Медленно реализуемые активы

Медленно реализуемый актив

Cтраница 1

Медленно реализуемые активы ( А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Статья Расходы будущих периодов не включается в эту группу.  

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности организации.  

Сравнение третьей группы активов и пассивов ( медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, то есть прогноз платежеспособности.  

Сравнение же третьей группы активов и пассивов ( медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.  

К ликвидным средствам относятся: легко, средне и медленно реализуемые активы баланса, к неликвидным — трудно реализуемые. Недостаток ликвидных средств указывает на задержку платежей по текущим операциям и тем самым снижает ликвидность баланса. Излишек ликвидных средств означает, что оборотные активы используются недостаточно эффективно.  

За анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств: платежный недостаток составил на начало 9100 тыс.

Анализ ликвидности баланса предприятия: сравните активы и пассивы

руб., на конец периода — 54150 тыс. руб. При этом недостаток средств компенсируется избытком Медленно реализуемых активов по стоимостной величине. Но менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.  

За анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств: платежный недостаток составил на начало 9 100 тыс. руб., на конец периода — 54150 тыс. руб. При этом недостаток средств компенсируется избытком Медленно реализуемых активов по стоимостной величине. Но менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.  

Сопоставление наиболее ликвидных средств ( Ai) и быстрореализуемых активов ( А2) с наиболее срочными обязательствами ( IIi) и краткосрочными пассивами ( ГУ позволяет оценить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности ( или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.  

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности ( или неплатежеспособности) предприятия на ближайший промежуток времени.  

Сопоставление наиболее ликвидных средств ( Ai) и быстрореализуемых активов ( Аз) с наиболее срочными обязательствами ( 111) и краткосрочными пассивами ( П2) позволяет оценить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности ( или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.  

Распределение активов и пассивов на четыре группы по степени ликвидности имущества ( срочности обязательств) показывает, что значительная часть обязательств предприятия была не покрыта его имуществом. В частности, по наиболее срочным обязательствам наблюдался устойчивый платежный недостаток, возросший с 80840 тыс. руб. в 1996 г, до 200923 тыс. руб. в 1 квартале 1999 г. Краткосрочные кредиты были обеспечены быстро реализуемыми активами с устойчивым платежным излишком ( 68572 тыс. руб. в 1996 г., 93866 тыс. руб. в 1999 г.), из чего следует вывод о том, что текущая неплатежеспособность ( недостаток по 1 -и группе) имеет тенденцию к снижению в среднесрочной перспективе с учетом значительного платежного излишка по медленно реализуемым активам.  

Характеристики всех групп даны в табл. 9.2. Однако следует иметь в виду, что при расчете величины группы быстро реализуемых активов ( группа АИ) нужно, используя данные бухгалтерского учета, вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и расчеты с работниками по полученным ими ссудам. Итог АИ уменьшается также и на сумму иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов, если она будет обнаружена в ходе внутреннего анализа. При расчете величины медленно реализуемых активов ( группа AIII) нужно иметь в виду, что в их составе дополнительно учитываются вложения в уставные фонды других предприятий.  

Если это соотношение меньше единицы, предприятие является должником. При этом следует учитывать, что наличие больших запасов на предприятии не всегда означает реальную платежеспособность, поскольку запасы незавершенного производства, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей при банкротстве предприятия могут оказаться труднореализуемыми. Поэтому необходимо определить структуру запасов, соотношение быстро и медленно реализуемых активов.  

В качестве примера разночтений и даже разнобоя приводим разные редакции коэффициента маневренности собственных средств. Кроме приведенной выше редакции есть и другая: коэффициент маневренности функционирующего капитала. Знаменателем этого коэффициента являются собственные оборотные активы ( то, что было в числителе первого коэффициента маневренности), а числителем — так называемые медленно реализуемые активы, т.е. все оборотные активы за вычетом ликвидных активов и дебиторской задолженности со сроком погашения в течение ближайших 12 месяцев.  

Страницы:      1

О ликвидности баланса

Ликвидность баланса (далее ЛБ) — показывает величину  размера обязательств организации  относительно  величине  размера активов организации, время обращения которых в денежные средства сопоставимо по срокам погашения обязательств.

Медленно реализуемые активы

ЛБ напрямую характеризует  платежеспособность организации. О ЛБ  можно говорить только в случае превышения  величины размера оборотных активов над размерами величины  краткосрочных пассивов. Чем заметнее эта разница, тем увереннее  можно судить о благополучном финансовом  климате в  организации  при рассмотрении ЛБ.

Особенно важное значение  по определению  ЛБ необходимо в случае проведения поиска надежного бизнес-партнера для выполнения некоторой работы, при проведении сделок по купле- продаже бизнеса,  при ликвидации организации, в том числе случае банкротства. Во всех этих случаях необходимо определить достаточность средств у организации для проведения расчетов с кредиторами. Таким образом рассуждения о ликвидности подразумевают расчет величина оборотных средств организации и их достаточности для покрытия краткосрочных обязательств организации.

Определение ЛБ организации предполагает группировку  активов – от активов с наименее коротким сроком обращения в денежные средства к труднореализуемым активам. Пассивы  делятся на группы по срокам погашения  обязательств. Обычно группирование  проводится в следующем виде:

Наиболее ликвидные активы (А1) —  строки 1250+1240 Баланса организации (БО)
Быстро реализуемые активы (А2) — строки 1250 + 1240 БО
Медленно реализуемые активы (А3) — строки  1210 + 1220 + 1260 – 12605 (БО)
Трудно реализуемые (А4) — строка 1100 (БО)
Наиболее срочные обязательства (П1) — строка 1520 БО
Краткосрочные пассивы (П2) — строки 1510 + 1540 + 1550 БО
Долгосрочные пассивы (П3) — строка 1400 БО
Постоянные пассивы (П4) — строки 1300 + 1530 – 12605 БО

Расчеты  текущей ЛБ производится по нижеследующим соотношениям, характеризующим платежеспособность в случае положительной величины результата вычисления,  либо неплатежеспособности организации в случае отрицательной величины результата вычисления соотношений: А1+А2=>П1+П2; А4<=П4

Расчеты ликвидности в перспективе позволяют произвести расчет соотношений : А3>=П3; А4<=П4
Уровень недостаточной  ликвидности в будущем определяется из соотношения : А4<=П4
Случай не ликвидного баланса определяется из соотношения :А4=>П4

Joomla SEF URLs by Artio

Что относится к медленно реализуемым оборотным активам?

