Риски внешнеэкономической деятельности

ИЗВЕСТИЯ

ПЕНЗЕНСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕДАГОГИЧЕСКОГО УНИВЕРСИТЕТА имени В. Г. БЕЛИНСКОГО ОБЩЕСТВЕННЫЕ НАУКИ № 24 2011

PENZENSKOGO GOSUDARSTVENNOGO PEDAGOGICHESKOGO UNIVERSITETA imeni V. G. BELINSKOGO PUBLIC SCIENCES № 24 2011

УДК 336.64

ОСНОВНЫЕ РИСКИ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ

© Н. Э. ПЕТРОСЯН

Пензенский государственный педагогический университет им. В. Г. Белинского,

кафедра финансов и кредита e-mail: petrosyan13@gmail.com

Петросян Н. Э. — Основные риски внешнеэкономической деятельности российских компаний // Известия

ПГПУ им. В. Г. Белинского. 2011. № 24. С. 374-377. — Статья посвящена классификации основных видов рисков, присущих российским компаниям, ведущим внешнеэкономическую деятельность, что в современных условиях является особо актуальным исследованием.

Ключевые слова: внешнеэкономическая деятельность, виды рисков, мировая экономика.

Petrosyan N. E. — The main foreign economic activity risks of russian companies // Izv. Penz. gos. pedagog. univ.

Keywords: foreign economic activity, kinds of risks, global economy.

Деятельность фирм, компаний, предприятий во всех ее аспектах связана со многими трудностями и критическими состояниями. Здесь и пресловутые стихийные бедствия, и техногенные аварии, и ошибки и злоупотребления служащих, и отсутствие необходимого опыта у руководящих кадров, и нарушения условий контрактов, и возможные изменения в законодательстве и мн. др.

Не вызывает сомнения, что все эти риски многократно усиливаются и умножаются при проведении предприятием внешнеэкономической деятельности (ВЭД), которая вбирает в себя не только внутренние риски, но и риски, присущие мировым экономическим системам. В связи с этим для экономики России, полноправно принимающей участие в международных отношениях, проблема рисков во внешнеэкономической деятельности сейчас стоит как никогда актуально. Опыт развитых в экономическом отношении стран показывает, что в настоящее время без учета рисков при проведении ВЭД обойтись уже невозможно. Игнорирование этого вопроса может стать тормозом развития конкретного предприятия и всей национальной экономики.

Во внешнеэкономической деятельности участвуют две стороны: национальная и иностранная. В общем случае ВЭД является средством, с помощью которого страны могут развивать специализацию, повышать производительность своих ресурсов и таким образом увеличивать объем своего производства. Суверенные государства, как и отдельные лица, могут

выиграть за счет специализации на изделиях, которые производят с наибольшей эффективностью, и последующего их обмена на товары, которые они не в состоянии эффективно производить .

Риски, которые будут возникать при этом, зависят от многих объективных причин, отражающих законы развития мировой экономики . Назовем основные из них.

1. Принцип сравнительных преимуществ.

2. Условия внешнеэкономической деятельности.

3. Либерализация внешнеэкономической деятельности.

4. Торговые барьеры.

5. Импортные квоты.

6. Нетарифные барьеры.

7. Свободно плавающие валютные курсы.

8. Фиксированные валютные курсы.

9. Международные системы валютных курсов.

Структура рисков ВЭД обширна и насчитывает

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

по заключению современных теоретиков риска порядка 150 видов . Существуют различные классификации рисков как вообще, так и рисков ВЭД, в частности. В ВЭД риски могут быть общими и операционными, относящимися к конкретному типу внешнеэкономической операции (ВЭО). Обобщенная схема рисков ВЭД представлена на рис. 1 .

К рискам, связанным с условиями контракта, относятся риски: связанные с товаром, его качеством, упаковкой и ценой; условий поставки; выбора валютно-финансовых условий контракта; форс-

мажорных обстоятельств; разрыва контракта и ответственность за несоблюдение условий, арбитраж.

К рискам, внешним к договору, относятся риски: политические, макроэкономические, надежности партнера, юридические, криминальные, маркетинговые, информационные.

К рискам, относящимся к этапу сделки, относятся риски: таможенного оформления, сертификации продукции, инвестиционные, производственные, коммерческие, транспортные.

По отношению к территориальному положению риски делятся на: возникающие на своем рынке, возникающие на границе, возникающие за рубежом.

По отношению к возможности воздействия на риск делятся на: управляемые фирмой, косвенно управляемые, неуправляемые.

Рассмотрим подробно основные виды общих рисков ВЭД.

Страновые риски связаны с особенностями страны — партнера и подразделяются на политические и макроэкономические.

Политические риски. Это возможность возникновения убытков или сокращения ожидаемой прибыли вследствие государственной политики. Их можно подразделить на четыре группы:

• риск национализации и экспроприации;

• риск трансферта, связанный с ограничениями на конвертирование национальной валюты;

• риск разрыва контракта из-за действий страны, в которой находится контрагент;

• риск военных действий и гражданских беспорядков.

Риски, связанные с условиями контрактов

По отношению к договорному процессу

Рисунок 1. Структура рисков внешнеэкономических операций

Политические риски играют особую роль в странах с нестабильной политической ситуацией.

Макроэкономические риски. Эти риски связаны с платежеспособностью страны-дебитора. При их анализе и оценке необходимо учитывать макроэкономические показатели страны и ее рыночного потенциала. К ним относятся: внутренняя экономика страны, экономика страны-партнера, задолженность. Информацию о страновых рисках можно получить из публикаций консалтинговых фирм, специализирующихся на оценках рисков. Ряд из них, в основном зарубежные, («Frost and Sullivan Inc.», «Business International Corporation», «BERI» и др.) публикуют отчеты по инвестиционному климату в зарубежных странах и политические риски. Они могут включать различные индексы, главные из которых: индекс по-

литического риска; индексы текущей экономической ситуации; индексы возможностей для перевода капитала и прибылей; индексы возможностей получения прибылей.

При заключении внешнеэкономического контракта основным риском является надежность партнера. Чтобы проверить его, существуют две возможности: оценить самостоятельно или воспользоваться услугами других организаций. Это зависит от желания и финансовых возможностей.

Получить справку о предполагаемом партнере можно из нескольких источников: торгово-промышленной палат, банков, имеющих лицензии на проведение валютных операций. В их картотеках имеются сведения о тысячах зарубежных фирм, банков, страховых компаний, фондовых биржах и т. п.

ИЗВЕСТИЯ ПГПУ им. В. Г. Белинского ♦ Общественные науки ♦ № 24 2011 г.

Кроме этого, информацией об экспорте и импорте своих стран обеспечивают посольства и представительства торговых палат этих стран.

Справочник для бизнесменов «Адрес — Европа» содержит сведения о 150 000 изготовителей в 15 странах, а справочник «Зарубежные производители» предлагает перечень фирм с указанием их местонахождения, фамилией владельцев, телефонов и фамилией лиц, ответственных за связи с потребителями. С этой же целью можно воспользоваться информационными базами типа «Интерконсультант», содержащими сведения о мировых компаниях и их продукции. В последние годы широко применяется INTERNET. Такая информация надежна, но дорога. Поэтому иногда лучше пользоваться своими силами. Американские бизнесмены практикуют правило пяти «си», по которому о партнере нужно знать:

• Характер (character).

• Финансовые возможности (capacity).

• Имущество (capital).

• Обеспечение (collateral).

• Общие условия (conditions).

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Еще один надежный способ избежать ошибок при выборе партнера — собственная система сбора и анализа информации о предполагаемом партнере. В качестве образца в этом случае можно использовать систему Due Diligеnce — «должного внимания», практикуемую на Западе. Один из инструментов этой системы — анкета, включающая необходимые вопросы о партнере.

Эти риски связаны с возможностью продвижения товаров на рынки сбыта. Основные виды маркетинговых рисков: информационный, инновационный, отраслевой.

Информационный риск — это риск неопределенности или недостоверности информации, которая может касаться как юридической базы для подготовки контракта, состояния дел у партнера и его банка, так и информации о состоянии рынка предлагаемых товаров и услуг.

Отраслевой риск — это возможность потерь в результате изменений в экономическом состоянии в отрасли и степень этих изменений как внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслями.

Инновационный риск — это возможность потерь при вложении фирмой средств в производство новых товаров и услуг, которые могут не найти спроса на рынке.

Степень возможности проявления маркетинговых рисков велика, а уровень возможных финансовых потерь может составлять значительные суммы. Поэтому вопрос об оценке маркетинговых рисков занимает важное место на всех этапах проведения ВЭО.

Эти риски классифицируются согласно «Международным коммерческим условиям» — «Инкотермс-90» по двум признакам: степени и ответственности и подразделяются на четыре группы: E, F, C и D.

Группа Е включает ситуацию, когда поставщик (продавец) держит товар на собственных складах (EX Works, EXW). Риски принимает на себя поставщик

и его банк до момента принятия товара покупателем. Риск транспортировки от продавца до конечного пункта принимается покупателем и его банком.

Группа F содержит три ситуации передачи ответственности и рисков:

• FCA (Free carrier) — риск и ответственность продавца и его банка переносятся на покупателя в момент передачи товара в условленном месте;

• FAS (Free Alongside Ship) — ответственность и риск за товар переходят от поставщика к покупателю в определенном договором порту;

• FOB (Free on Board) — продавец снимает с себя ответственность после выгрузки товара с борта корабля.

Группа С включает ситуации, когда продавец оплачивает стоимость транспортировки до порта прибытия, но риск и ответственность за целостность и сохранность товара и дополнительные затраты берет на себя покупатель. Перенос рисков и ответственности происходит в момент загрузки корабля.

• CFR (Cost and Freight) — продавец оплачивает стоимость транспортировки до порта прибытия, но риск и ответственность за целостность и сохранность товара и дополнительные затраты берет на себя покупатель, Перенос рисков и ответственности происходит в момент загрузки корабля;

• CIF (Cost, Insurance and Cost and Freight) -то же, что и CFR, но дополнительно продавец должен обеспечить и оплатить страховку рисков во время транспортировки;

• CPT (Carrier Paid To) — продавец и покупатель делят между собой риски и ответственность. В определенный момент, обычно какой-то промежуточный пункт, риски полностью переходят от продавца к покупателю.

