Прогнозный баланс

Содержание

Прогнозный баланс

Пример:

Составление прогнозного баланса

Составим прогнозный баланс активов и пассивов предприятия и определим потребность во внешнем финансировании на основе следующей информации.

Объем продаж отчетного периода 200 тыс. руб.

Подавляющая часть запасов в балансе предприятия — это сырье и материалы. Информация по продаже льготных путёвок в летние лагеря

Компания ожидает увеличения объема продаж на 20%, ускорения дебиторской задолженности на 5%, снижения материальных затрат в расчете на единицу продукции на 2%.

Увеличение объема продаж обусловлено ростом физического объема продаж.

В прогнозный баланс закладывается 10-процентный уровень рентабельности продаж по чистой прибыли и норма выплаты дивидендов 45% чистой прибыли.

Увеличение объема продаж не требует роста внеоборотных активов.

Исходный балансовый отчет представлен в таблице 2.

Таблица 2 — Балансовый отчет (в тысячах рублях)

Актив

На конец года

Пассив

На конец года

Денежные средства

30

Кредиторская задолженность

90

Дебиторская задолженность

35

Краткосрочные займы

10

Запасы

50

Долгосрочные займы

30

Текущие активы

115

Собственный капитал

80

Внеоборотные активы

120

Нераспределенная прибыль

25

Баланс

235

Баланс

235

Решение:

а) Определим прогнозную величину денежных средств.

Денежные средства изменяются пропорционально росту объема продаж:

·1,2=36 тыс. руб.

б) Определим индекс изменения дебиторской задолженности Iдз по формуле (2).

, (2)

где Iоп — индекс объема продаж;

IКобДЗ — индекс коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Iдз = 1,2 / 1,05 = 1.14.

Прогнозное значение дебиторской задолженности составит:

· 1,14 = 39,9 тыс. руб.

в)

Определим индекс изменения запасов. Ввиду того, что подавляющая часть запасов — это сырье и материалы, всю базисную балансовую величину запасов без большой погрешности можно рассчитать, исходя из темпа изменения материальных затрат. Индекс изменения материальных затрат, Iмз, определим по формуле (3).

IМЗ = IОП · IМЗуд , (3)

где IМЗ уд — индекс удельных материальных затрат

мз = 1,2 · 0,98 = 1,18.

Величина запасов составит: 50 · 1,18 = 59 тыс. руб.

г) Текущие активы составят: 36 + 39,9 + 59 = 134,9 тыс. руб.

д)

Так как увеличение объема продаж не требует роста внеоборотных активов, их величина останется на уровне 120 тыс. руб.

е) Кредиторская задолженность корректируется пропорционально росту объема продаж:

· 1,2 = 108 тыс. руб.

Как составить прогнозный баланс предприятия в 1С ERP

ж) Величина краткосрочных и долгосрочных займов, собственного (акционерного) капитала остается на прежнем уровне.

з) Нераспределенную прибыль на конец прогнозного периода, , определим по формуле (4).

(4)

где ОПпрогноз — объем продаж по прогнозу, тыс. руб.;

RпродажЧП — рентабельность продаж по чистой прибыли, доли единицы;

Ндивид- норма выплаты дивидендов, доли единицы.

и)

Составим прогнозный баланс в таблице 3.

Таблица 3 — Прогнозный баланс (в тыс. рублях)

Наименование статей

Отчетный баланс

Прогнозный баланс

Актив

Денежные средства

30

36

Дебиторская задолженность

35

39,9

Запасы

50

59

Текущие активы

115

134,9

Внеоборотные активы

120

120

БАЛАНС

235

254,9

Пассив

Кредиторская задолженность

90

108

Краткосрочные займы

10

10

Долгосрочные займы

30

30

Собственный капитал (акционерный капитал)

80

80

Нераспределенная прибыль

25

38,2

БАЛАНС

235

266,2

Перейти на страницу:
1234 5

Расчетный (прогнозный) баланс

⇐ Предыдущая12345678

Расчетный (прогнозный) баланс важен как итоговый документ не только при составлении финансовых расчетов, но и при их оптимизации, показывающий или фиксирующий расхождения между БДиР и БДДС, а также предоставляющий важную информацию для расчета всевозможных финансовых показателей оценки финансовой эффективности бизнеса и составления сбалансированного финансового плана.

Расчетный баланс – это прогноз соотношения активов и пассивов (обязательств) бизнеса, инвестиционного проекта или структурного подразделения в соответствии со сложившейся (фактической) структурой активов и задолженностей и ее изменением в процессе реализации других бюджетов.

