Коэффициент оборотности активов

Коэффициент оборачиваемости активов

Отдача активов, дней — определяется как отношение выручки к среднему значению всех скорректированных активов.

Формула расчета: , где

П – период;

ВБ0 – валюта баланса на начало года;

ВБ1 – валюта баланса на конец года;

Выр — выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Отдача основных средств (фондоотдача), дней — определяется как отношение выручки к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов и нематериальных активов.

Формула расчета: , где

П – период;

ОС0 – основные средства на начало года;

ОС1 – основные средства на конец года;

НА0 – нематериальные активы на начало года;

НА1 – нематериальные активы на конец года;

Выр — выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Оборачиваемость оборотных активов, дней — определяется как отношение выручки к среднему значению стоимости оборотных активов.

Формула расчета: , где

П – период;

ОА0 – оборотные активы на начало года;

ОА1 – оборотные активы на конец года;

Выр — выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, дней — определяется как отношение среднего значения стоимости запасов и затрат к себестоимости продукции, умноженное на период.

Формула расчета: , где

З0 – запасы на начало года;

З1 — запасы на конец года;

НДБ0 — налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на начало года;

НДБ1 — налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на конец года;

СС — себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней — определяется как отношение среднего значения стоимости всех активов к выручке, умноженное на период.

Формула расчета: , где

П – период;

ОА0 – оборотные активы на начало года;

ОА1 – оборотные активы на конец года;

Выр — выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней — определяется как отношение среднего значения дебиторской задолженности к выручке, умноженное на период.

Формула расчета: , где

П – период;

КДЗ0 — краткосрочная дебиторская задолженность на начало года;

КДЗ1 — краткосрочная дебиторская задолженность на конец года;

Выр — выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней — определяется как отношение среднего значения кредиторской задолженности к выручке, умноженное на период.

Формула расчета: , где

П – период;

КЗ0 — кредиторская задолженность на начало года;

КЗ1 — кредиторская задолженность на конец года;

Выр — выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Отдача собственного капитала, дней — определяется как отношение выручки к среднему значению собственного капитала.

Формула расчета: , где

П – период;

СК0 – собственный капитал на начало года;

СК1 – собственный капитал на конец года;

Выр — выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Дата публикования: 2015-01-04; Прочитано: 693 | Нарушение авторского права страницы

Коротко: Коэффициент общего покрытия – ключевой показатель финансовой устойчивости предприятия. Он характеризует платежеспособность и будет интересен для банков, инвесторов, поставщиков. Значение менее 1 говорит о финансовой несостоятельности, а более 3 указывает на неэффективное управление активами.

Подробно

Финансовая устойчивость предприятия зависит от многих факторов, в том числе и от способности вовремя отдавать долги. Чтобы понять, как обстоят дела фирмы с исполнением краткосрочных обязательств, рассчитывают коэффициент общего покрытия (КОП). Это отношение текущих активов к текущим пассивам.

КОП характеризует платежеспособность предприятия, говорит о том, может ли оно быстро погашать текущие платежи (платежи по кредитам, авансы покупателей), и в целом хватает ли у компании денег.

Формула расчета

Для расчета коэффициента используется формула:

  • ОА – сумма общих активов;
  • ТО – сумма текущих обязательств.

Эта общая формула, которая не позволяет учитывать типы активов и обязательств.

Корпоративная система управления финансами и ресурсами предприятия — файл Приложение 6.doc

Рассчитать коэффициент можно по группам активов и пассивов:

  • АЛ – наиболее ликвидные активы (деньги и краткосрочные вложения);
  • АБР – быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы);
  • АМР – медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям);
  • ПСО – наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность, просроченные ссуды, расчеты по дивидендам);
  • ПКП – краткосрочные пассивы (долги по зарплате, налогам и сборам, поставщиками и подрядчиками, краткосрочные займы, текущие платежи по кредитам и т.д. из V раздела баланса).

