.

Чем выше оборачиваемость запасов, тем меньше вероятность убытков из-за морального износа товаров и их порчи, тем выше ликвидность предприятия, и предприятие может спокойно проводить операции с более низким коэффициентом ликвидности. В этих условиях необходим более строгий контроль над запасами, обеспечивающий минимальные вложения средств в них.

Достижение высокой оборачиваемости — нелегкая задача для крупных дистрибьюторов, поскольку они вынуждены хранить на складах часть запасов номенклатуры нерегулярного спроса. Если для экономически эффективной торговли необходимо поддерживать высокий уровень оборачиваемости запасов, то для обеспечения спроса на любой товар, включенный в торговую номенклатуру, необходимо хранить широкий ассортимент редко продающихся товаров, что тормозит оборачиваемость запасов.

Учитываются несколько видов оборачиваемости запасов: оборачиваемость каждого наименования товара в количественном выражении; оборачиваемость всего запаса по стоимости; оборачиваемость групп товаров разной степени спроса. К каждому виду оборачиваемости запасов предъявляются свои требования.

Одной из причин низкой оборачиваемости запасов является большой объем «мертвых» и бездействующих, или «спящих», запасов. К «мертвым» запасам относят товары, на которые вообще нет спроса в течение года, к бездействующим — товары, спрос на которые был случайным или очень редким. Получить точную картину средней оборачиваемости можно, только выявив и те, и другие товары. После избавления от них оборачиваемость возрастает.

При увеличении оборачиваемости возрастают объем реализации и прибыль. Стоимость содержания запасов на складах растет из года в год вследствие инфляции, роста стоимости аренды помещений, расходов на заработную плату, накладных расходов и т.д., что вызывает естественное стремление снизить уровень запасов за счет более частого заказа товаров меньшими партиями. Зависимость увеличения прибыли от ускорения оборачиваемости показана в табл. Увеличение оборачиваемости вдвое увеличивает прибыль втрое.

Однако если в результате снижений уровня хранимых запасов склад потеряет возможность удовлетворять запросы клиентов, то потерянная при этом прибыль может превысить стоимость содержания соответствующих запасов.

Таблица

Зависимость увеличения прибыли от ускорения оборачиваемости

Показатели

Оборачиваемость запасов

1 раз в год

2 раза в год

Среднегодовой запас, руб.

Объем продаж, руб.

Валовый доход, руб., 24% от продаж

Издержки прямые, руб., 10% от продаж

Накладные расходы, руб., 7% от запаса

Прибыль до уплаты налога, руб.

Для крупного дистрибьютора размещение у поставщиков слишком большого числа срочных заказов может привести к существенному снижению получаемой им торговой скидки и, следовательно, к снижению прибыли. Эти проблемы вызвали применение современных методов управления запасами, которые обеспечивают одновременное увеличение оборачиваемости и прибыли.

Методы подсчета запасов нефти. Выбор методов подсчета запасов нефти зависит от качества и количества подсчетных параметров, степени изученности месторождения, режима работы залежи, объекта подсчета (конденсат, нефть).

Среди возможных методов подсчета запасов нефти объемный метод является основным — универсальным — применим в контурах залежи нефти любой категории разведанности, при любом ее режиме работы. Другие методы — статистический, материального баланса, частные варианты объемного метода: объемно-весовой и объемно-статистический и т.п., применимы лишь в отдельных случаях с определенными ограничениями .

Объемный метод основан на определении объема пор продуктивного пласта, определяемого путем изучения размеров нефтеносного пласта и пористости слагающих его пород. Учитывается как общее количество нефти, заполняющей пористые пространства нефтеносных пластов, так и то, которое может быть извлечено при эксплуатации.

Начальные балансовые (общие, геологические) запасы нефти в залежах определяются по формуле:

Qo = F х Н х kпо х kн х Θ х ρ,

где Q0 — начальные балансовые (геологические) запасы нефти, млн.т;

F — площадь нефтеносности, м2;

Н — эффективная мощность нефтенасыщенной части пласта, м;

kп — коэффициент открытой пористости (пустотности), доли единицы (%);

kн — коэффициент нефтенасыщенности пласта, доли единицы (%);

Θ — объемный коэффициент, показывающий, какой объем 1 м3 товарный нефти занимает в пластовых условиях (обычно Θ /тэта/ около O.85-0.86);

ρ — плотность нефти в поверхностных условиях, г/см3.

Извлекаемые запасы нефти подсчитываются по следующей формуле:

Q извл= Q0 х Кизвл ,

где Qизвл — извлекаемые запасы нефти, млн.т;

Кизвл — коэффициент извлечения нефти или коэффициент нефтеотдачи(Кн).

Кизвл обычно при водонапорном режиме для новых залежей принимается равным 0.5 — 0.6 (максимально!) и зависит от способов эксплуатации, температуры нефтяной залежи, физических свойств нефти, газового давления и других факторов. Кизвл выше для нефтеносных залежей, сильно насыщенных газом.

Объемно-статистический метод основан на количественном использовании данных о коэффициентах нефтенасыщенности и извлечения нефти, полученных на выработанных залежах.

В его основу положены лабораторные и промысловые исследования проницаемости и пористости пород, глубинных проб нефти и всех остальных параметров:

X = kн1 x ή1 = Q / (F х h1 х kп х ρ1 х Θ1),

где Q – извлекаемые запасы нефти, т;

F – площадь нефтеносности, м2;

h1 – эффективность мощность нефтенасыщенной части пласта, м;

kп – коэффициент открытой пористости, доли единицы;

kн1 –коэффициент нефтенасыщенности пласта, доли единицы;

ρ1- плотность нефти в поверхностных условиях, т/м3;

Θ1 – объемный коэффициент, показывающий, какой объем 1 м3 товарной

нефти занимает в пластовых условиях;

ή1 – коэффициент извлечения нефти, доли единицы.