Как составить прогнозный баланс

Назначение расчетного баланса – показать, как изменится стоимость компании в результате создания и развития данного вида бизнеса или хозяйственной деятельности компании в течение бюджетного периода. Без расчетного баланса невозможно осуществить полноценный финансовый анализ деятельности предприятия. В частности, нельзя рассчитать многие финансовые коэффициенты, которые могут быть использованы в качестве целевых показателей для разработки мероприятий по оптимизации финансового состояния предприятия.

Расчетный баланс отличается от бухгалтерского баланса не только форматом, но и назначением. Он составляется на основе данных основных и операционных бюджетов, а не фактической отчетности. Поэтому если в бухгалтерском балансе предполагается скрупулезная точность учета фактических данных, то в расчетном балансе – соотношения между различными показателями разных бюджетов. При этом бухгалтерский баланс составляется для юридического лица, а расчетный баланс может быть составлен для отдельно взятого бизнеса.

Расчетный баланс, как и любой бухгалтерский баланс, состоит из двух основных разделов – активов и пассивов, которые всегда должны быть равны между собой. Однако, в бухгалтерии активы – это имущество, а пассивы – обязательства юридического лица; в бюджетировании активы – ресурсы, которые вложены в бизнес, а пассивы – обязательства, возникшие в процессе его функционирования. Отсюда вытекают отличия в назначении и методике составления расчетного и бухгалтерского балансов. При составлении расчетного баланса главное – не документальное подтверждение (в прогнозе это не всегда возможно), а выделение наиболее важных ресурсов, вложенных в данный бизнес (статей активов) и наиболее значимых обязательств, которые образуются в предстоящий период (статьи пассивов).

Расчетный баланс составляется на основе всего комплекса бюджетов, разработанных для данного бюджетного периода. Подготовленный для бизнеса или структурного подразделения, т.е. самостоятельного юридического лица или обособленного подразделения (филиала), расчетный баланс показывает, насколько увеличится объем (стоимость) ресурсов, которыми он оперирует, в предстоящий бюджетный период.

Расчетный баланс составляется по укрупненной номенклатуре статей, отражающей наиболее важные виды активов и пассивов. Главная особенность формата расчетного баланса и отличие его от формы № 1 бухгалтерского баланса – расположение статей активов и пассивов в порядке убывания их ликвидности.

Раздел «АКТИВЫ» включает следующие статьи:

«Текущие активы», в том числе:

· «Банк и касса» – значение данной статьи примерно соответствует «Конечному сальдо» из БДДС на определенную дату бюджетного периода;

· «Дебиторы» (счета к получению) – образуются в результате превышения выручки от реализации из БДиР над выручкой от реализации из БДДС на период составления баланса;

· «Материальные запасы» – составляют сумму запасов готовой продукции и запасов сырья, комплектующих, а также незавершенного производства;

· «Прочие» – это все текущие активы (например, выданные авансы), которые не были упомянуты в вышеприведенных статьях.

«Основные средства» – стоимость основных средств, которые предполагается иметь в новом бизнесе (по их первоначальной стоимости). Эти данные берутся из плана капитальных затрат (ПКЗ) или БДДС с учетом тех активов, которые учредители компании вносят в новый бизнес в неденежной форме (например, взнос в новый бизнес в виде зданий, части оборудования и т.п.).

«Нематериальные активы» – стоимость торговых марок (брэндов), лицензий, результатов НИОКР, ноу-хау, прав аренды, которыми будет располагать новый бизнес. Они также отражаются в ПКЗ или БДДС и в расчетный баланс вводятся, как и основные средства, по первоначальной стоимости.

«Износ по основным средствам и нематериальным активам» учитывается со знаком «минус» и показывает сумму накопленной на конец бюджетного периода амортизации.

«Прочие активы и уплаченные авансы» – это все активы, которые не были отражены в вышеприведенных статьях.

Раздел «ПАССИВЫ» включает следующие статьи:

«Текущая задолженность», в том числе:

· «Краткосрочные долги к уплате» – предстоящие в течение бюджетного периода выплаты краткосрочных займов и ссуд (определяются в соответствии со сформулированными в ПКЗ заявками на внешнее финансирование и прочими источниками денежных средств из БДДС);

· «Выплаты по долгосрочным кредитам» – это те суммы, которые планируется выплачивать заимодателю в соответствии с условиями погашения займа и соответствующими разделами БДДС;

· «Кредиторы» (счета за сырье и пр.) – задолженность поставщикам за сырье и материалы (образуется как разница между соответствующими разделами плана финансовых результатов и БДДС). Если стоимость сырья и материалов, отражаемая по статье «товары и материалы» в БДиР, больше, чем в БДДС, то либо в разделе активов расчетного баланса должна быть списана часть запасов (если таковые есть), либо по статье «Кредиторы» раздела пассивов должна быть увеличены сумма задолженности;

· «Проценты по кредитам к уплате» – сумма процентов по кратко- и долгосрочным кредитам за соответствующий период (сумма процентов берется из соответствующей статьи БДДС);

· «Налоги и платежи в бюджет» – это те налоги и платежи в бюджет, которые (в соответствии с БДДС) необходимо уплатить в следующем за датой составления баланса бюджетном периоде.