Также для определения значения показателя используют бухгалтерский баланс:

  • стр. 1200 – значение строки 1200 по форме 1 (оборотные активы);
  • стр. 1170 – значение строки 1170 по форме 1 (финансовые вложения);
  • стр. 1500 – значение строки 1500 по форме 1 (краткосрочные обязательства);
  • стр. 1530 – значение строки 1530 по форме 1 (доходы будущих периодов);
  • стр. 1540 – значение строки 1540 по форме 1 (оценочные обязательства).

Пример расчета

КОП чаще всего рассчитывают за год, но можно взять и за месяц/квартал. Анализировать показатель можно на основе нормативных значений, также полезным будет сравнение значений в динамике конкретного предприятия и в целом по отрасли. Расчет за несколько периодов позволяет увидеть, как изменилось положение предприятия, ухудшились или улучшились его дела с платежеспособностью.

На примере рассчитаем КОП за несколько лет (скачать таблицу в Excel).

Показатель

Строка баланса

Финансовые вложения

205 000

164 245

405 000

88 700

350 000

Итог по разделу II

1 904 504

4 025 782

4 025 487

7 526 887

6 654 820

Доходы будущих периодов

Резервы предстоящих расходов

305 425

125 480

12 500

Итог по разделу V

1 456 320

1 750 253

1 902 540

2 201 250

2 501 258

Общий коэффициент покрытия

1,20

2,23

2,31

3,46

2,80

Значение коэффициента в период с 2013 по 2017 годы было разным: минимальное наблюдалось в 2013 году и составляло 1,2. Максимум был достигнут в 2016 году – 3,46. В 2017 году идет снижение показателя, его значение приближается к оптимальному. Это стало возможным благодаря изменению состава активов.

Рис. 1. ОКП в динамике

Зачем рассчитывать КОП

КОП должен быть интересен руководству компании, инвесторам, поставщикам, банкам наряду с коэффициентом абсолютной и быстрой ликвидности. Общий коэффициент покрытия учитывает, что некоторые активы нельзя продать быстро, поэтому для него нужны данные только о текущем имуществе и наличности.

Примечание. Для банков коэффициент нужен для оценки благонадежности предприятия, по нему они видят, есть ли сейчас у компании проблемы с погашением текущих платежей по кредитам, насколько фирма обеспечена оборотными средствами и не ухудшит ли еще один кредит ее финансовое положение. Это ключевой показатель финансовой устойчивости предприятия.

Оценка финансового покрытия позволяет оценить возможности компании для развития в будущем и вовремя скорректировать структуру текущих активов и пассивов.

Норматив показателя

Нормальное значение КОП – от 1,5 до 2,5. Для разных отраслей экономики норматив смещается в ту или иную сторону, но держится рядом с этими цифрами. Чем ниже значение, тем хуже дела с платежеспособностью. Коэффициент, равный 1, характеризует финансовую несостоятельность, проблемы с оплатой текущих счетов. Если показатель больше 3, то это говорит о неэффективной структуре капитала, при которой часть средств не работает.

Менее 1,5

1,5-2,5

Более 2,5

Проблемы с ликвидностью активов

Платежеспособность предприятия в пределах нормы

Высокая платежеспособность

Компания не может отвечать по краткосрочным обязательствам

Текущие счета оплачиваются вовремя

Нерациональная структура капитала

Просрочки по текущим платежам

У компании нет проблем с реализацией активов

Меньше рисков с реализацией активов

Трудности с реализацией активов

Оптимальная структура капитала

Своевременная оплата счетов

Прибыль уходит на оплату долгов

Прибыль рационально распределяется

Прибыль полностью откладывается 

Важно! Коэффициент никак не характеризует обеспеченность предприятия наличностью.

Несмотря на то, что превышение нормы тоже относится к недостаткам управления, это лучше, чем слишком низкое значение показателя. В этом случае можно путем перераспределения активов предприятия найти дополнительные возможности для роста и развития. А при низком коэффициенте остается только привлекать дополнительные источники финансирования или принимать радикальные решения по дальнейшей работе компании (переопределение деятельности, сокращение расходов, сужение ассортимента выпускаемой/продаваемой продукции и т.д.).