• CIP (Freight/Carriage and Insurance Paid To) -риски переходят от продавца к покупателю в определенном промежуточном пункте транспортировки, но, кроме того, продавец обеспечивает и платит страховку товара.

Группа D означает, что все транспортные риски ложатся на продавца.

• DAF (Delivered At Frontier) — продавец принимает на себя риски до государственной границы. Далее риски переходят на покупателя.

• DES (Delivered Ex Ship) — передача рисков продавцом покупателю происходит на борту корабля.

• DEQ (Delivered Ex Quay) — передача рисков продавцом покупателю происходит в момент прибытия товара в порт загрузки.

• DDU (Delivered Duty Unpaid) — продавец принимает на себя транспортные риски за порчу, потери, хищения и прочее товара до определенного договором места на территории покупателя.

• DDP (Delivered Duty Paid) — продавец отвечает за транспортные риски до места, определенного покупателем, но последний оплачивает их.

Риски могут перейти от продавца к покупателю раньше, если покупатель по каким-либо причинам не принимает товар или не может произвести оплату в срок. Основная ошибка, влекущая финансовые убыт-

ки субъекта ВЭД, это неправильное определение в контракте момента перехода риска от продавца к покупателю. Кроме того, существуют риски, связанные с выбором транспортного средства. Управлением этого типа рисков занимаются страховые компании.

Коммерческие риски — это риски, возникающие в процессе реализации товаров и услуг. К ним относятся: риск отказа регистрации товара в стране ввоза, риск упущенной выгоды, риск прямых финансовых потерь и другие. Основные их причины: падение спроса на товар, введение ограничений на продажу, повышение закупочной цены, снижение объемов закупок, потери товара и многое другое. Степень возможности возникновения коммерческих рисков составляет около 20% всех прочих рисков и зависит от каждой конкретной ситуации. Анализ данного вида рисков является сложной задачей и проводится в комплексе с оценкой маркетинговой ситуации и маркетинговых рисков. Эти риски связаны со всем ходом проведения основных этапов сделки и могут повлечь за собой возникновение многих других рисков, которые все вместе могут дать потери, в несколько раз большие суммы контракта.

В структуре рисков ВЭД таможенные риски занимают одно из ведущих мест. В эту группу рисков входят: риски, связанные с несвоевременной сертификацией товаров; риски неправильного расчета тамо-

женных пошлин, акцизов, НДС и т. п.; риски несоблюдения требований по заполнению документов ВЭД; риски выбора транспортного средства, не отвечающего требованиям Таможенной конвенции МДП. Один из наиболее отрицательных факторов, которые несут в себе эти риски, временной. Это особенно важно, когда товар уже пересек границу. Убытки определяются просрочкой поступления средств на расчетный счет таможни и проведением сертификации. Чем дольше это время, тем больше убытки из-за простоя транспортных средств и штрафов за просрочку платежей.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

1. Внешнеэкономическая деятельность предприятия. Основы / Под ред. проф. Л.Е. Стровского. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2007.

2. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М, 2008. 224 с.

3. Попов С.Г. Внешнеэкономическая деятельность фирмы. Особенности менеджмента и маркетинга. М.: Ось-89, 2007. 176 с.

4. Риски во внешнеэкономической деятельности предприятий. К.: ООО «ИнтерПед», 2008. 124 с.

5. Черкасов В.В. Деловой риск в предпринимательской деятельности. К.: ООО «Издательство Либра», 2009. 160 с.



В статье рассматриваются риски и их виды при внешнеэкономической деятельности предприятий. Разработана последовательность выбора способа транспортировки и перевозчика. Рассмотрены способы сокращения непроизводственных затрат при экспортных поставках.

Ключевые слова: внешнеэкономическая деятельность, ВЭД, риски, экспортные поставки, виды рисков, предприятие экспортер, логистическая цепочка, управление рисками

В любой экономической деятельности существуют различные риски, не исключение и внешнеэкономическая деятельность. Существует множество классификаций рисков ВЭД и одна из наиболее распространенных — это деление рисков на внешние и внутренние (рис. 1).

Рис. 1. Классификация рисков во внешнеэкономической деятельности

Также можно выделить группу рисков, связанных с условиями контракта: качеством товаров, его упаковкой и ценой; условия поставки; выбора финансовых условий контракта; экстренных обстоятельств; условия разрыва контракта и ответственности за несоблюдение условий.

Существует множество рисков и для участников внешнеэкономической деятельности необходимой является разработка системы управления рисками, которая должна быть ориентирована:

1) На анализ текущей внешней и внутренней обстановки и обнаружение возможных рисков;

2) На оценку стоимости планируемого ущерба и принятие мер, направленных на его минимизацию;

3) На систему контроля за исполнением принятых решений (рис. 2).

Рис. 2. Схема способов управления рисками ВЭД предприятия

Также стоит выделить риски валютного контроля, которые также делятся на две группы — внутренние и внешние. Внутренние риски в основном касаются сферы ведения валютного контроля сотрудниками компании, ошибки в их анализе и управлении. Внешние риски валютного контроля представляют собой различные трудности функционирования самого механизма валютного контроля. Большая часть рисков приходится на операции по расчетам. Распространенными рисками валютного контроля также являются: различный уровень доходов между внешнеэкономической деятельностью и издержками; несоответствие и потеря информации по валютным операциям. Таким образом, при организации валютного контроля рассмотренным аспектам нужно уделять более пристальное внимание.

Можно выделить ряд мер по уменьшению валютных рисков:

  1. Применение специальных мер:

‒ ужесточение контроля внутри компании в валютных подразделениях;

‒ грамотное разделение функций внутри компании, а также оптимизация процесса работы между отделами предприятия, работающими с валютным дилингом, сопровождением сделок, контролем и бухгалтерским учетом;

‒ создание особых требований при заключении и обработке валютных сделок (специальных форм учета, периодичной отчетности, анализом документов и рекламаций вне дилинговых подразделений, отслеживания срочных контрактов с торговыми партнерами и рисков по этим контрактам);

‒ установление лимитов для контрагентов, т. е. денежной суммы, на которую в течение определенного срока времени могут заключаться валютные сделки с партнером;

  1. Наличие положений внутри компании, содержащих конкретные требования к системе обнаружения и оценки рисков;
  2. Создания комплекса мер по минимизации вероятности наступления рисковых ситуаций, а в ситуации с их возникновением по устранению ущерба, т. е. постоянное проведение мониторинга.

Таким образом, обширность и сложность процесса оценки и управления рисками в ВЭД компании вызывает необходимость постоянного анализа и оценки как особенностей страны импортера или экспортера в целом, так и деятельности отдельных зарубежных компаний (потенциальных партнеров) в частности.

В связи с этим, многие экономисты пытаются охватить и раскрыть весь спектр рисков с позиции участников проводимых операций, а также к устранению принципиальных разногласий в различных трактовках управления рисками, к нахождению направлений совершенствования управления рисками как условия стабилизации экономического развития организаций.

Чем более тщательно проведена работа по снижению влияния рисков на работу компании, тем выше вероятность снижения возможных потерь. Однако в разных сферах и отраслях экономики стоит обращать особое внимание на некоторые группы рисков, несущих наиболее серьезные потери для компании.

В ВЭД стоит выделить операции, которые связаны с повышенным риском, например, при таможенном оформлении поставок зарубеж, сильно влияющих на общее время поставки.

Экспорт товаров один из важнейших элементов внешнеэкономической деятельности и требует хорошего знания нормативно-правовых актов, регулирующих ВЭД, что позволяет значительно сократить затраты время и денежных средств, при получении различных документов, необходимых для оформления в таможенной службе.

Помимо всего, нужно отметить закрепленные в законодательных актах сроки проведения оформления товаров на таможне. Каждая задержка при реализации заказа, является основанием для подачи иска в суд на виновного в задержке для получения денежных средств, в качестве компенсации нанесенного ущерба. Четкое исполнение положений законодательных актов, регулирующих ВЭД, приведет к более быстрому процессу проведения таможенного оформления, а благодаря этому сократятся затраты на персонал, и понизится риск потери качества товаров.

Стоит отметить, что необходимо учитывать совокупные издержки логистической цепочки в целом, а не каждого звена в отдельности. Наиболее отчетливо данный принцип показан содержанием издержек при распределении продукции. Например, в издержки на реализацию товара входят минимум три пункта:

1) издержки на транспортировку;

2) издержки на поддержание запасов;

3) издержки на оформление заказов.

Также одним из наиболее существенных рисков является выбор транспорта для перевозки товаров. При выборе транспорта для перевозки товаров следует обращать внимания на следующие критерии:

‒ время транспортировки;

‒ стоимость доставки;

‒ экспедирование;

‒ отзывы о компании перевозчике;

‒ уровень квалификации персонала;

‒ «гибкость» схем доставки.

Автотранспорт наиболее приспособлен к перевозке многих видов товаров за счет своей гибкости и приспособленности. Статистика показывает, что автотранспорт более безопасный в сравнении с другими видами транспорта. Однако стоимость доставки грузов автотранспортом на расстояние более 3000 км чаще всего превышают стоимость доставки другими видами транспорта. Но свои минусы есть и у доставки железнодорожным транспортом. Например, железная дорога не приспособлена для перевозки хрупких товаров, а также товаров, способных потерять свои потребительские качества в результате тряски.

Таким образом, хочется предложить ряд инструментов, при помощи которых можно свести риски во внешнеэкономической деятельности предприятий к минимуму:

1) Анализ внешней среды предприятия, позволяющая понизить уровень неопределенности, сопровождающий принятие решений в условиях современной экономики.

2) Сбор актуальной информационной для аналитической работы.

3) Создание неформальных связей с элементами транспортной инфраструктуры, что позволяет получать актуальную информации.

4) Страхование сделок и товаров от конкретных рисков.

Хочется отметить, что на сегодняшний день ведется поиск путей совершенствования современных методов анализа и управления рисками, что даст компаниям, как возможности получения более полного пакета информации, необходимого для принятия решения, так и позволит увеличить количество успешно реализованных проектов.

