Ретроспективный анализ

Содержание

Ретроспективный (оценочный) анализ – это анализ данных с учётом изменения во времени, начиная от текущего момента времени к какому-либо прошедшему периоду времени.

Ретроспективный анализ отличается от других видов анализа тем, что при его проведении сравниваются плановые результаты с достигнутыми итогами, а также учитывается прошлый опыт, что дает возможность предприятию оптимизировать все процессы и регулировать риски в будущем.

Предмет ретроспективного анализа

Предметом ретроспективного анализа является:

  • хозяйственная деятельность организации;

  • социально-экономическая эффективность предприятия;

  • итоговые финансовые показатели.

Отметим, что значение финансовых показателей формируется под влиянием субъективных и объективных факторов. При этом показатели финансово-хозяйственной деятельности отражаются в отчетной документации предприятия.

Основные этапы ретроспективного анализа

Ретроспективный анализ предполагает выполнение следующих основных действий:

  • Отбор и подготовка необходимых исходных финансовых данных для проведения аналитического исследования;

  • Анализ выбранных исходных финансовых данных и их последующая структуризация;

  • Интерпретация полученных аналитических данных;

  • Подготовка выводов и рекомендаций на основании результатов проведенного ретроспективного анализа.

Периоды для проведения анализа

Оценочный (ретроспективный) анализ называют также текущим перио­дическим, поскольку он чаще всего проводится по текущим пла­ново-отчетным периодам работы.

При этом анализ базируется на бухгалтерской и статистической отчетности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их под­разделений за месяц, квартал, год нарастающим итогом.

Цель проведения оценочного анализа

С помощью оценки данных рассчитывается необходимое число параметров, с помощью которых можно получить объективную картину о финансовом состоянии организации, его прибылях, убытках, изменениях в составе пассивов и активов.

С помощью оценочного анализа можно определить наиболее рациональные и неприбыльные направления работы, распределить финансовые, материальные и трудовые ресурсы.

Задачи оценочного анализа

Главные задачи оценочного анализа — объективная оценка и контроль результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление неиспользованных резервов, мобилизация их для по­вышения экономической эффективности производства в буду­щих периодах, а также выявление недочетов в работе и их винов­ников, достижение полного соответствия материального и мо­рального стимулирования по результатам труда и качеству работы.

Оценочный анализ является неотъемлемым элементом финансовых расчетов, поскольку осуществляется по важнейшим периодам, по которым подводятся итоги хозяйственной деятельности, преми­руются производственные коллективы. Результаты текущего анализа используются для решения проблем стратегического уп­равления, в том числе бизнес-планирования.

Методика проведения оценочного анализа

Текущий анализ про­водится всеми экономическими и техническими службами уп­равления, а также цехов и других подразделений по всем разде­лам анализа.

В целом по предприятию составляется пояснитель­ная записка к годовому отчету по итогам работы за год, где дает­ся оценка хозяйственной деятельности и рекомендуются пути улучшения работы.

Особенность методики оценочного текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующих аналитических периодов.

Отклонения от базы сравнения расшифровываются по технико-экономическим факторам, определяющим эти отклоне­ния, устанавливаются не только причины отклонений, но и ответ­ственные лица, службы, намечаются меры по ликвидации недо­четов в работе.

Преимущества оценочного анализа

Оценочный анализ является наиболее полным анализом хозяйственной деятельности, включающем в себя результаты оперативного ана­лиза и служащий базой перспективного анализа.

Всесторонний ретроспективный анализ является надежной базой перспективного анализа и позволяет оценить действен­ность и правильную направленность оперативного анализа.

Прежде всего, сформированная на единой методологической основе отчетность и исключение влияния на итоговые оценоч­ные показатели (выручку от продаж, прибыль, себестоимость и др.) случайных факторов и событий, в том числе и чрезвычайных ситуаций, позволяет составить устойчивый ряд (тренд) показате­лей и прогнозировать их изменение в краткосрочном, а иногда и среднесрочном периоде, в течение которого не происходит прин­ципиальных изменений основных факторов и условий произ­водства.