Значение КОП менее 1 говорит о финансовой несостоятельности фирмы и возможности ближайшего банкротства. В этом случае нужно принимать меры по спасению предприятия.

Вопросы и ответы по теме

По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым

Справочные материалы по теме



Сохраните статью в социальные сети:

Вернуться на методику анализ финансовой отчетности

Коэффициент оборачиваемости активов

При анализе финансовой отчетности, для оценки интенсивности использования основных средств, применяют коэффициент оборачиваемость активов.

Определение. Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается как отношение выручки от всех видов продаж к общей сумме активов.

Значок в формулах:TAT

Синонимы: ресурсоотдача, показатель фондоотдачи, Assets turnover ratio, AT, total assets turnover, turnover ratio, Asset management ratio, total assets turnover ratio.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости активов:

TAT — коэффициент оборачиваемости активов, раз
NS — выручка (нетто) от всех видов продаж (Net Sales), руб
TA — сумма активов (Total Assets), руб

Предназначение. Коэффициент оборачиваемости активов говорит об эффективности, с которой предприятие использует свои ресурсы для выпуска продукции и имеет экономическую интерпретацию, показывая, сколько рублей выручки от реализации приходится на один рубль вложений в основные средства.

Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли.

Рекомендуемые значения — сильно варьируется в в зависимости от отрасли.

Примечание №1. Если умножить коэффициент оборачиваемости активов на коэффициент чистой прибыли, то получим коэффициент отдачи активов, или степень доходности материальных активов предприятия.

Примечание №2. Имеет относительно невысокое значение в высокотехнологичных отраслях (и других отраслях, имеющих большую капиталоемкость).

Пример. Необходимо сравнить значение коэффициента оборачиваемости активов для двух предприятий, имеющих следующие результаты финансовой деятельности:
выручка от реализации продукции предприятия А составила 562 тыс.

Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия

рублей, а предприятия Б — 784 тыс. рублей, стоимость основных средств соответственно 368 тыс. рублей и 420 тыс. рублей.

Вычислим значение коэффициента оборачиваемости активов для предприятия А :
TATа = 562 / 368 = 1,527.

Вычислим значение коэффициента оборачиваемости активов для предприятия Б :
TATб = 784 / 420 = 1,867.

Сравним значения коэффициентов :
TATб / TATа = 1,867 / 1,527 = 1,222.

У предприятия Б значение коэффициента оборачиваемость активов больше на 22,2% чем у предприятия А.

Если умножить коэффициент оборачиваемости активов на коэффициент чистой прибыли, то получим коэффициент отдачи активов, или степень доходности материальных активов предприятия.

 

Вернуться на методику анализ финансовой отчетности

Продолжительность оборота внеоборотных активов

При анализе финансовой отчетности, для оценки интенсивности использования внеоборотных активов, применяют показатель продолжительность оборота внеоборотных активов.

Определение. Продолжительность оборота внеоборотных активов — частное от деления продолжительности одного периода (DAP) на число оборотов внеоборотных активов за этот период.

Значок в формулах (акроним):DTFA

Синонимы: фондоотдача, Duration Turnover Fixed Assets

Формула расчета продолжительности оборота внеоборотных активов:

, где

DTFA — продолжительность оборота внеоборотных активов, дней;
DAP — длительность одного периода, дней;
FA — внеоборотные активы (Fixed Assets), рублей;
NS — выручка (нетто) от всех видов продаж (Net Sales), рублей.

Предназначение. это показатель, отражающий уровень эксплуатации внеоборотных активов (основных средств) и результативность их применения.

Считается, что для фирмы предпочтительны высокие значения данного показателя.

Оценка эффективности менеджмента

Это означает, что на каждый рубль выручки организация делает меньше вложений в основные средства. Снижение коэффициента может означать, что для текущего уровня выручки сделаны излишние инвестиции в здания, оборудование и другие основные средства.