Литература:

  1. Егорова, Е. М. Современные особенности развития внешнеэкономической деятельности хозяйствующих субъектов РФ // Российская экономика от кризиса к модернизации. — Краснодар: Матер. междунар. науч. 2010. — С.64–66.
  2. Самолаев Ю. Н. Основы таможенной логистики: учебное пособие. — Москва: ИНФРА-М., 2010. — 304 с.
  3. Синько А. В., Брынцев А. Н. Особенности фрагментации и барьеров логистики в условиях СЭЗ // Российское предпринимательство. ‒ 2012. –№ 7. С. 67–77.
  4. Шевченко И. В., Кизим A. A., Склярова (Пономаренко) Л. В. Техника международной торговли на основе использования инновационных инструментов // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. — 2011. № 17. С. 128–139
  5. Шевченко, И.В., Егоров, М. В. Внешнеэкономическая политика как инструмент обеспечения внешнеэкономической безопасности // Международный бизнес: стратегии инновационного развития. — Краснодар: Экоинвест. 2010. — С. 86–94

Вся электронная библиотека >>>

Внешнеэкономическая деятельность >>

Учебные пособия

Внешнеэкономическая деятельность предприятия

Раздел: Экономика

Коммерческая, предпринимательская деятельность на внешнем рынке неизбежно связана с опасностями, которые угрожают различным имущественным интересам участника внешнеэкономической деятельности (ВЭД). Иными словами можно сказать, что ВЭД связана с различного рода рисками. Под рисками мы понимаем возможные неблагоприятные события, которые могут произойти и в результате которых могут возникнуть убытки, имущественный ущерб у участника ВЭД.

Для борьбы с рисками, т. е. для уменьшения возможного ущерба, практически все крупные зарубежные предприятия имеют специальные подразделения (отделы, службы), которые разрабатывают комплексные программы, направленные на минимизацию возможного ущерба. Например, крупнейшее немецкое предприятие «Хёхст» (Hoechst AG) имеет в структуре управления отдел страхования в количестве 35 человек. Значительная часть работы этих специалистов, которые представляют только централизованную организационную службу управления рисками, приходится на внешние рынки. Это вызвано тем, что, производя продукции более чем на 50 млрд. немецких марок, 80% продукции реализуется за рубежом (практически во всех странах мира). В качестве страховой премии концерн выплачивает различным страховым компаниям более 300 млн. марок. Примерно 40% этих сумм приходится на две собственные страховые компании (агентства), созданные предприятием и контролируемые им.

Очевидно, чрезвычайно актуальной для российских участников ВЭД является разработка концепции управления рисками и создания соответствующих организационно-управленческих структур для реализации своих программ управления рисками, которые должны являться частью программ ВЭД предприятия.

В чем же должна состоять работа по управлению внешнеэкономическими рисками? На наш взгляд, она должна включать следующие основные функции;

• анализ ситуации и определение возможных рисков;

• оценку вероятного ущерба и .принятие решения, направленного на его снижение;

• реализацию принятых решений и контроль за их выполнением.

На рис. 12.1 представлена схема классификации рисков, связанных с ВЭД. Все риски делятся на две группы: зависимые от деятельности предприятия, или внутренние, и не зависимые от деятельности предприятия, или внешние. Принципиальное различие между ними состоит в том, что на первую группу рисков предприятие в состоянии повлиять, т. е. принять меры, устраняющие источники этих рисков. На вторую группу рисков предприятие повлиять не в силах, так как их наступление практически не зависит от его «усилий. Соответственно для управления этими различными по своему происхождению рисками должны применяться различные методы.

Для борьбы с внутренними рисками применяются известные методы управления. Например, для устранения рисков аварий, пожаров применяются меры безопасного ведения производства, противопожарные мероприятия. Для уменьшения рисков невыполнения плановых заданий по объему и качеству выпускаемой продукции разрабатываются соответствующие организационно-технологические мероприятия, включающие систему текущего и оперативно-календарного планирования, систему управления качеством и другие аналогичные мероприятия, имеющие целью создание на предприятии системы, исключающей невыполнение плановых заданий в срок и надлежащее качество продукции. Для снижения других внутренних рисков также разрабатываются адекватные мероприятия, главным критерием которых является их эффективность, т. е. отношение результата (уменьшение убытков или прирост прибыли) к затратам на их осуществление.

Рис. 12.1. Классификация рисков, связанных с ВЭД

Главная проблема управления рисками во внешнеэкономической деятельности предприятия состоит в управлении рисками, наступление которых не зависит от усилий предприятий и которые являются внешними. Можно выделить следующие группы методов, направленных на уменьшение возможных убытков, вызываемых этими рисками:

1. Страхование, т. е, использование различных видов полисов, договоров страхования, применяемых в международных торгово-экономических отношениях.

2. Хеджирование как метод использования биржевых фьючерсных контрактов и опционов.

3. Применение различных форм и методов расчетно-кредитных отношений, сводящих к минимуму риск неплатежа за поставленные товары, или неполучения товаров против их оплаты. Например, подтвержденный документарный аккредитив, различные банковские гарантии, авалирование, залог и др.

4. Анализ и прогнозирование конъюнктуры (спроса, предложения, цены) на внешнем рынке, планирование и своевременная разработка мероприятий за счет собственных или заемных ресурсов с целью избежать возможных убытков, вызванных неблагоприятными конъюнктурными изменениями.

5. Другие методы.

Среди методов управления рисками в ВЭД значительное место отводится страхованию. Выделяют три отрасли страхования: имущественное, личное и ответственности.

Среди имущественных видов страхования наиболее часто применяются следующие:

• страхование грузов;

• страхование судов (морское каско);

• страхование воздушных судов;

• страхование автомобилей;

• страхование экспортных кредитов;

• страхование убытков от перерывов производства или коммерческой деятельности;

• страхование имущества, находящегося за границей, от огня и других опасностей;

• страхование имущества нерезидентов от огня и других опасностей;

• страхование имущества, находящегося в холодильных камерах;

• другие виды имущественного страхования.

При страховании ответственности объектом страхования является ответственность за ущерб третьим лицам (физическим и юридическим). Такая ответственность может возникать (и довольно часто) в силу действия законов по возмещению ущерба виновником, которым может оказаться (в том числе случайно) предприятие – участник ВЭД. К этой отрасли применительно к внешнеэкономической деятельности относятся:

• международный полис страхования автогражданской ответственности (система «Зеленой карты»);

• страхование гражданской ответственности владельцев воздушных судов, являющееся обязательным при полетах за рубеж;

• страхование гражданской ответственности перевозчиков;

• страхование ответственности производителей товаров;

• страхование профессиональной ответственности, в частности таможенных брокеров, юридических консультантов и юридических фирм, частных нотариусов, аудиторов, и других видов предпринимательской деятельности;

• другие виды страхования ответственности.

Личное страхование, в котором объектом выступают жизнь, здоровье или доходы отдельного человека, в меньшей мере непосредственно связано с ВЭД.

Однако среди многочисленных видов личного страхования следует выделить виды страхования, без которых невозможно развитие, например, международного туризма. К ним относятся:

• комплексное страхование граждан, выезжающих за границу;

• страхование от несчастных случаев для выезжающих за рубеж;

• страхование медицинских расходов при выезде за границу;

• другие виды личного страхования.

Комплексные виды страхования, которые предлагают сочетание в одном полисе нескольких видов страхования, также применяются в сфере внешнеэкономических отношений. Например, популярные во всем мире полисы страхования строительного предпринимателя от всех рисков и страхование всех монтажных рисков. Эти полисы покрывают риски повреждения и уничтожения имущества в процессе строительства объектов и монтажа различного оборудования, а также ответственность перед третьими лицами при ведущихся работах и послепусковые гарантийные обязательства подрядчика. Страховое покрытие обеспечивается от всех рисков строительства и монтажа на полную стоимость выполняемых контрактов.

Таким образом, современное страхование предлагает широкий набор услуг, связанных с ВЭД. Однако практика показывает, что участники ВЭД используют чаще всего те виды страхования, которые являются обязательными для осуществления ВЭД (например, страхование туристов, выезжающих за границу, или страхование ответственности владельцев транспортных средств для большинства зарубежных стран и др.), т. е. без которых невозможно было бы осуществление той или иной деятельности. Довольно часто применяются виды страхования, являющиеся частью международных торговых обычаев, например страхование грузов. Сравнительно реже применяются виды страхования, которые были бы эффективны в той или иной конкретной ситуации, и которые не применяют в силу недостаточной культуры страхования, в том числе и из-за незнания возможностей, предоставляемых современным страхованием.

Наряду со страхованием применяют также другие методы управления рисками.

Для управления рисками, связанными с падением цен на биржевые товары, фондовые ценности, а также неблагоприятным падением курса валют, широко применяются различные методы хеджирования. Они предполагают использование хорошо продуманных, тщательно координируемых и оперативно управляемых программ использования фьючерсов и опционов (см. гл. 15).

Преимущество этого метода – возможность оперативного принятия решений, сравнительно невысокая стоимость, отлаженность и доступность рынков фьючерсов и опционов. К недостаткам следует отнести относительно узкий спектр действия (только ценовые параметры сделок на товары, фондовые ценности и валюту), сложность используемых приемов, которые требуют высокого уровня квалификации специалистов. Это позволяет в полной мере использовать этот метод, как правило, на крупных предприятиях и при больших объемах внешнеторговых операций.

Отдельная область управления рисками в ВЭД связана с расчетно-кредитными отношениями и предполагает использование довольно большого разнообразия форм и методов. К основным из них относятся:

• применение безотзывного подтвержденного документарного аккредитива при расчетах за поставку товара;

• использование банковских гарантий (например авалирование переводных векселей – тратт и др.).

Преимущество данного механизма снижения рисков – простота и доступность использования для участников ВЭД, недостаток – относительная дороговизна такого типа банковских услуг.