Ретроспективный анализ позволяет обосновать, за счет каких факторов при каких дополнительных вложениях можно обеспе­чить получение финансового результата.

Ретроспективный анализ позволяет оценить резервы производства, определить затраты на их мобилизацию и при пе­реходе к перспективному анализу — выбрать наиболее экономич­ные пути развития, минимизировав инвестиции.

Недостатки оценочного анализа

Вместе с тем этот вид анализа имеет и существенный недостаток, так как выяв­ленные резервы означают навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, поскольку относятся к прошлому периоду.

В процессе анализа регистрируются хозяй­ственные ситуации, результаты анализа учитываются лишь в бу­дущей работе, так как управляющая система получает информа­цию, как правило, поздно (например, по итогам месяца — лишь к середине следующего месяца) и восполнить недостатки, поте­рянные возможности уже нельзя.

Поэтому для повышения действенности анализа ставится задача ускорить представление отчетности и ее аналитическую обработку.

Стандарт МСФО (IFRS) 16 «Аренда» обязателен к применению с 1 января 2019 года, и к настоящему моменту компании, отчитывающиеся по МСФО, уже должны были проделать определенную работу, по переходу на этот стандарт.

Тем не менее, некоторые вопросы, связанные с различными методами перехода, могут быть по-прежнему актуальны. Например:

  • Можно ли осуществить переход на IFRS 16 без существенного изменения капитала компании?
  • Должен ли размер обязательств по аренде отличаться от размера активов в форме права пользования и почему?

Эти вопросы косвенно связаны с тем, что новый стандарт аренды разрешает использовать более одного метода перехода и компаниям предстоит выбрать один метод и следовать ему. В итоге, финансовые результаты, в том числе структура капитала, будут напрямую зависеть от выбранного метода.

Какие варианты перехода есть у компаний?

На самом деле, на этот вопрос трудно ответить.

Причина заключается в том, что МСФО (IFRS) 16 предусматривает два основных подхода к переходу и несколько упрощений практического характера (исключений), которые можно применять при необходимости, в дополнение к выбранному методу перехода.

Таким образом, если вы объедините методы перехода с упрощениями практического характера, у вас будет много вариантов.

Рассмотрим несколько решений, которые вам, возможно, придется принять для того, чтобы выбрать лучший для вас вариант.

Решение № 1. Будете ли вы пересматривать все договоры аренды, существовавшие до принятия IFRS 16?

Здесь у вас есть первая возможность выбора.

Вы можете:

  1. Пересмотреть все действующие договоры и определить, содержат ли они в аренду в соответствии с новым определением, содержащимся в IFRS 16, или нет; или же
  2. Применить упрощение практического характера и не пересматривать договора, но принять определение аренды в договорах в соответствии с предыдущими стандартами.

Действительно, вполне возможно, что у вас будут договоры, которые не содержат аренду по старым правилам, но будут содержать аренду по новым правилам, и наоборот.

Например, представьте, что в прошлом вы заключили долгосрочный договор на поставку электроэнергии и поставщик предоставил вам в пользование электрооборудование, необходимое для выполнения договора.

В соответствии с IFRIC 4, вы, возможно, определили, что в этом договоре есть компонент аренды, но в соответствии с IFRS 16 вы пришли к выводу, что здесь нет аренды, потому что вы, как клиент не распоряжаетесь этим оборудованием (а поставщик распоряжается).

Поэтому, если применить Вариант 1 и пересмотреть договоры, вам придется сделать корректировку на дату перехода, чтобы прекратить учет аренды по этому договору и учитывать этот компонент договора как услугу.

Или, вы можете применить Вариант 2, без пересмотра и продолжите учитывать этот договор как аренду.

Решение № 2. Использовать ли упрощенный учет для краткосрочных договоров аренды и аренды активов с низкой стоимостью?