Онлайн-тестыТестыФинансы, кредит, страхованиеАнализ финансовой деятельностивопросы61-75

1-15   16-30   31-45   46-60   61-75   76-90   91-105   …   241-243  

61.Используемый в зарубежной практике показатель, который характеризует степень превышения активов над обязательствами предприятия, именуется активами
чистыми

62.Итоговым этапом финансового анализа является:
анализ эффективности деятельности предприятия

63.К внеоборотным активам относятся::
нематериальные активы

64.К группе показателей деловой активности предприятия относятся совокупность:
оборачиваемости активов; фондоотдачи; оборачиваемости оборотных средств

65.К группе показателей ликвидности и рыночной устойчивости предприятия относятся совокупности:
абсолютной ликвидности; обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами; чистой прибыли на 1 акцию

66.К долгосрочным обязательствам относятся:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

67.К категории краткосрочных пассивов предприятия относятся:
краткосрочные кредиты и заемные средства

68.К категории постоянных пассивов предприятия относятся:

уставный капитал, резервный и добавочный капитал

69.К категории трудно реализуемых активов предприятия относятся:
внеоборотные активы, кроме долгосрочных финансовых вложений

70.К краткосрочным обязательствам относятся:
кредиторская задолженность

71.К легко реализуемым активам относятся:
денежные средства, ценные бумаги

72.К медленно реализуемым активам относятся:
затраты на производство, материально-производственные запасы

73.К наиболее срочным обязательствам относятся:
кредиторская задолженность и расчеты по дивидендам

74.К нематериальным активам относятся:
товарные знаки и торговые марки, затраты на научно-исследовательские конструкторские разработки

75.К оборотным активам относятся:
дебиторская задолженность

1-15   16-30   31-45   46-60   61-75   76-90   91-105   …   241-243  

Активы медленно реализуемые: методика анализа платежеспособности

Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения, который в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса представляет метод исследования структуры баланса, в соответствии с ним активы и пассивы делятся на 4 группы каждый, а затем соответствующие группы сравниваются по величине.

Деление активов на 4 группы происходит по степени их ликвидности, начиная с самых ликвидных:

А1- Легкореализуемые активы, включают самую активную часть актива денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (ДС + КФВ), эти активы могут использоваться в деятельности предприятия в любой момент времени, как для нового оборота, так и для погашения краткосрочных обязательств.

А2- Быстрореализуемые активы, включают дебиторскую задолжность и прочие оборотные активы, это достаточно ликвидная часть активов для превращения, которой в денежные средства требуется о нескольких дней до нескольких недель.

А3 — Медленно реализуемые активы, включают материальные оборотные средства, которые обслуживают производственную стадию в обороте капитала и имеют самый длительный срок оборота из всех текущих активов.

А4 — Труднореализуемые активы, включают внеоборотные активы, срок оборота которых всегда больше одного года.

Пассив делится на 4 группы по срокам их погашения начиная с самых срочных:

П1 — Наиболее срочные пассивы, срок использования кредиторской задолжности в качестве финансового источника деятельности предприятия составляет несколько недель.

П2 — Краткосрочные пассивы, включают краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные обязательства ( от полугода до года).

П3 — Долгосрочные пассивы, совпадают с 4 разделом баланса — Долгосрочные обязательства и используются от года до пяти.

П4 — Постоянные пассивы, включают 3 раздел баланса — Собственный капитал, который постоянно находится в распоряжении.

А1 >= П1 — уравнение текущей ликвидности

А2 >= П2 — уравнение текущей ликвидности

А3 >= П3 — уравнение перспективной ликвидности

А4 < П4 — балансирующее неравенство, выполнение которого свидетельствует о наличии собственных оборотных средств.

Данные неравенства называют стандартами абсолютной ликвидности баланса, если они выполняются баланс, то предприятие считается абсолютно ликвидным, если не выполняются одно неравенство при чем из первых двух, делается дополнительная проверка по сумме двух групп:

А1 + А2 >= П1 +П2

Если это неравенство выполняется, то считается, что баланс близок к абсолютной ликвидности, во всех остальных случаях считается, что баланс далек от абсолютной ликвидности.

Данный метод исследования структуры баланса не дает достаточно точного ответа степени ликвидности баланса, поэтому, как правило, относится к предварительному анализу.

Анализ ликвидности баланса

Актив

Пассив

Обозначение активов

Название групп

НГ

КГ

Обозначение активов

Название групп

НГ

КГ

А1

Легкореализуемые активы (ДС+КФВ)

698

818

П1

Наиболее срочные пассивы (КЗ)

11479

13896

А2

Быстрореализуемые активы (ДЗ + ПР)

2129

2490

П2

Краткосрочные пассивы (ЗиК и Проч) КО-КЗ

2380

3773

А3

Медленно реализуемые активы (МОС)

8064

9149

П3

Долгосрочные пассивы (ДО)

847

925

А4

Труднореализуемые активы

26572

29743

П4

Постоянные пассивы (СК)

22757

23606

37463

42200

37463

42200

Перейти на страницу:
1 2