Таким образом, современный уровень развития страхового, банковского и биржевого дела в мире предоставляет участникам ВЭД широкий спектр различных инструментов защиты от рисков при осуществлении внешнеэкономических операций. Однако они не в состоянии обеспечить абсолютную защиту от возможных рисков, хотя и могут существенно их уменьшить. В значительной степени риски могут быть предотвращены путем эффективного внутрифирменного управления (например диверсификацией деятельности и др.). Наибольший эффект может быть достигнут за счет сочетания, комбинации различных методов управления рисками: страхованием, хеджированием, применением современных методов управления, форм и методов расчета во внешнеэкономических операциях.

08.00.05 УДК 339.9

ОЦЕНКА РИСКОВ КОМПАНИИ ПРИ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

© 2019

Элеонора Владимировна Наговицына, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика»

Дмитрий Сергеевич Тусин, магистрант 2 курса

Вятский государственный университет, Киров (Россия)

Аннотация

Введение: статья посвящена возможности оценить риски, с которыми предприятие может столкнуться при ведении бизнеса на международном уровне. Идет описание того, что необходимо знать о рисках, чтобы идентифицировать, оценить и управлять ими.

Материалы и методы: при исследовании рисков во внешнеэкономической деятельности использовались такие методы исследования как наблюдение и сравнение. Данный метод позволяет установить сходство и различие в рисках, возникающих при осуществлении внешнеэкономической деятельности в различные периоды времени, выявить тенденцию изменения рисков и спрогнозировать наиболее вероятные и опасные риски в будущем, также данный метод позволяет выявить изменение структуры рисков в зависимости от направления внешнеэкономической деятельности.

Результаты: на основании проведенного исследования были выявлены 10 основных рисков, с которыми предприятия сталкиваются при осуществлении внешнеэкономической деятельности. По трем из них был проведен анализ изменения за последние 5 лет и выявлены наиболее опасные риски при осуществлении внешнеэкономической деятельности в будущем. Проведен анализ возникновения возможных рисков в связи с изменением направленности внешнеэкономической деятельности в сторону стран Азии и Африки, причиной которой стало санкционное давление со стороны США и стран Евросоюза в отношении предприятий Российской Федерации. Обсуждение: риски при совершении экспортной сделки возникают на всех ее этапах, и важно проводить их оценку на каждом этапе. В проведенном исследовании предложены основные мероприятия по снижению таких рисков.

Заключение: статья показывает, насколько важно проводить оценку рисков при осуществлении внешнеэкономической деятельности, выявлять причины рисков и пытаться их минимизировать, ведь цена ошибки может быть очень высока.

Ключевые слова: валютные риски, внешние рынки, внешнеэкономическая деятельность, инвестиции, кибер-инциденты, контракт, логистика, международная кооперация, оценка рисков, риски, санкции, сделка, сертификация товаров, страхование рисков, Таможенная очистка, таможенный кодекс, угрозы, управление рисками, финансовые риски, экспорт.

RISK ASSESSMENT OF THE COMPANY IN THE IMPLEMENTATION OF FOREIGN ECONOMIC ACTIVITY

© 2019

Eleonora Vladimirovna Nagovitsyna, Ph. D. (Economy), associate professor of the chair «Economics»

Dmitriy Sergeevich Tusin, master student 2 course

Vyatka State University, Kirov (Russia)

Введение

Статья посвящена оценке рисков компании при осуществлении внешнеэкономической деятельности. Понимание и оценка риска во внешнеэкономической деятельности помогает избежать предприятию множество проблем и серьезно влияет на его финансовую устойчивость. Управление риском в настоящее время становится одной из важнейших задач менеджмента предприятия . Оценка риска включает в себя все аспекты, независимо от направления деятельности предприятия. Даже если вероятность рисков теоретически маловероятна, их все равно нужно просчитывать. Принято считать, что для снижения рисков или вовсе сведения их к нулю необходимо проводить качественный анализ, который подразумевает обнаружение причины риска, выявление ее источников и последующих этапов и работ над ней. Чтобы в полной мере оценить, насколько опасен тот или иной рынок сбыта или инвестиционный проект, с какими трудностями можно столкнуться на том или ином рынке сбыта или при реализации того или иного проекта, считается, что осуществление оценки рисков на раннем этапе наиболее эффективно . При поэтапном управлении рисками в внешнеэкономической деятельности на предприятии используется взаимосвязанный комплекс методов и инструментов, включая административно-хозяйственные, организационные и финансовые .

Материалы и методы

При организации риск-менеджмента на предприятиях, занимающихся внешнеэкономической деятельностью важно опираться на передовые научно-методологические разработки и междуна-

родные стандарты в области оценки и управления рисками. Проблема управления рисками предприятия в внешнеэкономической деятельности служит объектом исследования таких отечественных ученых, как: Е. В. Цениной, Л. А. Мусаева, И. В. Дем-кина, С. В. Глухова и др. .

При исследовании рисков во внешнеэкономической деятельности использовались такие методы исследования как наблюдение и сравнение. Данные методы позволяют установить сходство и различие в рисках, возникающих при осуществлении внешнеэкономической деятельности в различные периоды времени, выявить тенденцию изменения рисков и спрогнозировать наиболее вероятные и опасные риски в будущем, также данные методы позволяют выявить изменение структуры рисков в зависимости от направления внешнеэкономической деятельности.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Результаты

Осуществление ВЭД в любых ее проявлениях несет в себе огромное количество рисков . Как бы предприятие ни пыталось избежать рисков, существуют такие ситуации, при которых риск неизбежен, возможно только уменьшить его вероятность. Согласно теории вероятности случиться может все, что угодно, только с определенной вероятностью, поэтому следует в первую очередь оценивать те события, связанные с международной сделкой, которые наиболее вероятны . Упущенная выгода, отсутствие результата, убыток, недополучение прибыли или дохода — это все может являться результатом неблагоприятной ситуации или неудачного исхода деятельности компании. В таблице 1 представлена классификация рисков, возникающих при осуществлении внешнеэкономической сделки.

Таблица 1. Классификация рисков

Table 1. Classification of risks

Признак классификации / Classification sign Виды рисков / Types of risks

По сфере возникновения / By area of origin Внешние Внутренние / External Domestic

По продолжительности действия во времени / Кратковременные Постоянные /

By duration of action in time Short-term Permanent

По степени правомерности / By degree of lawfulness Оправданные Неоправданные / Justified Unjustified Допустимые или минимальные Критический 1 степени Критический 2 степени

В зависимости от степени воздействия / Катастрофический риск /

Depending on the degree of exposure Allowed or Minimum Critical 1 degree Critical 2 degrees Catastrophic risk

В зависимости от возможности страхования / Страхуемые Не страхуемые /

Depending on the possibility of insurance Insured Not insured

По характеру последствий воздействия риска / Чистые Спекулятивные /

By the nature of the consequences of exposure to risk Clean Speculative Риск потери времени

По видам потерь, возникающих в результате воздействия риска / Риск потери денег /

By types of losses resulting from exposure to risk Risk of time loss Risk of losing money

По соотношению проявления вероятных негативных Приемлемые

и позитивных последствий риска / Неприемлемые /

By the ratio of the manifestations of the probable negative Acceptable

and positive consequences of risk Unacceptable

Источник: составлено автором по

Одним из ведущих поставщиков страховых и финансовых услуг в мире, компанией «Allianz» было проведено исследование самых важных опасностей для корпораций на предстоящий год и далее, какими их видят более 1,9 тыс. экспертов по риск-менеджменту из 80 стран. Согласно данному исследованию 10 основных рисков для бизнеса в 2018 году являются: 1 — перерыв в производстве (включая разрыв цепочек поставок); 2 — кибер-инциденты (кибер-преступления, отказы, IT, нарушение целостности данных); 3 — стихийные бедствия (буря, наводнение, землетрясение); 4 — изменение рыночной ситуации (волатильность, ужесточение конкуренции/новые игроки, слияния и поглощения, стаг-

нация рынка, конъюнктурные колебания); 5 — изменения в законодательных и нормативных актах (например смена правительства, экономические санкции, протекционизм, Брексит, распад Евро-зоны или другого союза); 6 — пожар, взрыв 7 — новые технологии (например, влияние повышения взаимосвязанности, 3Б-печать, беспилотники); 8 -репутационный ущерб или снижение ценности бренда; 9. политические риски и насилие; 10 — изменения климата / повышение изменчивости погоды .

Ниже приведена динамика рейтинга 3 самых основных рисков глобального бизнеса за последние 5 лет.

50%

‘ С 45% и 40%

ад

35% тз

я 30%

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

S 25% а

Р 20%

о о

» 15%

сз

g 10%

S 5% а

S 0%

2014 г.

2015 г.

2016 г.

2017 г. 2018 г.

П е р е р ы в в про и зводств е Киб е р- и н циде нты /

cyber incidents Сти хий н ые б едств и я / natural disasters

Рис. 1. Динамика рейтинга 3 самых основных рисков глобального бизнеса за последние 5 лет Fig. 1. Dynamics of the rating of the 3 most important risks of global business over the past 5 years

Источник: составлено автором по

Динамика изменения ответов опрошенных специалистов у таких рисков, как перерывы в производстве и стихийные бедствия, на протяжении 5 лет меняется, но не значительно. Но в то же время с каждым годом все больше риск-менеджеров считают, что самые опасные риски для глобального бизнеса — это кибер-инциденты. Так число опрошенных специалистов, которые считают эти риски самыми опасными за последние 5 лет увеличилось на 28 % и как показано на графике имеет восходящий тренд. Соответственно, можно предположить, что опасность от данного риска в 2019-2020 гг. будет только расти в связи с научно-техническим прогрессом, продажей товаров через Интернет и использованием электронных средств связи. В связи с этим компаниям, ведущим деятельность на международных рынках, необходимо обратить на это особую роль.

Важно, чтобы компании понимали, что новые факторы, вызывающие риски меняются. Сегодняшние угрозы можно понять, но как насчет завтрашних? Необходимо постоянно стремиться к тому, чтобы держать руку на пульсе тех воздействий, которые изменятся по ходу развития самой компании. Компаниям нужно понимать те новые объекты, которые у них есть, те слияния и поглощения, в которых они участвуют, тех поставщиков, которых они используют — все они постоянно меняются по мере того, как компания растет.

Для Российской Федерации очень актуальными остаются риски, связанные с изменением в законодательстве и регулировании. Проблема для инве-

стиций в Россию заключается в том, что наше законодательство может измениться достаточно непредсказуемо и для предприятий, которые планируют инвестиции на несколько десятков лет, этот риск не предсказуем и мало управляем .

Обсуждение Экспорт в современных условиях играет важную роль в развитии национальной экономики России . Он дает возможность предприятиям продавать свои товары и услуги на новых рынках, увеличивает валютную выручку в стране. Поэтому необходимо уделить тем рискам, которые возникают в процессе реализации экспортной сделки, особую роль. Сама сделка состоит из трех этапов, это подготовка сделки, заключение контракта и исполнение контракта .

На всех трех этапах предприятие сталкивается с рисками. Рассмотрим эти этапы более подробно. Так на этапе подготовки сделки предприятие сталкивается с такими рисками, как:

1. Риски, связанные с неправильным выбором рынка, то есть вы туда привезли товар, а он там не пользуется спросом или там есть серьезные конкуренты, политическая нестабильность, войны, санкции и др. Эти риски связаны с недостаточной подготовкой к экспорту в целом, с не проработкой рынка, с непроведением исследования. Малому и среднему предприятию провести такое исследование достаточно тяжело, поэтому в таких случаях стоит обратиться в специализированные организации, которые непосредственно этим занимаются.

2. Риск, связанный с выбором недобросовестного контрагента. Предприятие, идя в чужую страну, мало знает о контрагенте или вообще о нем ничего не знает, у него нет возможности проверить историю того или иного предприятия. Соответственно риск связаться с недобросовестной или несостоятельной компанией или с компанией, которая просто переоценивает свои силы, достаточно высокий. Особенно этому риску подвержены различные стартапы. Поэтому предприятиям, выходящим на международный рынок, необходимо максимально стараться проверить своих контр-

агентов. 3. Риски, связанные с невыполнением требований по адаптации товара. Этот риск связан с тем, что в той стране, в которую идет экспорт, присутствуют свои стандарты, свое требование к безопасности, своя защита интеллектуальной собственности. Несмотря на то, что существуют разного рода объединения, конвенция, где возможно зарегистрировать патент сразу в нескольких странах, риск потерять свою интеллектуальную собственность достаточно высокий. Поэтому необходимо максимально полно ознакомиться с их законодательством.

Рис. 2. Процесс реализации экспортной сделки Fig. 2. The process of implementation of export transactions Источник: составлено автором по

Следующий этап — это этап заключения сделки, на этом этапе идет договорная работа между двумя контрагентами. Основной риск на этом этапе -это риск возможного срыва сделки из-за несогласования условий оплаты и других существенных условий. Второй риск на этом этапе — это подписать невыгодный контракт, не в полной мере ознакомившись с его условиями. Поэтому здесь необходимо проанализировать, какие последствия могут быть при заключении такого контракта, а также внимательно читать все условия предложенного контракта. К риску срыва заключения контракта и сужения коридора возможностей также может привести отсутствие в предоставлении отсрочки платежа. Для минимизации данных рисков должна быть организована государственная поддержка таких сделок.

Заключительный этап — это этап исполнения контракта. На данном этапе предприятие сталкивается с следующими рисками:

1. Риск несвоевременной доставки. Данный риск ведет к разного рода финансовым рискам. Данный риск может возникнуть по целому ряду

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

причин: неправильный выбор условий поставки, неправильный выбор транспортной компании и т. д. Большинство экспортеров пользуются услугами по страхованию и сопровождению грузов для минимизации таких рисков .

2. Риски, связанные с повреждением товара при отгрузке и транспортировке. Здесь тоже во многом все зависит от выбора логистической компании, но и от условий контракта тоже, поэтому при заключении его, необходимо это учесть. Для минимизации рисков при отгрузке и транспортировке необходимо экспедирование грузов. Экспедиторская деятельность позволяет осуществлять безопасное и качественное перемещение грузов. Экспедиторы выступают как представители интересов клиента. Главная задача экспедиторов — это сопровождение груза в пути. Они помогают выбрать экспортеру наиболее подходящий способ транспортировки и маршрут, также они берут на себя обязательства по оформлению всех необходимых документов.

3. Риски, связанные с таможенной очисткой товара. Чтобы значительно сократить затраты вре-

мени и денежных средств при получении различных документов, необходимых для оформления в таможенной службе, экспортеру требуется хорошо знать нормативно-правовые акты, регулирующие ВЭД, правила таможенной очистки товаров, правила сертификации товаров и другие законы и правила, с которыми сталкивается экспортер .

4. Риски, связанные с выполнением финансовых условий договора и валютным контролем. Речь идет о несвоевременном поступлении денежных средств, а также ненадлежащем исполнении валютного законодательства, а оно в Российской Федерации достаточно суровое. Поэтому для снижения данных рисков его необходимо исполнять. Стоит отметить, что при колебании валютных курсов также могут возникнуть потери. Еще одним серьезным риском здесь является обесценивание национальной валюты из-за инфляции. Многие эксперты утверждают, что для того, чтобы избежать возникновения таких рисков, следует максимально снизить время между заключением сделки и осуществлением платежа .

5. Финансовые риски при осуществлении внешнеэкономической деятельности возникают на всех этапах сделки. На сегодняшний день, наиболее эффективными механизмами снижения финансовых рисков экспортеров во всем мире является заключение фьючерсных контрактов, свопов и опционов. Этапу исполнения контракта необходимо уделять особое значение, так как здесь возникает больше всего рисков.

Соблюдение вышеперечисленных рекомендаций по снижению рисков позволит предотвратить их реализацию в процессе осуществления внешнеэкономической сделки и будет способствовать минимизации возможных убытков . Предложенная в данной статье модель управления рисками экспорта позволяет структурировать систему управления рисками и учитывать все риски, которые возникают на каждом из трех этапов реализации проекта по выходу на международный рынок. Практика показывает, что внедрение централизованной системы управления рисками на предприятии способно значительно минимизировать риски для экспортера за счет того, что причины возникновения данных рисков выявляются на ранней стадии. Оценка рисков несет для компании серьезные затраты, поэтому в ряде случаев вместо специалиста по риск-менеджменту этим занимаются случайные люди, либо руководство считает себя без должных на то оснований компетентными в данной области и берет оценку рисков на себя, что приводит компанию к еще более серьезным затратам, вплоть до

полной ее ликвидации . Поэтому предприятия должны считать эту статью затрат как одну из значимых и не вычеркивать ее из своих расходов. Для небольших предприятий можно упростить принятие решений в области рисков и снизить затраты на управление рисками за счет передаче оценки рисков на аутсорсинг.

Также значительную роль в снижении рисков играет Правительство Российской Федерации. Оно должно поддерживать и защищать российские предприятия, экспортирующие товары, услуги, работы и технологии, особенно это касается высокотехнологичных и инновационных продуктов, которые производятся в нашей стране. Государством должна осуществляться политика по поддержке экспортёров при выходе их на зарубежные рынки. Для экспортёров должна создаваться благоприятная регуляторная среда, разработан ряд финансовых инструментов, которые могли поддержать бы экспортеров, государство должно упростить сертификацию продукции, снизить ее сроки, чтобы товар предприятий экспортеров был более конкурентоспособный, должна надлежащим образом функционировать национальная система аккредитации, осуществляться контроль за деятельностью институтов, по поддержке экспорта, созданных государством . Все эти меры могли бы значительно снизить риски, возникающие при осуществлении экспортной сделки.

Стоит принимать в расчет с учетом санкцион-ного противодействия США и стран Запада, а также общей кризисной нестабильности в современных условиях становится все более актуальным для предприятий, осуществляющих экспортно-импортные операции, смена курса в сторону стран Средней и Восточной Азии . Особый интерес к товарам нашей страны есть у Китая, Индии, Турции, Южной Кореи, Малайзии, Индонезии, Африки и других.

Майским указом президента Российской Федерации от 07.05.2018 № 204 «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года» были разработаны нацпроекты в 12 различных сферах, одна из них касается международной торговли . Этот проект называется «Международная кооперация и экспорт». На реализацию данного проекта из бюджета на 2019-2024 годы было выделено 956,8 млрд рублей . Уже сегодня Министерство промышленности и торговли РФ и Российский экспортный центр открыли первый зарубежный офис единой системы поддержки экспорта в Индии, в городе Мум-баи . Главной задачей групп поддержки экспорта станет обеспечение поддержки российскому бизнесу,

выходящему на зарубежные рынки. Среди мер поддержки, которые смогут получить компании, это оказание консультационного содействия совместным российско-индийским проектам в осуществлении финансовой поддержки, помощь в урегулировании возникающих барьеров на пути реализации совместных проектов, а также проведение аналитической и консультационной работы для российских экспортеров и иностранных покупателей российской продукции. Поэтому предприятиям-экспортерам самое время максимально в короткие сроки перестроиться с Европейских рынков и изучать рынок Восточных стран. Этот рынок обладает огромным потенциалом по емкости для развития экспорта.

Несмотря на данную поддержку со стороны государства, предприятиям необходимо самим тщательно изучать их менталитет, их законы, сертификацию, авторские права и другие риски. Ведь значительная доля рисков формируется под влиянием экономических, социально-политических и даже географических особенностей расположения той или иной страны для экспортоориентированных компаний .

Заключение

Исследование показывает, насколько важно проводить оценку рисков при осуществлении внешнеэкономической деятельности, выявлять причины рисков и пытаться их минимизировать. При высокой неопределенности внешней среды и нестабильности в макросистеме менеджменту с целью эффек-

тивного управления необходимо систематизировать риски. Систематизация рисков во внешнеэкономической деятельности является сложной задачей, которая обусловлена тем, что в мировой экономике происходят постоянные изменения, которые заставляют компании, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью противостоять новым рискам. В некоторых случаях мы видим, что риски остались прежними, но их источники изменились. Это означает, что политика компаний, которая оценивает эти риски, должна быть скорректирована, иначе компания может столкнуться с новым риском или недостаточно оценить текущие риски, что приведет к неверной стратегии по их устранению или минимизации. Такие ошибки влекут за собой серьезные издержки для предприятия и могут привести к полной ликвидации предприятия. Систематизация подразумевает под собой необходимость для предприятия накопить знания, информацию об изучаемом событии внешнеэкономической деятельности. Систематизированные подходы помогают структурировать знания в области внешнеэкономической деятельности, определять основных действующих лиц, отношения между ними, а также последствия и методы, которые могут быть применены для усиления воздействия положительных факторов и устранения отрицательных. Этот процесс также помогает показать, где и на каком этапе можно столкнуться с теми или иными рисками при выходе на международный рынок и оперативно воздействовать на них.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бабкин А. В., Байков Е. А. Особенности стратегического планирования выхода предприятий на зарубежные рынки в условиях новой экономической реальности // Цифровая трансформация экономики и промышленности: проблемы и перспективы. Под редакцией А. В. Бабкина. Санкт-Петербург. 2017. С. 532-533.

2. Бовтунов И. Ю. Риски во внешнеэкономической деятельности предприятий // Молодой ученый. 2017. №20. С. 237-240.

3. Бородушко И. В. Риски предпринимательской деятельности в международном бизнес-пространстве // Ученые записки Санкт-Петербургского филиала Российской таможенной академии имени В. Б. Бобкова. 2018. № 3 (67). С. 33-36.

4. Васильев И. В., Бобкова М. П. Оценка предпринимательских рисков при совершении внешнеэкономической сделки // От научных идей к стратегии бизнес-развития. Сборник статей-презентаций Международной Межвузовской Студенческой конференции. Издательство «Аудитор» (Москва) 2018. С. 55-66.

6. Внешнеторговые сделки, Подготовка и оформление сделок — Международный менеджмент . Режим доступа: https://studme.org/1221060511738/menedzhment/vneshnetorgovye_sdelki (дата обращения 17 августа 2019)

7. ДаутхаджиеваМ. Х., Мулькаев Я. М. Риски хозяйственной деятельности предприятия и их влияние на экономическую устойчивость // Фундаментальные и прикладные научные исследования: актуальные вопросы, достижения и инновации. Сборник статей XVII Международной научно-практической конференции. В 2 частях. 2018. С. 158-161.

8. Лапина Д. М. Роль экспортно-импортных операций в развитии экономики // Молодой ученый. 2015. № 22. С.432-434.

11. Воропанова Ю. В. Финансовая политика России в концепции развития и в реальности // Социальные и экономические системы. 2018. № 3. С. 101-109.

13. Полоник С. С., Хоробрых Э. В., Литвинчук А. А. О формировании факторов, способствующих предотвращению рисковво внешнеэкономической деятельности // Многофакторные вызовы и риски в условиях реализации стратегии научно-технологического и экономического развития макрорегиона «северо-запад». Материалы Всероссийской научно-практической конференции. 2018. С. 413-420.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

16. Садреева А. Ф. Риски внешнеэкономической деятельности и раскрытие информации о них в отчетности организации // Современные социально-экономические процессы: проблемы, закономерности, перспективы. Сборник статей II Международной научно-практической конференции: в 2 частях. 2017. С. 298-300.

17. Совершенствование законодательства инвестиционной деятельности. Проблемы законодательного регулирования инвестиционной деятельности / Экономическая среда инвестиционной деятельности в России . Режим доступа: https://studwood.ru/1463437/ekonomika/sovershenstvovanie_ zakonodatelstva_investitsionnoy_deyatelnosti (дата обращения 17 августа 2019).

20. Шахурдин А. В. Оценка и стратегии по минимизации страновых рисков во внешнеэкономической деятельности // International conference on management, entrepreneurship and sustainability, Ottawa, Canada, 31 мая 2017. С.46-56.

Дата поступления статьи в редакцию 17.05.2019, принята к публикации 18.06.2019.

Информация об авторах:

Наговицына Элеонора Владимировна, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика» Адрес: Вятский государственный университет, 610000, Россия, Киров, ул. Московская, 36 E-mail: eleonora880@rambler.ru Spin-код: 4071-0586

Тусин Дмитрий Сергеевич, магистрант 2 курса

Заявленный вклад авторов:

Наговицына Элеонора Владимировна: общее руководство проектом, формулирование основной концепции исследования, анализ и дополнение текста статьи.

Тусин Дмитрий Сергеевич: сбор и обработка материалов, написание основной части текста.

Все авторы прочитали и одобрили окончательный вариант рукописи.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Submitted 17.05.2019; revised 18.06.2019.

About the authors:

Eleonora V. Nagovitsyna, Ph. D. (Economy), associate professor of the chair «Economics»

Address: Vyatka State University, 610000, Russia, Kirov, Moskovskaya Str., 36

E-mail: eleonora880@rambler.ru

Spin-code: 4071-0586

Dmitriy S. Tusin, master student 2 course

Address: Vyatka State University, 610000, Russia, Kirov, Moskovskaya Str., 36 E-mail: tusin.87@mail.ru Spin-code: 7937-6244

Работа всех организаций предполагает различные сложности и кризисные ситуации. Повлиять на ведение бизнеса может всё: катастрофы природного характера, серьёзные поломки оборудования, некомпетентность сотрудников, неопытность управленческого состава, невыполнение договорных обязательств, всё новые и новые законы и положения и так далее. Всего и не перечислить. Ни для кого не секрет, что данные причины особенно неблагоприятны при ведении компанией международной деятельности, где на работу предприятия сильно влияют внешнеэкономические риски.

Факторы возникновения внешнеторговых рисков

ВЭД представляет собой совокупность организационно-экономических, производственно-хозяйственных и оперативно-коммерческих функций предприятий, ориентированных на мировой рынок.

Внешней торговлей называется реализация продукции между государствами, подразделяемая на экспортную и импортную. Данный вид торговли подразумевает заключение договоров купли-продажи, то есть международных контрактов.

В свою очередь международный контракт – это сделка (соглашение) между двумя или более сторонами, находящимися в разных странах по реализации продукции, ведению определённой деятельности, транспортировке товаров, сдаче помещений, кредитованию, передаче каких-либо прав и обязанностей и так далее. Все финансовые операции на базе международных договоров проводятся либо в российских, либо в зарубежных денежных единицах.

Внешнеторговые риски представляют собой предполагаемые непредвиденные ситуации, приносящие лишние затраты или иной вред предприятиям, осуществляющим внешнеэкономическую деятельность.

Внешнеторговые риски появляются по следующим причинам:

  • потеря либо повреждение продукции при транспортировке;

  • злоупотребление полномочиями, коррупция при денежных операциях;

  • непредвиденные изменения курса денежных единиц;

  • изменение стоимости продукции после подписания договора либо её неоплата.

Читайте статью: Прогноз развития рынка

Основные виды внешнеторговых рисков

Валютные риски во внешнеторговых контрактах

В процессе заключения договоров на большую сумму, а также при кредитовании возникают валютные внешнеторговые риски, изменяющие размеры платежей сторон, подписавших документ. Подобные обстоятельства нередко влекут за собой материальные убытки для обоих участников соглашения.

К примеру, в ситуациях, когда курс повышается, потери несёт сторона, приобретающая продукцию из-за границы, а доход возрастает у предприятия, реализующего данный товар. И наоборот. Вот почему так важно регулировать риски внешнеэкономической деятельности во внешнеторговых контрактах.

Политический и трансферный риск, находящийся вне контроля импортера

Сюда входит множество непредвиденных ситуаций, связанных с политической и общественной сферами: финансовая несостоятельность страны; отсрочка исполнения договорных обязательств; изменения в законодательстве, влияющие на денежные переводы; закрытие банковских счетов и так далее. Чтобы обезопасить себя от подобных внешнеторговых рисков, предприятия используют несколько способов.

Самые распространённые из них:

  • займы для оплаты незастрахованных государством предоставляемых услуг или перевозок продукции. Здесь риски ложатся либо на банковскую организацию, выдавшую денежные средства под проценты, либо на компанию, реализующую товар;

  • кредитование экспорта банком или финансовым учреждением путём приобретения ими без оборота векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям (форфетирование). Довольно действенный способ по исключению внешнеторговых рисков;

  • уступка прав требования или иного имущества, права собственности банковской организации, получающей возможность взыскать требования с потребителя, выдавая кредит компании, которая реализует товар (цессия);

  • условные денежные обязательства, принимаемые банковским учреждением по поручению плательщика произвести платежи в пользу получателя средств (аккредитивы). Надёжный способ обезопасить себя от внешнеторговых рисков;

  • оплата тратты банковской организацией ещё до установленного момента расчёта за неё;

  • внешнеэкономическая сделка, при которой отечественная лизинговая компания предоставляет иностранному арендатору оборудование, купленное ей у другой отечественной фирмы. Внешнеторговые риски здесь ложатся на лизинговое предприятие;

  • госстрахование экспортного займа, то есть возложение непредвиденных обстоятельств на государственные страховые компании;

  • кредитование клиентов-экспортёров со стороны факторинговых организаций под будущую выручку от реализации продукции при предоставлении клиенту гарантии от внешнеторговых рисков;

  • еврокредит по внешнеторговым сделкам – привлечение средств с международного денежного рынка или рынка капитала.

Транспортные риски

Транспортные внешнеторговые риски более чётко и объёмно урегулированы международным и российским законодательствами, чем иные типы неблагоприятных ситуаций при ведении внешнеэкономической деятельности. Положения ИНКОТЕРМС по транспортировке продукции, принятые Международной торговой палатой, можно считать основополагающими по вопросам перевозок, ведь они дают возможность компаниям быстро и в полном объёме изучить права и обязанности участников внешнеэкономического контракта по транспортировкам, возможные внешнеторговые риски и свою меру ответственности при непредвиденных обстоятельствах.

Однако применение понятий данного документа иногда порождает расхождения между его положениями и законами конкретных государств, а также их предпринимательскими традициями.

Риски во внешнеторговом ценообразовании

Стоимость продукции – это один из самых значимых пунктов международного контракта, в котором она отражается максимально точно. Но за некоторое время договорная стоимость может снизиться или возрасти из-за колебаний курса валют или уровня цен на рынке товаров и услуг, принося убытки участникам соглашения. Вот почему компании так важно вести учёт финансовых рисков во внешнеторговом ценообразовании.

Читайте статью: Риски импорта в Россию

Управление внешнеторговыми рисками

Контроль внешнеторговых рисков представляет собой проведение операций по исполнению решений руководящего состава, связанных с сокращением предполагаемых убытков и отрицательных последствий при возникновении форс-мажорных обстоятельств. Сокращение убытков и минимизация неблагоприятных последствий – это разные способы, имеющие определённые отличия друг от друга. Последний означает или снижение предполагаемых затрат, или возможности появления негативных ситуаций. Однако есть определённые денежные операции, способные обезопасить предприятия от внешнеторговых рисков, к примеру, обращение к страховым компаниям, гарантирующим возмещение расходов, не затрагивая их сумму и предполагаемое существование.

Контроль внешнеторговых рисков можно разделить на несколько стадий:

  1. определение самой ситуации;

  2. изучение сложившихся обстоятельств;

  3. группирование и выборка рисков;

  4. определение способов минимизации последствий.

Определение ситуации – это выявление практических и стратегических задач организации, а также управленческих решений для планирования контроля неблагоприятных событий.

Изучение сложившихся обстоятельств представляет собой первичную стадию, задача которой – сбор важных данных о причинах и характеристиках внешнеторговых рисков. По итогам собранных сведений можно выявить вероятность и масштабы предполагаемых убытков.

В процессе изучения ситуации очень важно составить список дальнейшего воздействия отрицательных событий на деятельность организации, а также рационально отобразить функции расформирования возможности появления затрат.

Группирование и отбор рисков – это выявление уровня значимости неблагоприятных событий для компании и методов борьбы с ними. Показателем здесь, как правило, выступает сопоставление результатов внешнеторгового риска с активами и доходами организации.

Последняя стадия – определение способов борьбы с неблагоприятными ситуациями – даёт возможность снизить предполагаемые затраты предприятия при последующем ведении деятельности. Любой тип риска предполагает несколько методов его минимизации. Чтобы выявить самый оптимальный из них, нужно провести анализ вероятности наступления отрицательных событий. Получается, что действия компаний, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность, в отношении внешнеторговых рисков могут проявляться в:

  • ликвидации возможности возникновения отрицательных явлений (организации не проводят никаких операций, которые могли бы нести за собой риски);

  • готовности к неблагоприятным событиям;

  • минимизации рисков;

  • возложении подобных ситуаций на контрагентов или сторонние фирмы.

Читайте статью: Риски экспорта

Как минимизировать риски внешнеэкономической деятельности во внешнеторговых контрактах

Чтобы минимизировать внешнеторговые риски, напрямую касающиеся пунктов договора, компания применяет любые доступные способы, зависящие в первую очередь от неё самой, например:

  • определение степени надёжности своих контрагентов;

  • качественное составление договора;

  • анализ и детальное планирование работы предприятия;

  • грамотная организация процесса найма сотрудников.

Теперь стоит привести типы внешнеторговых рисков, а также советы по их минимизации, расформированные по пунктам международного договора.

Раздел контракта

Вид риска

Рекомендации по оптимизации определенного риска

Тип контракта

Возможность неправильного выявления типа контракта

Стоит ориентироваться на легальные и установленные законом виды сделок при подписании договоров (например, по реализации и приобретению товаров и услуг, арендной сдачи помещений и так далее)

Партнёр по договору

Внешнеторговый риск заключения договора с недобросовестным и ненадёжным компаньоном

Можно подать запрос в то государство, которое проводило регистрацию предполагаемого контрагента (различные зарубежные министерства или союзы организаций). Только так можно удостовериться в надёжности своего партнёра

Выявление объекта договора

Допустимость раздельной регистрации элементов продукции на границе.

Возможность увеличения стоимости, указанной в счёт-фактуре, либо пограничной цены товара

Лучше всего отобразить в договоре стоимость непосредственно продукта, а также цену обслуживания по его сборке, настройке или монтажу

Число единиц продукции и её качественная составляющая

Внешнеторговый риск отражения в договоре неверного числа единиц товара.

Возможность приобретения продукции недолжного качества.

Вероятность отказа потребителя от товара

В договоре следует выразить массу продукции в кг и установленных для неё измерительных единицах (в шт., наборах, деталях и так далее). Кроме того, стоит выявить для товара несколько наиболее значимых критериев качества, которые лучше всего обсудить с предполагаемым контрагентом, а также отразить их в дополнительных требованиях исполнения сделки

Упаковка продукции

Внешнеторговый риск порчи товара.

Возможность неисполнения условий по подготовке продукции к транспортировке (влечёт за собой значительное увеличение её цены)

Следует в договоре дополнительно отразить стоимость товара и цену его упаковки или подготовки. Очень важно учесть дальнейшие действия с самой упаковкой (возврат, утилизация и так далее).

Необходимо представить и обсудить в договоре отдельные условия по упаковке продукции

Проставление идентификационных условных обозначений на продукции

Внешнеторговый риск отсутствия идентификационных обозначений

Необходимо тщательно проанализировать условия простановки идентификационных обозначений в государстве, которое является импортёром. На некоторых типах продукции страны устанавливают конкретные обозначения в обязательном порядке (к примеру, наименование товара, информацию об изготовителе, сроки производства продукции, сроки хранения, комплектующие, требования по переработке и так далее)

Стоимость, целостная цена договора

Внешнеторговые риски увеличения или снижения стоимости единицы продукции в договоре:

  • отсутствие указания цены единицы продукции либо предостерегающих пунктов в договоре в отношении установленной стоимости;

  • отражение в договоре целостной цены сделки без фиксирования числа единиц товара.

Внешнеторговые риски, касающиеся колебания денежных единиц, например, повышение или снижение цен на товары и услуги, изменение курса валюты и так далее

Не лишним будет отразить тип стоимости единицы продукции либо схемы её вычисления, а также зафиксировать в договоре число единиц товара с указанием цены его единицы.

Стоит избрать единую денежную единицу для стоимости и расчёта либо указать сравнительные показатели валютного курса на момент исполнения договорных обязательств (если используется две или более денежных единиц).

Отразить в пунктах договора условие по переоценке расчётов по причине нестабильности курса денежной единицы

Требования к финансовым расчётам

Внешнеторговый риск отсутствия расчётов за товары или услуги

Отражение периодов и требований к расчётам.

Если продукция транспортируется двумя или более партиями, следует установить общую для всех поставок денежную единицу, так как порядок надзора за валютными операциями регулируется пограничными и налоговыми структурами, а также банками, ведущими свою работу на основании условия о том, что расчёт за одну сделку производится единой валютой

Виды платежей за продукцию

Внешнеторговый риск потери предоплаты.

Внешнеторговый риск отсутствия расчётов за продукцию

Лучше всего применять максимально надёжные способы оплаты, а также указывать в договоре особые требования по проведению платежей.

К примеру, при недоставке продукции можно потребовать возмещения средств на основании страховки; требования по расчётам в договоре будут содержать положения о перечислении предоплаты банковской организацией компании-экспортёра перевозчику исключительно после передачи документации, доказывающей пограничные операции и разрешение на транспортировку. Данный способ расчётов может минимизировать внешнеторговые риски участников контракта

Требования к транспортировке

Отсутствие отражения в контракте положений, касающихся ответственности за продукцию при перевозке

Стоит тщательно выявить все содержащиеся в договоре требования к транспортировке товара, а также указать, кто (продавец или покупатель) отвечает за осуществление перевозок

Непредвиденные ситуации

Внешнеторговые риски различного характера.

Отсутствие полного списка ситуаций, воспринимаемых сторонами договора в качестве непредвиденных

Необходимо указать в контракте положения торгово-промышленных органов, доказывающих факт появления форс-мажорных обстоятельств.

Нужно отразить в договоре пути разрешения появившихся неблагоприятных событий

Арбитражный суд

Внешнеторговый риск потери собственности

Следует указать ситуации, когда предполагается подача иска в судебные органы для обоих участников контракта.

Лучше всего территориально указать место проведения судебного разбирательства в государстве, права и обязательства которого затрагиваются в договоре

Меры ответственности

Внешнеторговый риск неисполнения обязательств участником договора.

Внешнеторговый риск оформления рекламаций

Следует тщательно составить список требований, неисполнение которых влечёт за собой санкционные меры воздействия.

Необходимо отразить в договоре обращение к другим компаниям для оформления рекламаций.

Крайне важно указать период передачи претензий

Читайте статью: Экспортная статистика

Методы снижения внешнеторговых рисков

Хеджирование финансовых рисков

Данное понятие крайне распространено в финансовой сфере для определения разных видов страховых операций.

Хеджирование (от англ. hedge — страховка, гарантия) — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Как правило, хеджирование используется для исключения внешнеторговых рисков и борьбы с отрицательными последствиями непредвиденных обстоятельств.

Это понятие также означает проведение страховых операций от возможных колебаний стоимости производственных и материальных ценностей при последующей транспортировке и реализации продукции и других ресурсов предприятия.

Есть два вида процедуры хеджирования. Они представляют собой базис планирования и прогнозирования действий участников внешнеэкономической деятельности:

  • Хеджирование на повышение, или хеджирование покупкой, – это процедура по приобретению срочных договоров. Данный тип хеджирования используется в ситуациях, где нужно оформить страховку, гарантирующую защиту от внешнеторговых рисков, связанных с увеличением стоимости определённых материальных ценностей компании.

  • Хеджирование на понижение, или хеджирование продажей, – процедура, касающаяся реализации срочного договора на определённые материальные ценности для защиты от предполагаемого снижения их стоимости.

Действующая биржа срочных контрактов позволяет оформлять страховку от внешнеторговых рисков с помощью хеджирования различных сделок. Главными представителями данной биржи выступают хеджеры. Их основная задача – проведение страховых операций по договорам. Биржа также не обходится без трейдеров, получающих доход от подписания контрактов на рынке.

Для оценки системы хеджирования следует более детально рассмотреть срочные договоры.

Существует несколько типов подобных сделок:

1) форвардный контракт – это договор, по которому одна сторона (продавец) обязуется в определенный контрактом срок передать товар (базовый актив) другой стороне (покупателю) или исполнить альтернативное денежное обязательство, а покупатель обязуется принять и оплатить этот базовый актив, по условиям которого у сторон возникают встречные денежные обязательства. Такой договор исключает внешнеторговые риски по транспортировке и расчётам за продукцию.