«Долгосрочная задолженность» – общая сумма долгосрочной задолженности (обычно по займам и кредитам на срок более одного года) за вычетом той задолженности, которая отражена в статье «Выплаты по долгосрочным кредитам» раздела пассивов расчетного баланса.

«Прочие долгосрочные обязательства» – это все пассивы, которые не были отражены в вышеприведенных статьях.

Если из раздела «Активы» вычесть сумму всех перечисленных выше статей раздела «Пассивы», то получится раздел «Собственный капитал», который показывает разницу между стоимостью того, чем владеет бизнес (ЦФО), и стоимость его обязательств.

Раздел «Собственный капитал» включает следующие статьи:

«Уставный фонд» (акционерный капитал) – определяется в соответствии с заявленным уставным капиталом вновь создаваемой организации или той части капитала нового бизнеса, которую планирует вложить в новый бизнес уже существующее предприятие. Если ресурсы (средства) на пополнение уставного капитала вносятся в денежной форме, то эти чумы отражаются в БДДС, если не в денежной форме, то только в расчетном балансе.

«Нераспределенная (или накопленная) прибыль» – это та часть чистой прибыли, которая в различной форме используется в новом бизнесе и показывает, насколько со временем увеличивается единица вложений (инвестиций) в бюджетный период. В расчетном балансе данная позиция может иметь минусовое значение, что означает, что бизнес «проедает» уставный капитал.

При необходимости отдельные статьи расчетного баланса могут быть детализированы.

⇐ Предыдущая12345678

Дата добавления: 2016-11-23; просмотров: 315 | Нарушение авторских прав

Рекомендуемый контект:


Похожая информация:


Поиск на сайте:


Прогноз баланса активов и пассивов предприятия

Планирование основных финансовых показателей.

Финансовое прогнозирование представляет собой основу для финансового планирования на предприятии. Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов; конечной точкой и целью – расчет потребностей во внешнем финансировании.

Существуют 2 главных метода финансового прогнозирования:

1. бюджетный, который основан на концепции денежных потоков;

2. метод «процента от продаж» (первая модификация) и «метод формулы» (вторая модификация)- обладает преимуществом простоты и лаконичности.

1.Метод «процента от продаж» (первая модификация)

Все вычисления делаются на основании 3 предположений:

Составление прогнозного баланса

Переменные затраты, текущие активы и текущие обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов. Это означает, что и текущие активы и текущие пассивы будут составлять в плановом периоде прежний процент от выручки.

2. Процент увеличения стоимости основных средстврассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствии с технологическими условиями бизнеса и с учетом недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степенью материального и морального износа наличных средств производства;

3. Долгосрочные обязательства и акционерный капитал берутся в прогноз неизменными.Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции.

Чистая рентабельность реализованной продукции определяется:

Рч = Пч / Вр ,

где: Рч – чистая рентабельность,

Пч – прибыль чистая;

Вр – выручка от реализации.

Величина нераспределенной прибыли в прогнозируемом периоде определяется:

П прнер = П бнер + В прр * Рч * (1- Ндив) ,

где: П бнер — нераспределенная прибыль в базовом периоде;

В прр – выручка от реализации в прогнозируемом периоде;

Рч –рентабельность продаж по чистой прибыли;

Ндив — норма выплаты дивидендов (доли)

Посчитав все это выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы пассивами – это и будет сумма дополнительного внешнего финансирования.

ПВФ = прогноз активов – прогноз пассивов

2. «Метод формулы» (вторая модификация)заключается в нахождении потребности во внешнем финансировании по следующей формуле:

ПВФ= Прирост основных активов+ Афакт *Темп прироста выручки –

— П факт * Темп прироста выручки – В прр *Рч *(1- Ндив) ;

Где: Афакт – изменяемые активы отчетного баланса

П факт — изменяемые пассивы отчетного баланса

В прр – выручка от реализации в прогнозируемом периоде;

Рч –рентабельность продаж по чистой прибыли;

Ндив — норма выплаты дивидендов (доли)

Прогноз баланса активов и пассивов предприятия

Прогноз может осуществляться как методом «процента от продаж», так и «методом формулы». Практическая задача

Составьте прогнозный баланс активов и пассивов предприятия и определите потребность во внешнем финансировании на основе следующей информации:

Объем продаж отчетного периода 2 млн. руб.