Данный метод можно применять как для залежей, еще не вступивших в разработку, так и для залежей, эксплуатируемых с поддержанием и без поддержания пластового давления.

Наибольшие трудности на новых залежах вызывает определение kн, ή и F. Эти параметры устанавливают по аналогии с параметрами на старых месторождениях, находящихся в сходных геологических условиях.

Формула по новой залежи имеет следующий вид:

Q = F х h х kп х ρ х Θ х X

Запасы нефти, подсчитанные этим методом, относятся только к категориям С1и С2.

Методы подсчета запасов газа. Условия формирования, залегания и разработка газовых месторождений, нефтяных месторождений с газовой шапкой и месторождений нефти с растворенным в нефти газом различны. Соответственно запасы газа подсчитываются различными методами и учитываются отдельно .

Объемный метод. Сущность метода сводится к определению объема пустотного пространства пласта-коллектора в пределах залежи газа и газовой шапки. Объем газа в залежи в силу физико-химических свойств газа зависит от пластовых давлений и температуры.

Формула подсчета запасов газа объемным методом выглядит следующим образом:

V = F x h x kп x kг x x f ,

где V – начальные запасы газа, приведенные к стандартным условиям —

давлению и температуре (ρст = 0.1 МПа и Тст = 293 К), млн. м3;

F – площадь газоносности, м2;

h – эффективная газонасыщенная мощность пласта, м;

kп- коэффициент открытой пористости, доли единицы;

kг- коэффициент газонасыщенности, доли единицы;

f — поправка на температуру для приведения объема газа к

стандартной температуре (f = Тст : Тпл = 293 К : (273 К + tпл);

ρ0- начальное пластовое давление в залежи, МПа;

ρат- атмосферное давление, МПа;

z0 – коэффициент сжимаемости газа.

Произведение Fhkпkг соответствует объему газа в залежи при атмосферном давлении. Объем газа в залежи зависит от пластового давления ρ0 и коэффициента сжимаемости газа z0, которые устанавливают по промысловым ρ0 и лабораторным z0 данным. Кизвл газа зависит от многих факторов (режима разработки, наличия конденсата, конечного давления в залежи, неоднородности пласта и т.п.) и должен определяться для каждого конкретного случая.

Коэффициент оборачиваемости запасов

В зависимости от условий Кизвлгаза= 0.65 – 0.95.

Метод подсчета запасов свободного газа по падению давления применяется для пластов, в которых первоначальный объем пор, занятый газом, не изменялся в процессе эксплуатации. В случае водонапорного режима указанный метод неприменим, хотя при небольшом подъеме ГВК ошибки определений в пределах допустимых. Формула подсчета основана на предположении о постоянстве количества извлекаемого газа при снижении давления на единицу во время разработки газовой залежи:

Vоп = Vдоб х {(ρ2 х α2) : ,

где Vоп — запасы газа в пласте, м3;

Vдоб- объем газа, добытый в период между наблюдениями, м3;

ρ1, ρ2 – пластовые давления соответственно на дату первого и второго

замеров, Па;

α1, α2 – коэффициенты отклонения от закона Бойля-Мариотта при

замеренных давлениях.

Метод требует тщательных замеров ρпли Vдоб в процессе эксплуатации. Недоучет объема залежи, особенно разбитости ее на отдельные экранированные блоки, активности краевых вод может привести к большим погрешностям .

Метод подсчета извлекаемых запасов растворенного в нефти газа по газовому фактору основан на определении насыщенности нефти газом на дату расчета. Для подсчета запасов попутного газа, растворенного в пластовой нефти при начальном давлении, находят лабораторным путем объем газа, растворенного в 1 м3 нефти, приведенный к поверхностным условиям. Подсчет газонасыщенности нефти проводится по формуле:

V0 = Qo ro — Qизвл bo pk αkf — Qизвл(bo – b) pk αkf — Qнеизвлrk ,

где Qo, Qизвл, Qнеизвсоответственно балансовые, извлекаемые и неизвлекаемые

запасы нефти, м3;

bo, b – объемный коэффициент пластовой нефти на анчальную (при давлении

po) и конечную (при остаточном давлении, конечном, давлении pk) даты

разработки;

αk – поправка на коэффициент сжимаемости газа при давлении pk;

ro – первоначальный газовый фактор, м3/м3;

f — поправка на температуру для приведения к стандартным условиям;

rk — остаточное (конечное) количество газа, растворенного в нефти при

давлении pk, м3/м3.

Балансовые запасы газа определяются по газовому фактору, измеренному по пластовым пробам нефти .

Метод подсчета запасов конденсата в газоконденсатных месторождениях проводится теми же методами, которые применяются для газовых залежей. Балансовые запасы стабильного конденсата определяются по данным о балансовых запасах газа в залежи:

Qo = Voq pk ,

где Qo — начальные балансовые запасы стабильного конденсата при стандартных

условиях, м3;

Vo — начальные балансовые запасы газа (включая конденсат) при стандартных

условиях, м3;

pk — плотность стабильного конденсата, т/м3;

q — среднее начальное содержание в газе стабильного конденсата, м3/м3

(газоконденсатный фактор).

Объем конденсата в пластовом газе в значительной в значительной степени зависит от его состава. Извлекаемые запасы конденсата определяются коэффициентом конденсатотдачи, значение которого по опытным данным достигает 0,75, а при разработке с поддержанием пластового пластового давления 0,95.

Дата публикования: 2014-11-02; Прочитано: 4864 | Нарушение авторского права страницы