Обратный фондоотдаче показатель называют фондоёмкостью.

Рекомендуемые значения. Значение показателя зависит от отраслевых особенностей, уровня инфляции и переоценки основных средств.

Пример. Длительность одного периода 365 дней.
Внеоборотные активы соответственно 125,31 и 124,8 млн. рублей.
Выручка (нетто) от всех видов продаж соответственно 395,12 и 428,47 млн. рублей.
Определите изменение коэффициента продолжительность оборота внеоборотных активов за год.

Значение коэффициента продолжительность оборота внеоборотных активов в начале года:
DTTAнач = 365 * (125,31 / 395,12) = 115,76 дней.

Значение коэффициента продолжительность оборота внеоборотных активов в конце года:
DTTAкон = 365 * (124,8 / 428,47) = 106,31 дней.

Изменение значения:
DTTA = DTTAкон — DTTAнач = -9,44 дней или сократился на 8,16%.

Продолжительность оборота внеоборотных активов сократилась на 8,16%.

 

Анализ состава и структуры активов

Общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:

Ко/в = Е / F, (2.1)

Где Е — величина оборотных активов предприятия на отчетную дату;- величина внеоборотных активов предприятия на отчетную дату (по остаточной стоимости).

Ко/в2007= 15629/1999 = 7,82

Ко/в2008 = 16994/4524 = 3,76

Ко/в2009= 19426/3581 = 5,42

Таким образом коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов в 2008 году по сравнению с 2007 годом снизился на 4,06%. Это свидетельствует о том, увеличились вложения вновь привлеченных средств во внеоборотные активы (на приобретение новых производственных мощностей). В 2009 году коэффициент соотношния оборотных и внеоборотных активов по сравнению с 2008 годом увеличился на 1,66% за счет вложения вновь привлеченных финансовых ресурсов в оборотные активы (запасы).

Как свидетельствуют данные таблицы 2.2 общая стоимость активов, включая деньги и средства в расчетах, увеличилась в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 3890 тыс. руб., или на 22,1%, в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличение составило 1490 тыс. руб., или на 6,9%.

Для более наглядного представления структуры активов организации построим следующую диаграмму рисунок 2.

Рис. 2 Структура активов ЗАО «Святовский питомник» за 2007-2009 годы, руб.

В концу 2008 года оборотные активы (стр.290 баланса) в составе активов составляли- 16994 тыс. руб., к концу 2009 года — 19426 тыс. руб.

Чтобы получить подробную картину изменения состояния активов организации, проанализируем активы ЗАО «Святовский питомник» в динамике (таблица 2.2.)

За 2008 год стоимость оборотных активов увеличились на 1365 тыс. руб., или на 8,7%, за 2009 год увеличение составило 2432 тыс.

Путешествие к центру Земли

руб., или на 14,3%. Но их удельный вес в стоимости активов предприятия в 2008 году снизился на 9,7%, а в 2009 года удельный вес увеличился на 5,4%.

Наиболее существенно возросла их наименее мобильная часть — запасы (стр.210 баланса), на 4027 тыс. руб., или на 50,1 в 2008 году по сравнению с 2007 годом, и на 4734 тыс. руб., или на 39,2% в 2009 году.

К концу 2009 года удельный вес их занимает 73% всей стоимости активов.

Увеличение стоимости внеоборотных активов (стр.190 баланса) в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 2525 тыс. руб., или на 126,3%, произошло за счет увеличения стоимости основных средств на 2651 тыс. руб., и снижения стоимости капитальных вложений на 126 тыс. руб.

В 2009 году произошло снижение стоимости внеоборотных активов на 943 тыс. руб. за счет уменьшения стоимости основных средств.

Прирост внеоборотных средств в 2008 году по сравнению с 2007 годом оказался в 1,8 раза выше оборотных средств, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности предприятия.