Если вы являетесь арендатором, вы можете использовать при учете аренды 2 упрощения практического характера:

  1. Краткосрочная аренда. Договоры аренды со сроком 12 месяцев или менее без опционов на покупку базового актива (применяется ко всему классу активов).
  2. Договоры аренды активов с низкой стоимостью. При этом актив оценивается, как если бы он был новым, вне зависимости от возраста актива на момент предоставления его в аренду (применяется к отдельному активу).

Упрощения практического характера для краткосрочных договоров аренды и аренды активов с низкой стоимостью.

Применив это упрощение, вы более не должны рассчитывать обязательства по аренде и активы в форме права пользования.

Вместо этого, вы можете сразу учесть платежи по аренде в составе прибыли или убытка.

Однако, если вы примените это упрощение при переходе, вы должны быть последовательны и применять его также для всех новых аналогичных договоров аренды — особенно в случае с краткосрочной арендой, потому что это упрощение должно применяться ко всему классу активов.

Когда дело доходит до упрощения для аренды активов с низкой стоимостью, вы можете применить это упрощение к любому договору аренды, на ваше усмотрение, но вам все еще нужно определить в вашей учетной политике, как вы будете оценивать активы с низкой стоимостью.

Решение № 3. Полный или модифицированный ретроспективный подход?

В перечисленных ниже публикациях достаточно подробно рассмотрены эти подходы, поэтому лишь добавим к этому некоторые соображения.

Одним весьма важным моментом является отличие в оценке арендных обязательств между полным ретроспективным подходом и модифицированным ретроспективным подходом.

Какие ставки дисконтирования вы должны использовать для оценки ваших арендных обязательств?

  • Если вы применяете полный ретроспективный подход, вам необходимо использовать ставку дисконтирования на дату начала аренды.
  • Если вы применяете модифицированный ретроспективный подход, вам необходимо использовать ставку дисконтирования, действовавшую на дату первоначального применения стандарта IFRS 16 (т.е. дату перехода), а не на дату начала аренды.

Какую ставку дисконтирования использовать при разных методах перехода?

Если эти две ставки различны, это может сильно повлиять на ваш капитал.

Сделаем некоторые сравнения.

Возьмем пример из публикации (), но используем различные ставки дисконтирования для полного и модифицированного ретроспективного подходов.

Перечислим основные факты:

  • Компании ABC необходимо сделать корректировки, связанные с договором оперативной аренды
  • Дата начала аренды: 1 января 2017
  • Срок аренды: 5 лет
  • Ежегодные арендные платежи: 100 000 д.е., ежегодно 31 декабря
  • Срок полезного использования машины: 10 лет
  • Машина будет возвращена арендодателю по истечении срока аренды.
  • Дата первоначального применения IFRS 16 (перехода): 1 января 2019

Допустим, что у нас следующие ставки дисконтирования:

  • На начало аренды (1 января 2017 года): 3%
  • На дату перехода при использовании модифицированного подхода (1 января 2019): 2.5%.

Расчет обязательства по аренде при полном ретроспективном подходе.

При полном ретроспективном подходе арендное обязательство на 1 января 2019 года оценивается как если бы IFRS 16 применялся с самого начала аренды, с использованием ставки дисконтирования 3%.

Напомним расчет из примера:

Год

Обяза-
тельство по аренде на начало периода (A)

Аренд-
ный платеж

Сумма дискон-тирования (Проценты) (B = A*3%)

Сумма погашения обяза-
тельства (C = 100 000-B)

Обяза-
тельство по аренде на конец периода (D = A-C)

457 971

100 000

13 739

86 261

371 710

371 710

100 000

11 151

88 849

282 861

282 861

100 000

8 486

91 514

191 347

191 347

100 000

5 740

94 260

97 087

97 087

100 000

2 913

97 087

0

Итого

500 000

42 029

457 971

Как вы можете видеть, обязательство по аренде на 1 января 2019 года (или на конен 2018 года) при использовании полного ретроспективного подхода составляет 282 861 д.е.

Расчет обязательства по аренде при модифицированном ретроспективном подходе.

При переходе на МСФО (IFRS) 16 с использованием модифицированного ретроспективного подхода, компания ABC будет оценивать обязательство по аренде как приведенную стоимость арендных платежей, еще не выплаченных на дату корректировки (перехода), и дисконтированных с использованием ставки дисконтирования, действующей на дату перехода: 2.5%.

Таким образом, на 1 января 2019 года, три платежа подлежат выплате и их общая приведенная стоимость вычисляется по следующей формуле:

\( \Large{PV = P \times {1- {1 \over (1 + r)^n} \over r }} \)

где:

Более подробно концепция приведенной стоимости периодических платежей рассмотрена здесь: CFA — Как рассчитывать приведенную стоимость (PV) серии денежных потоков (аннуитета и перпетуитета)?

См. Формулу 11.

В этом случае:

\( PV = 100 \ 000 \times {1- {1 \over (1.025)^3} \over 0.025} = 285 \ 602 \)

Как вы можете видеть, за счет снижения учетной ставки, обязательства по аренде на 1 января 2019 оказались больше при модифицированном, чем при полном ретроспективном подходе.

Это цена, которую приходится платить за упрощения, предоставленные модифицированным ретроспективным подходом.

Однако, если процентные ставки растут с течением времени, то модифицированный ретроспективный подход вызовет противоположный эффект.

И вам необходимо провести анализ, чтобы выяснить это.

Решение № 4. Как применять модифицированный ретроспективный подход?

По общему убеждению, модифицированный ретроспективный подход к переходу на МСФО (IFRS) 16, более популярен, чем полный ретроспективный подход.

Неудивительно.

Хотя полный подход обеспечивает более сопоставимую информацию, намного выгоднее и проще использовать модифицированный подход, несмотря на то, что он может сильно повлиять на капитал.

В иллюстративном примере была показана разница между полным и модифицированным подходом.

Тем не менее, результат мог быть иным при использовании упрощений практического характера. Таким образом, возможно, что две компании с одинаковой арендов получат разные результаты при модифицированном подходе, в зависимости от их выбора упрощений.

Одним из наиболее важных вариантов является выбор способа оценки активов в форме права пользования.

При полном ретроспективном подходе все просто: активы оцениваются так, как если бы IFRS 16 применялся всегда.

Но как насчет модифицированного ретроспективного подхода?

Оценка актива в форме права пользования на дату перехода (модифицированный подход)

У вас есть 2 варианта:

  1. Вариант 1: Оценка, как если бы IFRS 16 применялся всегда (с использованием ставки дисконтирования на дату корректировки) — см. расчет ниже.
  2. Вариант 2: Оценка в сумме обязательства по аренде: 285 602 д.е. — см. расчет выше.

Оценим актив в соответствии с Вариантом 1.

В нашем простом примере не было первоначальных прямые затрат, связанных с арендой, поэтому стоимость актива в форме права пользования на дату начала аренды будет равна обязательству по аренде на дату начала аренды.

Поэтому мы должны дисконтировать все арендные платежи по ставке 2.5% (действовавшей на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 16).

Формула аналогична приведенной выше, мы просто должны использовать полный срок аренды в 5 лет:

\( PV = 100 \ 000 \times {1- {1 \over (1.025)^3} \over 0.025} = 464 \ 583 \)

464 583 д.е. — это оценка стоимости актива на дату начала аренды — 1 января 2017, и нам также необходимо вычесть из нее амортизационные отчисления за 2 год, чтобы получить оценку на 1 января 2019 года.

Если мы начислим амортизацию прямолинейным методом за 5 лет, балансовая стоимость актива в форме права пользования на 1 января 2019 года составит:

\( 464 \ 583 — 464 \ 583 / 5 \times 2 = 278 \ 750. \)

Итак, разница между Вариантом 1 и Вариантом 2 составляет 6 852.

Сравнение трех методов перехода на МСФО (IFRS) 16.

Бухгалтерские проводки и влияние на капитал, при использовании разных вариантов перехода, приведены в следующей таблице:

Бухгалтерские проводки на 1 января 2019 года

Полный ретро-спективный подход

Модифици-рованный ретро-спективный подход — Вариант 1

Модифици-рованный ретро-спективный подход — Вариант 2

Дебет.
Актив в форме права пользования

274 783

278 750

285 602

Кредит.
Обязательство по аренде

-282 861

-285 602

-285 602

Дебет.
Капитал

8 078

6 852

0

Итого

0

0

0

Примечание: значения для полного ретроспективного подхода взяты из примера в этой публикации.

Теперь вы видите разницу.

Если вы переходите на IFRS 16 с использованием модифицированного подхода, вы выберете упрощение практического характера для оценки ваших активов в форме права пользования, что, вероятно, окажет наименьшее влияние на капитал (в данном примере: 0).

Напомним еще одну важная деталь: вы можете использовать это упрощение для отдельных договоров, т.е. выборочно — вам нет необходимости применять его ко всей аренде.

Решение № 5 для модифицированного подхода. Выбор других упрощений практического характера.

Чтобы облегчить вашу жизнь, МСФО (IFRS) 16 дает вам возможность применить другие упрощения практического характера, которые потенциально могут сделать переход менее сложным.

Перечислим их:

1. Ставки дисконтирования.

Вы можете применить единую ставку к целому портфелю договоров аренды с обоснованно схожими характеристиками.

2. Обременительные (убыточные) договоры аренды.

Если вы оценили аренду в качестве обременительной в соответствии с МСФО (IAS) 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» непосредственно до даты первоначального применения, вы НЕ должны проводить тест на обесценение для актива в форме права пользования, но вы можете скорректировать его балансовую стоимость на сумму резерва по обременительным договорам аренды вместо этого.

3. Договоры аренды, которые истекают менее, чем через 12 месяцев.

Если срок аренды какого-либо договора аренды истекает в течение 12 месяцев после даты первоначального применения стандарта, вы можете учитывать его как краткосрочную аренду (т.е. с отражением всех арендных платежей в составе прибыли или убытка).

4. Первоначальные прямые затраты.

Вы можете исключить первоначальные прямые затраты из оценки актива в форме права пользования на дату первоначального применения.

5. Суждения задним числом.

Вы можете использовать суждения задним числом при определении срока аренды, если договор содержит опционы на продление или прекращение аренды. Другими словами, вы можете оценить эти опционы, основываясь на предыдущем опыте.

Вопрос 4

Классификация видов экономического анализа

Виды экономического анализа классифицируют:

• по содержанию и полноте изучаемых объектов (комплексный анализ всей хозяйственной деятельности, локальный анализ отдельных подразделений, тематический анализ отдельных вопросов). При комплексном анализе деятельность предприятия изучается всесторонне, а при тематическом – только отдельные ее стороны, представляющие в определенный момент наибольший интерес;

• по методам, изучения объектов (сравнительный, факторный, маржинальный, экономико-математический, стохастический, функционально-стоимостной, диагностический анализ (экспресс-анализ)).

? Сравнительный анализ ограничивается сравнением отчетных показателей – результатов хозяйственной деятельности с показателями плана текущего года, прошлых лет и данными конкурентов.

? Факторный анализ направлен на выявление количественной величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей.

? Маржинальный анализ – это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основании причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на постоянные и переменные.

? Диагностический анализ представляет собой способ установления тенденций изменений экономических процессов на основе характерных для них типичных признаков. К примеру, если темпы роста валовой продукции опережают темпы роста товарной продукции, то это свидетельствует о росте остатков незавершенного производства. Если темпы роста валовой продукции выше темпов роста производительности труда, то это признак невыполнения плана мероприятий по механизации и автоматизации производства, улучшению организации труда и на этой основе сокращение численности работников;

• по периодичности (годовой, квартальный, декадный, разовый, ежедневный);

• по признаку времени (ретроспективный и перспективный).