Подавляющая часть запасов в балансе предприятия это сырье и материалы.

Компания ожидает увеличение объема продаж на 20 %, ускорение дебиторской задолженности на 5 %, снижение материальных затрат в расчете на единицу продукции на 2 %.Увеличение объема продаж обусловлено ростом физического объема продаж.

В прогнозный баланс закладывается 10%-ный уровень рентабельности продаж по чистой прибыли и норма выплаты дивидендов 45% чистой прибыли.Увеличение объема продаж не требует роста внеоборотных активов.Отчетный баланс представлен в таблице .

Дата добавления: 2018-05-10; просмотров: 444;

Похожие статьи:

Похожие главы из других работ:

Анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ООО "Мясснаб"

2. Анализ бухгалтерского баланса

Анализ вероятности банкротства

3.1 Анализ бухгалтерского баланса

Анализируя бухгалтерский баланс ОАО «Уржумская ПМК», можно отметить, что предприятие по размеру является крупным (Прил. 1) Имущество предприятия состоит из оборотных и внеоборотных активов…

Анализ и диагностика финансового состояния ОАО "Ленречпорт"

2.1 Анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3. Сравнительный аналитический баланс Показатель Значение, тыс.руб. Удельный вес, % Изменения На нач. года На кон. года На нач. года На кон. года Абсол., (+/-), тыс.руб. Структ., (+/-),% Темпы роста, % I…

Анализ имущественного положения и финансовых результатов деятельности ОАО "БиКЗ"

2.1 Аналитические возможности «Бухгалтерского баланса»

Центральное место в составе финансовой отчетности организации занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления…

Анализ финансового состояния ОАО "Новосибирскэнергосбыт"

2.2 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

При проведении горизонтального анализа учитываются не только изменения величин во времени, но и темп роста за период. В качестве периода в данной работе берем так же три года, началом является 2009, а концом 2011…

Анализ финансового состояния ООО "МЭЛ"

2.1 Анализ бухгалтерского баланса

Стоимостная оценка имущества предприятия и источники его формирования, отражаются в бухгалтерском балансе. Баланс предприятия можно рассматривать как отчет о его финансовом состоянии на конкретный момент времени…

Анализ финансовой отчетности ГУП "Весна"

1 Анализ бухгалтерского баланса

Денежный рынок и условия его равновесия

IV. Сценарии макроэкономического развития на 2011 — 2013 годы и прогноз платежного баланса

В 2010 году улучшились внешние условия для российской экономики. Международные финансовые институты и экономические организации про-гнозируют продолжение в 2011 — 2013 годах роста мировой экономики темпа-ми…

Особенности финансов дорожного хозяйства

3.1 Прогноз прибыли предприятия

Планирование прибыли занимает важное место в работе финансовых служб любой организации. Объектом планирования являются планируемые элементы балансовой прибыли , главным образом, прибыль от реализации продукции , выполнения работ…

Показатели финансовой отчетности

1. Содержание бухгалтерского баланса

Определение «Содержание бухгалтерского баланса» содержится в IV главе п.

Порядок расчета статей прогнозного баланса

18-20 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» (утв. приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 43н). В данной главе говорится…

Финансовое планирование на предприятии ОАО "Комбинат КМАруда"

2.1 Анализ бухгалтерского баланса

Цель анализа бухгалтерского баланса заключается в том, чтобы изучить структуру и динамику изменения имущества и источников его финансирования. Бухгалтерский баланс — это отчетный документ…

Финансовое планирование на предприятии ОАО "Комбинат КМАруда"

2.1 Анализ бухгалтерского баланса

Цель анализа бухгалтерского баланса заключается в том, чтобы изучить структуру и динамику изменения имущества и источников его финансирования. Бухгалтерский баланс — это отчетный документ…

Финансовый анализ в коммерческих организациях

2.2 Анализ бухгалтерского баланса

1. Проанализируем состав и динамику активов организации (таблица 1). Сделаем выводы о характере и возможных причинах изменений…

Финансовый анализ деятельности предприятия

3. Оценка порога рентабельности и прогноз прибыли

Таблица 12 № Показатель Величина показателя 1. Объем реализации за отчетный год, т. р. (без НДС и акцизов) 5790908 2. Переменные расходы в отчетном году, т. р. 1879465 3. Валовая прибыль, т. р. (стр1-стр2) 3911443 4…

Финансовый анализ страховой компании "Согласие"

2.2 Анализ бухгалтерского баланса

Анализ динамики и структуры актива баланса страховой компании "Согласие". Актив Начало периода Конец периода Абсолютное отклонение Темп роста % т. руб. % к итогу т. руб. % к итогу 4-2 4/2*100 1. Иммобилизованная в т. ч…