В 2009 году общий прирост оборотных активов составил 63,2%.

Увеличение стоимости активов свидетельствует о расширении хозяйственного оборота и повышение деловой активности.

Для большей наглядности построим диаграммы структуры активов за 2007-2009 годы (рисунок 3)

Структура активов за 2007 год

Перейти на страницу: 12 34567

Анализ производственно-хозяйственной деятельности автотранспортной организации
Анализ хозяйственной деятельности предприятия любых форм собственности является неотъемлемой частью управленческих решений всех уровней. По результатам анализа сопоставляются и сравниваются показатели хозяйственной деятельности данного предприятия за предыдущий и отчетный периоды …

Анализ факторов снижения себестоимости продукции ООО Инвест-Агро
В условиях рыночной экономики главной функцией предприятий и фирм является производство необходимых потребителям товаров и услуг. Производственная функция выражает существующую на каждом предприятии зависимость между выпуском продукции и применяемыми экономическими …

Строка 1340 «Переоценка внеоборотных активов»

По строке 1340 отражается сумма прироста стоимости внеоборотных активов, выявляемого по результатам их переоценки:

(в части сумм дооценки объектов ОС и НМА)

Коммерческая организация может не чаще одного раза в год (на конец отчетного года) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости.

При принятии решения о переоценке по таким основным средствам следует учитывать, что в последующем они переоцениваются регулярно, чтобы стоимость основных средств, по которой они отражаются в бухгалтерском учете и отчетности, существенно не отличалась от текущей (восстановительной) стоимости.

Переоценка объекта основных средств производится путем пересчета его первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости, если данный объект переоценивался ранее, и суммы амортизации, начисленной за все время использования объекта.

Результаты проведенной по состоянию на конец отчетного года переоценки объектов основных средств подлежат отражению в бухгалтерском учете обособленно.

Сумма дооценки объекта основных средств в результате переоценки зачисляется в добавочный капитал организации. Сумма дооценки объекта основных средств, равная сумме уценки его, проведенной в предыдущие отчетные периоды и отнесенной на финансовый результат в качестве прочих расходов, зачисляется в финансовый результат в качестве прочих доходов.

Сумма уценки объекта основных средств в результате переоценки относится на финансовый результат в качестве прочих расходов. Сумма уценки объекта основных средств относится в уменьшение добавочного капитала организации, образованного за счет сумм дооценки этого объекта, проведенной в предыдущие отчетные периоды.

Показатели отдачи деятельности предприятия

Превышение суммы уценки объекта над суммой дооценки его, зачисленной в добавочный капитал организации в результате переоценки, проведенной в предыдущие отчетные периоды, относится на счет учета нераспределенной прибыли (непокрытый убыток).

При выбытии объекта основных средств сумма его дооценки переносится с добавочного капитала организации в нераспределенную прибыль организации.

Сумма дооценки нематериальных активов в результате переоценки зачисляется в добавочный капитал организации. Сумма дооценки нематериального актива, равная сумме его уценки, проведенной в предыдущие отчетные годы и отнесенной на финансовый результат в качестве прочих расходов, зачисляется в финансовый результат в качестве прочих доходов.

Сумма уценки нематериального актива в результате переоценки относится на финансовый результат в качестве прочих расходов.

Сумма уценки нематериального актива относится в уменьшение добавочного капитала организации, образованного за счет сумм дооценки этого актива, проведенной в предыдущие отчетные годы. Превышение суммы уценки нематериального актива над суммой его дооценки, зачисленной в добавочный капитал организации в результате переоценки, проведенной в предыдущие отчетные годы, относится на финансовый результат в качестве прочих расходов.

При выбытии нематериального актива сумма его дооценки переносится с добавочного капитала организации на счет учета нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) организации.

Результаты проведенной по состоянию на конец отчетного года переоценки нематериальных активов подлежат отражению в бухгалтерском учете обособленно.

Ссылки по теме:

ПБУ 6/01 «Учет основных средств»

ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов»