Ликвидность баланса

Коэффициент абсолютной ликвидности в Excel

С помощью коэффициента абсолютной ликвидности определяют, какую часть немедленных долгов можно погасить за счет денежных средств и их аналогов (ценных бумаг, банковских вкладов и т.п.). То есть посредством высоколиквидных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности наряду с другими показателями ликвидности интересен не только руководству организации, но и внешним субъектам анализа. Так, данный коэффициент важен инвесторам, быстрой ликвидности – банкам; а абсолютной – поставщикам сырья и материалов.

Определение и формула в Excel

Абсолютная ликвидность показывает краткосрочную платежеспособность организации: способна ли фирма расплатиться по своим обязательствам (с контрагентами-поставщиками) посредством самых ликвидных активов (денег и их эквивалентов). Коэффициент рассчитывается как отношение финансовых средств к текущим обязательствам.

Стандартная формула расчета выглядит так:

Кабс. = (денежные средства + краткосрочные денежные вложения) / текущие обязательства

или так:

Кабс. = высоколиквидные активы / (самые срочные обязательства + среднесрочные обязательства)

Данные для расчета показателя берутся из бухгалтерского баланса. Рассмотрим пример в Excel.

Мы обвели строки, которые нужны для расчета коэффициента абсолютной ликвидности. Формула по балансу:

Кабс. = (стр. 1240 + стр. 1250) / (стр.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по балансу

1520 + стр. 1510).

Пример расчета в Excel:

Просто подставляем в формулу значения соответствующих ячеек (в виде ссылок).



Коэффициент абсолютной ликвидности и нормативное значение

Принятое в зарубежной практике нормативное значение коэффициента – > 0,2. Суть ограничения: ежедневно предприятие должно погашать не менее 20% текущих пассивов. Практика финансового анализа в российских компаниях придерживается тех же принципов. Правда, обоснования такому подходу нет.

Структура краткосрочной задолженности в российской практике неоднородна. Сроки погашения значительно колеблются. Поэтому цифру 0,2 следует считать недостаточной. Для многих предприятий норма коэффициента находится в диапазоне 0,2-0,5.

Если коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормы:

  • предприятие не может немедленно рассчитаться с поставщиками с помощью денежных средств всех видов (в т.ч. вырученных от продажи ценных бумаг);
  • экономистам нужно дополнительно проанализировать платежеспособность.

Большой рост коэффициента абсолютной ликвидности показывает:

  • слишком большая часть неработающих активов в виде денежных средств в кассах и на банковских счетах;
  • нужен дополнительный анализ применения капитала.

Таким образом, чем выше показатель, тем выше ликвидность компании. Но чрезмерно высокие значения указывают на нерациональное использование денежных средств: у предприятия имеется внушительный объем финансов, не «вложенных в дело».

Вернемся к нашему примеру.

Значения абсолютной ликвидности в 2013 и 2015 годах находится в пределах нормы. А в 2014 году предприятие испытывало трудности с погашением краткосрочных обязательств.

Проиллюстрируем динамику показателя и для наглядного примера отобразим на графике:

Для максимальной информативности мы добавили значения за 2011 и 2012 гг. и нарисовали нормативное ограничение показателя.

Чтобы произвести полный анализ платежеспособности предприятия, рассчитывают все показатели ликвидных текущих активов организации. По данному коэффициенту вычисляют долю краткосрочных обязательств, которую реально погасить немедленно. На примере видно, что значение за период 2011-2015 гг. увеличилось на 0,24. В 2011, 2012 и 2014 году компания испытывала трудности с платежеспособностью. Но ситуация нормализовалась – предприятие в состоянии выполнить текущие обязательства на 34%.

Анализ ликвидности баланса

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

наиболее ликвидные активы, денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

быстро реализуемые активы, дебиторская задолженность и прочие активы;

медленно реализуемые активы, запасы и затраты;

труднореализуемые активы, основные и прочие внеоборотные средства.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок);

краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);

долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);

постоянные пассивы (источники собственных средств за вычетом величины по статье «Расходы будущих периодов» и суммы иммобилизации оборотных средств по статьям раздела   III актива плюс строки 630—660 пассива баланса).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотно­шения: Ах > Пр А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсации при этом имеют место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

Для быстрого измерения ликвидности используйте программу финансового анализа ФинЭкАнализ.

Пример из отчета

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса сопоставим приведенные группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие оптимальные соотношения:

Условия абсолютной ликвидности:

А1=>П1

А2=>П2

А3=>П3

А4<=П4

(соотношение краткосрочных финансовых вложений и денежных средств с кредиторской задолженностью (сроком погашения до 3 мес.));

(соотношение дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) с краткосрочными заемными средствами и прочими краткосрочными пассивами (сроком от 3-х до 6-ти месяцев));

(соотношение запасов, НДС, дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), а также прочих оборотных активов с долгосрочными пассивами, расчетам по дивидендам, доходами будущих периодов, фондами потребления и резервами предстоящих расходов и платежей);

(соотношение внеоборотных активов с капиталами и резервами).

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от рекомендуемого в оптимальном варианте (варианте абсолютной ликвидности), ликвидность баланса отличается от абсолютной. 

Фактические соотношения на начало анализируемого периода:

(1409) А1<П1(42922)

(17816) А2<П2(19163)

(70863) А3>П3(16036)

(63188) А4<П4(75155)

На 01.01.2006 г. не достигались условия абсолютной ликвидности баланса!

Расчет коэффициента ликвидности (формула по балансу)

Фактические соотношения на конец анализируемого периода:

(3205) А1<П1(65046)

(24247) А2>П2(10849)

(90041) А3>П3(15400)

(64837) А4<П4(91035)

На 01.01.2007 г. не достигались условия абсолютной ликвидности баланса!

В новой версии программы ФинЭкАнализ 2018 текущий блок был заменен на блок Оценка ликвидности баланса.

Ликвидность баланса (liquidity of balance) – совокупность статей и разделов баланса предприятия, организации, отражающая скорость вовлечения в денежный оборот средств, вложенных в различные виды имущества и обязательств.

Оценка ликвидности баланса предполагает моделирование абстрактной ситуации, при которой организация вынуждена сворачивать (реализовывать, взыскивать) активы для погашения возникших обязательств.

Показатель, характеризующий степень ликвидности, – коэффициент абсолютной ликвидности (см.

Коэффициент абсолютной ликвидности в Excel

Коэффициенты ликвидности) – раскрывает возможность и вероятность погашения всех обязательств организации при прекращении ее деятельности и при условии 100%-ной ликвидности (продаже активов не ниже балансовой стоимости, полного возврата вложенных средств) всех статей активов. В этом случае коэффициент абсолютной ликвидности не должен быть меньше 1.

Оценивая каждую статью баланса с точки зрения реальной степени ликвидности, определяют производные показатели ликвидности баланса. Например, из всей совокупности дебиторской задолженности организации в расчет принимают только реальные обязательства с учетом финансового состояния должника; незавершенное производство оценивают по цене возможной реализации; готовую продукцию и товары – по существующей рыночной цене и т.д.

Показатель, обратный коэффициенту абсолютной ликвидности, означает степень банкротства, т.е. удельный вес долговых обязательств, которые не могут быть погашены из-за отсутствия обеспечения активами либо наличия большого объема неликвидных активов (например, нематериальных). В этом случае для оценки ликвидности баланса возможен учет забалансовых статей, таких как полученные гарантии от сторонних организаций (учреждений, партнеров и пр.).

По результатам оценки ликвидности баланса собственники организации могут сформировать мнение об объеме собственного капитала организации (после погашения всех возникших обязательств), чистых активах, т.е. той доли вложенного и накопленного в результате деятельности капитала, которая может быть получена собственником при его выходе из состава учредителей или в процессе ликвидации юридического лица.

Ликвидность баланса &#8212; степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на соответствующие группы:

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. При этом определяются коэффициенты ликвидности, покрытия и т.п. Коэффициент ликвидности исчисляет как отношение суммы всех ликвидных активов и готовой продукции к сумме задолженности, подлежащий погашению. Коэффициент покрытия рассчитывается как отношение суммы всех ликвидных активов к сумме всей задолженности.

Коротко: Коэффициент быстрой ликвидности позволяет определить, способна ли компания в среднесрочной перспективе покрыть краткосрочные финансовые обязательства. Для его расчета необходимо взять из баланса значения денежных средств, дебиторской задолженности (до 12 месяцев), краткосрочных инвестиций и текущих обязательств. Нормальное значение находится в промежутке от 0,7 до 1 в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия.

Подробно

Как оценить способность компании своевременно погашать свои обязательства перед контрагентами? Воспользоваться коэффициентом быстрой ликвидности, который в узких кругах принято называть «кислотным тестом платежеспособности предприятия».

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (Quick Ratio) – это финансовый коэффициент, который равен отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. В литературе можно встретить иные его названия: коэффициент строгой ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, Asid test и QR.

Справка! К высоколиквидным текущим активам относятся денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения (легкореализуемые ценные бумаги). Товарно-материальные запасы при расчете QR не учитываются, поскольку в среднесрочном периоде компания может не успеть их реализовать по справедливой стоимости.

Quick Ratio показывает, насколько фирма готова покрыть свои долги в среднесрочном периоде. Оттого его часто используют кредиторы для определения быстрой платежеспособности предприятия перед выдачей ему займа.

Краткое резюме о показателе – в видео

Формула расчета коэффициента

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) – показатель инвестиционного анализа, который рассчитывается на основе данных бухгалтерского баланса предприятия путем группировки активов и пассивов баланса.

Кбл = (Кдз + Кфи + ДС)/ ТО, где

Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

Кдз – краткосрочная дебиторская задолженность;

ДС – денежные средства;

ТО – текущие обязательства.

Существует и иная формула расчета QR, которая предполагает использование сведений бухгалтерского баланса:

Кбл = (ОА – ТМЗ) / ТО, где

Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

ОА – оборотные активы;

ТМЗ – товарно-материальные запасы;

ТО – текущие обязательства.

Значение показателя – что дает расчет QR?

Коэффициент быстрой ликвидности демонстрирует уровень платежеспособности компании в среднесрочном периоде. В этом случае можно предположить – чем он выше, тем более состоятельной является фирма. Однако на практике дело обстоит иначе.

  • Во-первых, нормальное значение показателя несколько отличается у разных отраслей. Например, для услуг репетитора нормальным будет значение 1,5, которое при этом близко к коэффициенту текущей ликвидности (ввиду незначительных товарно-материальных запасов). Для крупного машиностроительного завода достаточным будет QR больше 1.
  • Во-вторых, чрезмерно высокий Кбл свидетельствует о том, что компания недополучает прибыль, поскольку она неэффективно использует заемные источники финансирования своей деятельности.

Важный момент! Если Quick Ratio у компании из любой отрасли становится меньше 0,7, то это говорит о существовании риска потери платежеспособности: ликвидные активы перестают покрывать краткосрочные обязательства фирмы.

Значение

Последствия

До 0,7

Кредиты выдаются под высокий процент при наличии существенного залогового имущества; существует риск потери инвесторов

От 0,7 до 1,0

Оптимальная платежеспособность, создающая возможности для привлечения дополнительных сумм за счет кредитов и инвестиций

Свыше 1,0

Ускоряется оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы; улучшается платежеспособность предприятия

О чем говорит динамика показателя?

При оценке платежеспособности предприятия рассматривается не только значение Кбл на конкретную дату, но и динамика его изменения в течение определенного времени.

Характер изменений

Значение

Рост

Растет платежеспособность, создавая возможности для более активного использования заемных средств

Быстрый рост

Рентабельность снижается, поскольку происходит быстрое накопление денежных средств, не задействованных в хозяйственной деятельности

Снижение

Платежеспособность сокращается; кредиторы неохотно финансируют фирму

Неизменное состояние

Компания функционирует стабильно; формируются тенденции застоя. Оживить производство можно привлечением заемных средств.

Примеры расчета показателя

Для того чтобы более глубоко понять природу Кбл, необходимо рассмотреть несколько практических примеров его расчета.

Код показателя

Статья баланса

Денежные средства

Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев)

Краткосрочные финансовые вложения

Текущие обязательства

Quick Ratio

0,603894

0,58615

0,586298

Вывод! Предприятие испытывает недостаток ликвидных средств для покрытия своих текущих обязательств. В среднесрочной перспективе оно может столкнуться с риском потери платежеспособности. Кредиторы и инвесторы относятся к компании с настороженностью.

Рисунок 1. Динамика Кбл ОАО «Металлург» в 2014-2016 гг.

Динамика коэффициента, рассчитанного для ОАО «Металлург», показывает, что платежеспособность предприятия упала в 2015 году и восстановилась до безопасного уровня.

Код показателя

Статья баланса

Денежные средства

2,7

3,6

4,1

Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев)

8,9

11,9

Краткосрочные финансовые вложения

11,5

11,9

Текущие обязательства

13,3

14,8

15,5

Quick Ratio

1,7368421

1,858108

1,806452

Вывод! Ликвидных активов на предприятии достаточно для покрытия текущих обязательств в среднесрочной перспективе. Предприятие платежеспособно, стабильно и состоятельно. Может привлечь выгодные кредиты и инвестиции.

Рисунок 2.

Коэффициент текущей ликвидности: формула расчета по балансу, пример

Динамика Кбл ОАО «Ростелеком» в 2014-2016 гг.

Динамика коэффициента, рассчитанного на основании данных бухгалтерских балансов ОАО «Ростелеком», показала, что значение его для компании меняется. Однако происходит это в допустимых пределах, что не приводит к ухудшению платежеспособности.

Детальные расчеты показателя платежеспособности для ОАО «Металлург» и ОАО «Ростелеком» приведены в документе.

Добиться повышения коэффициента быстрой ликвидности можно, снижая краткосрочные обязательства или увеличивая денежные средства, дебиторскую задолженность до 12 месяцев и краткосрочные финансовые вложения. При этом важно помнить, что чрезмерный рост Кбл может стать причиной снижения рентабельности деятельности компании.

Вопросы и ответы по теме

По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым



Сохраните статью в социальные сети:

2. Коэф. абсолютной ликвидности

ДС – среднегодовая величина остатка денежных средств; КФВ – величина краткосрочных финансовых вложений; КО – краткосрочные обязательства

Коэффициент текущей ликвидности.

Ктл=ОТА/КО(11), где ОТА – общие текущие активы, КО – краткосрочные обязательства(текущие пассивы).

Значение показателя может варьироваться по отраслям и видам деятельности.

Ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности.

В западной учетно-аналитической практике нижнее значение показателя равно 2-2,5.

!!!!!!!Коэффициенты платежеспособности предприятия

Кп = СК/ЗК (9) , где СК- собственный капитал, а ЗК — заемный

3. Коэффициент ликвидности на базе собственных оборотных средств.

Клсос = (А1+А2+А3) – (П1+П2)/(П1+П2)

Нормативное значение этого показателя >=1.

Он показывает, какую величину обязательств предприятие может дополнительно покрыть за счёт оборотных активов.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения активов в денежную форму, активы подразделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность менее 12 месяцев, прочие оборотные активы;

А3 – медленно реализуемые активы: дебиторская задолженность более 12 месяцев, запасы и затраты;

А4 – труднореализуемые активы: внеоборотные активы.

Обязательства организации также группируются в четыре группы по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы;

П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы;

П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы;

П4 – постоянные пассивы – капитал и резервы (источники собственных средств). Баланс считается ликвидным, при следующем соотношении активов и пассивов: А1>=П1

А2>=П2

А3>=П3

А4<П4

Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = КР – ВНА

где КР – капитал и резервы

ВНА – внеоборотные активы.

2.1 Расчёт показателей ликвидности

Финансовая стратегия любого предприятия должна быть направ­лена на выполнение следующих трех целей:

• обеспечение предприятия необходимыми денежными средства­
ми и на этой основе достижение стабильности и ликвидности;

• обеспечение рентабельной работы и получение максимальной

прибыли;

• удовлетворение материальных и социальных потребностей его

работников.

Таким образом, стратегическими целями предприятия в области финансов является обеспечение его ликвидности и рентабельности. При этом если ликвидность является обязательным условием эконо­мического развития предприятия, то вторая стратегическая цель — обеспечение рентабельности — может сочетаться с такими целями, как завоевание рынка или просто выживание предприятия.

В условиях ориентировки на максимальную прибыль и рентабель­ность предприятие мобилизует все свои ресурсы, в том числе за счет снижения ликвидности, отказа от финансовых резервов, вовлечения в оборот заемных ресурсов в больших объемах и др. Однако такие меры должны осуществляться на основе точного расчета, реального осозна­ния увеличения риска, отлаженности финансового механизма.

Если целью предприятия является завоевание рынка, тогда в жер­тву приносится максимальная рентабельность и резко возрастают тре­бования к ликвидности и наличию достаточно больших резервов.

Если же речь идет о выживании, главное для предприятия — удер­жать уровень нулевой прибыли при минимальных отклонениях от него, при обеспечении ликвидности и наличии определенных резервов. Ос­новной упор должен быть сделан на собственные источники.

Условиями нормального экономического развития предприятия и его ликвидности являются:

• наличие у него достаточного количества собственных денежных­
средств и резервов;

возможность получить дополнительные заемные денежные средства­
при минимальной или доступной плате за них на случай дополнительных затрат или при неизбежных спадах, а также в случае выгодности их использования.

Недостаточность денежных средств или невозможность их полу­чить по доступной цене — основная причина неудач в бизнесе.

Ликвидность предприятия проявляется через ликвидность его ак­тивов и баланса в целом. Прежде всего, ликвидность предприятия — это ликвидность его активов, т.е. их способность быть превращенны­ми в деньги, как правило, по рыночной цене или с небольшой уступкой в цене.Величина ликвидности активов также связана со временем их превращения в деньги: чем быстрее, тем ликвиднее. Кроме того, лик­видность предприятия — это его способность рассчитываться по сво­им краткосрочным обязательствам.

Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения активов в денежную форму, активы подразделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность менее 12 месяцев, прочие оборотные активы;

А3 – медленно реализуемые активы: дебиторская задолженность более 12 месяцев, запасы и затраты;

А4 – труднореализуемые активы: внеоборотные активы.

Обязательства организации также группируются в четыре группы по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы;

П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы;

П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы;

П4 – постоянные пассивы – капитал и резервы (источники собственных средств). Баланс считается ликвидным, при следующем соотношении активов и пассивов: А1>=П1

А2>=П2

А3>=П3

А4<П4

На второй стадии анализа осуществляется расчет финансовых коэффициентов ликвидности, который осуществляется путем поэтапного сопоставления групп активов с текущими обязательствами (П1+П2).

4. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) характеризует отношение наиболее ликвидных активов к сумме текущих обязательств.

Кал = А1 / (П1 + П2)

Нормативное значение: Кал = 0,2 – 0,5

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена на дату составления баланса.

5. Коэффициент критической ликвидности (или промежуточный коэффициент покрытия) Ккл – это отношение суммы наиболее ликвидных активов и поступлений от проведения расчетов с дебиторами к текущим обязательствам.

Ккл = (А1 + А2)/ (П1 +П2)

Нормативное значение этого показателя приблизительно 0,8.

Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счёт денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и ожидаемых поступлений от покупателей.

6. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия). Ктл – это отношение оборотных средств к текущей задолженности.

Ктл = (А1 + А2 +А3) / (П1 + П2)

Нормативное значение этого показателя примерно 2/1

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают текущие обязательства. Этот показатель характеризует платежные возможности организации. Уровень коэффициента текущей ликвидности зависит во многом от сферы деятельности организации, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат.

Такое соотношение текущих активов и текущих обязательств означает, что на каждый рубль краткосрочных обязательств организации приходится не меньше двух рублей оборотных средств. Значительное превышение установленного норматива означает, что организация располагает достаточным объёмом свободных ресурсов, сформированных за счёт собственных источников. С точки зрения кредиторов такой вариант формирования оборотных средств является предпочтительным, так как снижает риск неплатежей. А с точки зрения собственников – такой вариант не всегда даёт необходимый уровень рентабельности собственного капитала.

7.Коэффициент ликвидности на базе собственных оборотных средств .

Клсос = (А1+А2+А3) – (П1+П2)/(П1+П2)

Нормативное значение этого показателя >=1.

Он показывает, какую величину обязательств предприятие может дополнительно покрыть за счёт оборотных активов.

5.Коэффициент динамической ликвидности (интегральный коэффициент покрытия).

Кдл = (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2)

Этот показатель должен стремиться к 1.

Коэффициент динамической ликвидности показывает, насколько сбалансированы денежные потоки предприятия.

6.Уточненный коэффициент ликвидности определяется как отношение денежных средств, высоколиквидных ценных бумаг и дебиторской задолженности (раздел II актива баланса) к краткосрочным обязательствам.

Кул = А4 / П1 + П2

Этот показатель характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Рекомендуемое значение данного показателя — 0,8—1.

1.Кал нач.= (1 539 + 3 044) / ( 9 598 + 12 217) = 0,3

Кал кон.= (1 251 + 7 859) / ( 8 866 + 23 750) = 0,2

2.Ккл нач.= (4 583 + 26 334) / 21815 = 1,41

Ккл кон.= (9 110 + 34 217) / 32 616 = 1,33