Финансовая суть данного контракта отражается в изменении цены реализуемого товара: покупатель «делает ставку» на последующее увеличение стоимости, а поставщик – на снижение.

Отличительной чертой форварда выступает тот факт, что расчет платежей и списание затрат и доходов производится уже после завершения сроков договора.

Минусами подобных сделок считаются их низкая способность к реализации и своеобразность.

2) фьючерсный контракт – это производный финансовый инструмент, стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки. Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т.п.) указаны заранее в спецификации биржевого контракта. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса. А это значит, что они имеют высокую способность к реализации и широкие возможности заключения на вторичных биржах. Такой договор исключает внешнеторговые риски по транспортировке, расчётам за продукцию и исполнению обязательств по её перевозке. Главное отличие форвардного и фьючерсного контрактов состоит в том, что форвардный контракт представляет собой разовую внебиржевую сделку между продавцом и покупателем, а фьючерсный контракт — повторяющееся предложение, которым торгуют на бирже.

Важно учесть, что фьючерс не выступает договором по реализации или приобретению продукции. Его задача состоит в том, чтобы хеджировать сделку, исключая внешнеторговые риски.

Цена по фьючерсу сравнивается с рыночной стоимостью. Это и есть стоимость выполнения договорных обязательств участников подобной сделки.

3) опционный контракт – договор, по которому одна из сторон, которую принято называть приобретателем опциона, получает право, а продавец опциона берет на себя обязательство купить или продать определенный актив в будущем по заранее оговоренной в контракте цене. За это право приобретатель опциона выплачивает другой стороне – продавцу опциона – премию, именуемую опционной. Подобная сделка исключает внешнеторговые риски, связанные с отказом продавцов реализовать товар, а покупателей – приобретать его.

Есть три вида опционных договоров:

  • Call – сделка по приобретению, то есть возможность (не обязательство) потребителя купить продукцию по установленной стоимости, чтобы обезопасить себя от предполагаемого увеличения её цены (финансового внешнеторгового риска).

  • Put – сделка по реализации, которая позволяет продавцу реализовать свои активы, обезопасив себя от предполагаемого снижения их стоимости;

  • Stellage – двойная сделка, дающая возможность потребителю или приобрести, или реализовать продукцию по установленной цене.

Существует две вариации ведения торгов по опционам:

  • договор реализуется за определённый период (американская вариация);

  • контракт реализуется в конкретную дату (европейская вариация).

Сторонами подобного соглашения выступают надписатель и держатель. Первый берёт на себя обязательства по выполнению сделки, а второй – покупает её. Главным отличием этих сторон являются их права: надписатель не может снять с себя обязательства по выполнению договора (они закреплены держателем), а держатель – может (в зависимости от изменений, происходящих на бирже, и внешнеторговых рисков). А это значит, что у первого возникает ответственность за исполнение, за которую он имеет возможность получить компенсационную выплату, определяемую при подписании контракта. Когда держатель снимает с себя обязательства, данная выплата ему не восполняется.

Методы снижения банковского риска

Сегодня банковская сфера не обходится без внешнеторговых рисков. Они предполагаются при проведении каждой процедуры, однако могут быть как незначительными, так и крупными. А значит, при осуществлении банковских операций необходимо учитывать возможные неблагоприятные ситуации и планировать меры по их урегулированию. Подобные внешнеторговые риски имеют несколько подвидов (например, риски при кредитовании, риски, связанные с изменением курса валюты или положения на рынке товаров и услуг, и так далее). Следовательно, и способы их устранения нужно группировать по данным типам.

Методы снижения кредитных рисков

Есть пять наиболее распространённых способов минимизации подобного внешнеторгового риска:

  1. Оценка кредитоспособности заемщика. Сотрудники банков, как правило, используют именно этот способ защиты от убытков, так как он практически не несёт за собой дополнительных рисков, касающихся неисполнения долговых обязательств. Выявить платёжную способность юридического лица можно несколькими путями и на государственном уровне, и на уровне конкретной банковской организации. Изучая проведение оценки платёжной способности иностранных банковских учреждений, важно принять во внимание тот факт, что на сегодняшний день одним из самых популярных способов считается балльная оценка заёмщика, которая представляет собой создание особых измерительных графиков. Показатели, определяющие кредитоспособность получателя, носят индивидуальный характер. Таким образом, банковская организация защищает себя от внешнеторговых рисков, определяя надёжность своих клиентов.

  2. Уменьшение размеров кредитов, выдаваемых одному заемщику. Этот способ схож с установлением количественных ограничений на определённые операции. Он используется в случаях, если банковская организация не сомневается в надёжности заёмщика. Таким образом, банк защищает себя от внешнеторговых рисков, сокращая суммы займов.

  3. Страхование кредитов. Этот способ базируется на возложении внешнеторговых рисков по невыплате кредитов на страховые компании. Есть множество вариантов страхования займов, однако все затраты, идущие на заключение подобных сделок, переходят к заёмщику.

  4. Привлечение достаточного обеспечения. Данный способ гарантирует банковской организации компенсацию денежных средств, а также перечисление процентов за введение её в оборот. Он крайне результативен при возникновении подобных внешнеторговых рисков. Но в процессе применения этого способа акцентировать внимание необходимо не на инвестировании, покрывающем материальный ущерб, а на оценке платёжной способности клиента, которая обеспечивает банковской организации минимизацию затрат. Из-за этого изменения претерпевают приоритеты займов: они выдаются не с целью возмещения посредством реализации активов, а с целью получения процентов при исполнении сделки по кредитованию.

  5. Выдача дисконтных ссуд. Такой метод не особо уменьшает возможность возникновения внешнеторговых рисков. Он обеспечивает лишь незначительные компенсации, но не полное возмещение кредитной суммы. Вот почему этот способ, как правило, комбинируют с одним из вышеперечисленных.

Методы снижения процентного риска

Данный внешнеторговый риск устраняется посредством таких способов:

  1. Страхование процентного риска (как и операции по страхованию от него же) подразумевает его возложение на страховые компании.

  2. Выдача кредитов с плавающей процентной ставкой. Эти займы дают возможность банковской организации изменять начисляемые проценты по кредитованию для минимизации внешнеторгового риска, связанного с повышением цен на товары и услуги.

  3. Срочные соглашения. Такой способ подразумевает применение форвардов. Получается, дата, сумма займа и процентная ставка устанавливаются заблаговременно. Если проценты увеличиваются, то выгоду имеет заёмщик, оформивший кредит по сниженной ставке.

  4. Процентные фьючерсные контракты. Этот способ даёт возможность комбинировать ставки по процентам. Он применяется при внешнеторговых рисках, связанных с повышением или понижением ставок на рынке.

  5. Процентные опционы. Договоры, позволяющие их держателю приобрести или реализовать кредит по установленной стоимости.

  6. Процентные свопы. Данный способ подразумевает обменные операции с условиями кредитов, оформленных на одинаковые суммы, но включающих разные требования.

Методы снижения рыночного риска

Подобные внешнеторговые риски связаны с уменьшением количества финансовых операций. Тогда банковская организация реализует комплекс действий, защищающих от убытков, касающихся ценных бумаг. Есть три часто применяемых способа минимизации рыночных рисков:

  • применение опционных контрактов;

  • стратегическая ориентация на расширение деятельности банковского учреждения в сфере кредитования;

  • применение фьючерсов по реализации и приобретению ценных бумаг.

Методы снижения валютного риска

Чтобы минимизировать подобные внешнеторговые риски, банковская организация может применить такие способы:

1. Выдача ссуды в одной валюте с условием ее погашения в другой с учетом форвардного курса, зафиксированного в кредитном договоре. Это даёт возможность банковской организации обезопасить себя от снижения курсов валют займов.

2. Форвардные валютные контракты. Представляет собой наиболее распространённый способ минимизации валютных внешнеторговых рисков. Подобные процедуры подразумевают подписание срочных договоров о приобретении или реализации зарубежной валюты по стоимости форварда.

3. Валютные фьючерсные контракты.

4. Валютные опционы.

5. Валютные свопы. Заключается договор между банковской организацией и клиентом о возможном обмене выплатами в нескольких денежных единицах. Существует два типа подобных свопов:

  • обмен условий по выплате процентной ставки и закрытию долгового обязательства в одной денежной единице на такие же условия в иной денежной единице (свопы пассивами). Их цель – сокращение расходов посредством фондовых операций;

  • обмен прибыли от каких-нибудь программ в одной денежной единице на такую же прибыль в иной денежной единице (свопы активами).

6. Ускорение или задержка платежей применяется при проведении процедур с зарубежными денежными единицами. Банковская организация на основании проведённого анализа колебаний курса валюты имеет право сократить или продлить сроки погашения заёмщиками кредитов. Данный метод применяется для исключения валютного внешнеторгового риска и риска выгоды от операций, проведённых в период изменения курсов денежных единиц.

7. Диверсификация средств банка в иностранной валюте. Этот способ подразумевает непрерывный контроль изменений курсов денежных единиц. Наугад определить колебания нелегко, и потому банковские организации для снижения внешнеторговых рисков используют диверсификацию своих материальных ценностей, оцениваемых в зарубежных денежных единицах.

Для применения хотя бы одного из вышеуказанных способов минимизации внешнеторговых рисков предприятию нужно обладать полными данными о положении дел на рынке товаров, услуг и валюты. Однако организация не всегда ими располагает и потому зачастую обращается к специалистам. Наша информационно-аналитическая компания «VVS» предоставляет самые точные данные о рыночной ситуации на сегодняшний день. Помимо рейтинга растущих рынков мы готовим глубинные исследования по выявлению лучших товаров для импортозамещения по выбранной Вами отрасли.

Компания «VVS» ведёт работу с большим количеством отечественных и зарубежных клиентов, каждый из которых получает не только качественное обслуживание, но и индивидуальный подход. Таким образом, фирма организует оперативную деятельность, направленную на то, чтобы заказчик достиг максимальных успехов в своём бизнесе.

Заказать обратный звонок