Увеличение краткосрочных обязательств говорит о

Содержание

Раздел III Капитал и резервы

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

Уставный капитал (УК) – это величина взносов учредителей в первоначальное развитие предприятия. Минимальный размер уставного капитала определен законом для каждой организационно-правовой формы. Максимальный размер не ограничен и определяется учредителями фирмы. Размер УК должен быть зафиксирован в учредительных документах, любое его изменение должно быть зарегистрировано в налоговом органе.

В строке “Уставный капитал” всегда отражается величина уставного капитала, зарегистрированная в учредительных документах. Неважно, оплатили учредители его или нет, их задолженность по УК будет отражаться в балансе отдельно.

Первая проводка, которую делает бухгалтер в только что открывшейся фирме –отражение величины уставного капитала.

Уставный фонд – это сумма средств, выделяемых безвозмездно государством для государственных и муниципальных организаций в целях обеспечения его деятельности. В отличие от уставного капитала уставный фонд неделим, его единственный собственник – государство.

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Собственные акции, выкупленные у акционеров –по этой строке акционерные общества отражают стоимость своих акций, выкупленных у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования.

Хозяйственные общества или товарищества могут отражать по этой строке доли участников, приобретенных самим обществом или товариществом для передачи другим участникам или третьим лицам.

Собственные доли, перешедшие к обществу в отчетном году, по которым участнику должна быть выплачена их действительная стоимость по данным бухгалтерской отчетности за отчетный год, учитываются в бухгалтерском учете по номинальной стоимости.

Переоценка внеоборотных активов

Коммерческие организации имеют право раз в год делать переоценку группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости. По строке “Переоценка внеоборотных активов” отражается сумма прироста стоимости внеоборотных активов, выявляемого по результатам их переоценки.

Добавочный капитал (без переоценки)

Добавочный капитал (без переоценки) — отражается величина добавочного капитала организации, за исключением сумм дооценки внеоборотных активов.

Добавочный капитал формируется за счет :

  • эмиссионного дохода, представляющего собой сумму разницы между продажной и номинальной стоимостью акций (долей), вырученную в процессе формирования уставного капитала организации (при учреждении организации, при последующем увеличении уставного капитала) за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость;
  • курсовой разницы, связанной с расчетами с учредителями по вкладам, в том числе вкладам в уставный (складочный) капитал организации, выраженным в иностранной валюте;
  • разницы, возникающей в результате пересчета выраженной в иностранной валюте стоимости активов и обязательств организации, используемых для ведения деятельности за пределами Российской Федерации, в рубли;
  • вкладов в имущество общества с ограниченной ответственностью;
  • суммы НДС, восстановленного учредителем при передаче имущества в качестве вклада в уставный капитал и переданного учреждаемой организации (в случае, если указанные суммы не являются вкладом в уставный капитал учреждаемой организации).

Резервный капитал

Резервный капитал – может образовываться в обязательном порядке в соответствии с законодательством, это относится к акционерным обществам. Общества с ограниченной ответственностью могут образовывать РК добровольно в соответствии с уставом.

Резервный фонд акционерного общества предназначен:

  • для покрытия убытков,
  • для погашения облигаций общества,
  • для выкупа акций в случае отсутствия иных средств.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Нераспределенная прибыль (убыток) — это финансовый результат организации, чистая прибыль или убыток после вычета налога на прибыль и других платежей за счет прибыли, например, налоговых штрафов.

Бизнес и учет

Отчёт о преддипломной практике по бухгалтерскому учёту и аудиту на ООО «Арьент» 

2.2 Оценка структуры пассивов

В отчётном периоде валюта баланса в структуре пассивов предприятия возросла на 5477 тыс. рублей, что является положительным моментом и говорит о росте источников формирования имущества организации, росте деловой активности предприятия.

Капитал и резервы организации за отчётный период увеличились на 14063 тыс. рублей (10,53%), что является позитивным моментом, означающим рост собственных средств предприятия, тем самым происходит увеличение прибыли организации.

Изменение пассивов обусловлено в большей степени увеличением капитала и резервов предприятия (изменение капитала и резервов в общем изменении валюты баланса 256,76%), и сокращением краткосрочных обязательств (изменение краткосрочных обязательств в общем изменении валюты баланса 159 %).