? Перспективный (предварительный) анализ проводится до осуществления хозяйственных операций. Он необходим для обоснования управленческих решений и прогнозируемых показателей, а также для контроля за выполнением плана и предупреждения нежелательных результатов. Перспективный анализ широко используется при разработке бизнес-планов и обосновании инвестиционных проектов.

? Ретроспективный (последующий, исторический) анализ проводится после совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за выполнением программ развития фирм в динамике лет, выявления неиспользованных резервов, объективной оценки результатов деятельности организаций. Недостаток анализа заключается в том, что выявленные резервы означают навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, поскольку относятся к прошлому периоду. Ретроспективный анализ является основой перспективного анализа. В свою очередь, от глубины и качества предварительного анализа на перспективу зависят результаты последующего анализа. Ретроспективный анализ подразделяется на оперативный и текущий. Оперативный (ситуационный) анализ проводится сразу после совершения хозяйственных операций или изменения ситуации за короткие отрезки времени (смену, декаду, сутки и т. д.). Его цель оперативно выявлять недостатки и воздействовать на хозяйственные процессы. Он широко используется, например, при анализе уровня выполнения плана розничного и оптового товарооборота за день, ритмичности производства, ассортимента и качества продукции, движения денежных потоков, обеспеченности материалами, использования рабочего времени.

Отличительная черта оперативного анализа – исследование преимущественно натуральных показателей, его неточность, связанная с приближенностью в расчетах. Текущий анализ проводится по важным отчетным периодам хозяйствования в основном на базе периодической, годовой бухгалтерской отчетности. Главная задача текущего анализа объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление недочетов в работе, неиспользованных резервов и мобилизации их для повышения экономической эффективности производства, улучшения финансового положения в долгосрочной перспективе. Текущий анализ является наиболее полным, аккумулирующим результаты оперативного анализа и служащим базой перспективного анализа. Он рекомендуется для проведения комплексного выявления и измерения причинно-следственных взаимосвязей в использовании ресурсов предприятия;

• по объектам управления (технико-экономический анализ, финансово-экономический, аудиторский, социально-экономический, экономико-экологический и маркетинговый анализ).

? Технике-экономическим анализом занимаются технические службы предприятия. Его содержанием является изучение взаимодействия технических, технологических и экономических процессов и установление их влияния на экономические результаты деятельности фирмы. Пример использование энергосберегающих технологий производства.

? В финансово-экономическом анализе основное внимание уделяется финансовым результатам деятельности предприятия, эффективности использования заемного и собственного капитала, выявлению резервов увеличения суммы прибыли, роста рентабельности, платежеспособности.

? Социально-экономический анализ изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияние друг на друга.

? Экономико-статистический анализ применяется для изучения массовых общественных явлений на разных уровнях управления: предприятия, отрасли, региона.

? Экономико-экологический анализ исследует взаимодействие экономических и экологических процессов, связанных с сохранением и улучшением окружающей среды и затратами на экологию.

? Маркетинговый анализ применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынка сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, коммерческого риска и т. п.

? Управленческий анализ более подробный и затрагивает все сферы деятельности предприятия, данные первичного и оперативного учета. В то же время информация, подвергаемая управленческому анализу, представляет коммерческую тайну и результаты анализа используются только для внутрихозяйственного управления.

? Финансовый анализ менее надежен в точности оценки финансового состояния, так как многие показатели бухгалтерской официальной отчетности искажают в целях сокрытия прибыли и механизма ее получения.

Каждый из перечисленных видов экономического анализа различен по содержанию, организации и методике его проведения. В практической деятельности используются одновременно несколько видов анализа, представляющие единую систему принятия эффективных управленческих решений.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.
Читать книгу целиком
Поделитесь на страничке