Удельный вес капитала и резервов в валюте баланса вырос на 5,03 % и составляет наибольшую величину 71,09 % в структуре пассива, что говорит о использовании предприятием в основном собственного капитала. Данный факт свидетельствует о высокой финансовой независимости предприятия.

Малое использование заёмных средств приводит к неэффективному использованию средств и приводит к ухудшению финансовой устойчивости организации.

Уставный капитал не изменился и составляет 1640 тыс. рублей, удельный вес в структуре пассива равен 0,81%, что несет собой положительный момент, т.к. нет необходимости в его снижении.

Добавочный капитал не изменился и равен 123304 тыс.рублей, удельный вес составляет значительную величину 60,99 %, следовательно в прошлом были получены значительные средства от эмиссии акций, переоценки основных средств, курсовых разниц. Часть нераспределенной прибыли, была направлена на капитальные вложения.

В отчётном периоде был создан резервный капитал в размере 1092 тыс. рублей, удельный вес в валюте баланса составляет 0,53%, что является положительным моментом, т.к. происходит рост собственного капитала.

Рост резервного капитала является благоприятным фактором в деятельности фирмы, т.к. этот он может быть использован в случаях ухудшения финансового положения организации.

Резервы, образованные в соответствии с законодательством составляют 256 тыс. рублей, удельный вес в валюте баланса 0,12 %.

Резервы, образованные в соответствии учредительными документами равны 846 тыс. рублей, удельный вес в валюте баланса – 0,41 %, что является благоприятным фактором, это говорит о том, что организация создаёт дополнительные резервы помимо предусмотренных законодательством, что повышает её защищённость в случае наступления неблагоприятных финансовых условий и экономических кризисов.

Нераспределённая прибыль отчетного года возросла на 12971 тыс. рублей (150,67 %), удельный вес в валюте баланса увеличился на 6,13 % и составляет и составляет 10,39 %. Рост прибыли является безусловно положительным моментом, что свидетельствует о росте ее деловой активности предприятия. У хозяйствующего субъекта имеются средства для расширения деятельности.

Скачать полную версию

Финансовые ресурсы | о чем говорит ваш бухгалтерский баланс

Что бы ни происходило с имуществом вашей компании, причины происходящего нужно искать в том, как изменяется структура финансовых ресурсов. И прежде чем начинать долгий и детальный анализ всевозможных отчетностей, стоит сначала заглянуть в пассив бухгалтерского баланса. В нем отражается характеристика всех заемных и собственных финансовых ресурсов.

Анализ пассивов позволяет выявить динамику отдельных источников финансовых ресурсов как по стоимости, так и по доле в общей структуре пассивов.

Так же читайте На какую кнопку нужно нажать, чтобы увеличить прибыль и 7 групп основных финансовых показателей.

Данные для анализа финансовых ресурсов должны выглядеть следующим образом:

Показатели На начало года На конец года Изменение за год
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
1. Собственные средства 27 370 74,8 33 310 74,5 +5940 +21,7
1.1. Уставной капитал 320 0,9 320 0,7
1.2. Добавочный капитал 25 110 68,6 29 920 66,9 +4810 +19,1
1.3. Резервный капитал 250 0,7 315 0,7 +65 +26
1.4. Нераспределенная прибыль 500 1,4 1175 2,6 +675 +135
1.5. Доходы будущих периодов 1190 3,2 1580 3,6 +390 +32,8
2. Заемные средства 9230 25,2 11 390 25,5 +2160 +23,4
2.1. Долгосрочные кредиты и займы 1500 4,1 2400 5,4 +900 +60
2.2. Краткосрочные кредиты и займы 2900 7,9 3880 8,7 +980 +33,8
2.3. Кредиторская задолженность 4830 13,2 5110 11,4 +280 +5,8
Пассив 36 600 100 44 700 100 +8100 +22,1

Для определения изменений структуры финансовых ресурсов в абсолютных значениях нужно найти разницу между результатами в конце и в начале периода.

Для расчета изменений в процентах найдите отношение полученной разницы к результатам на начало периода.

То есть, например, динамика роста финансовых ресурсов вычисляется следующим образом: 5940 / 27 370 * 100% = 21,7%.

Помимо непосредственной оценки структуры финансовых ресурсов, такой анализ позволяет быстро произвести и некоторые дополнительные расчеты:

  • Стоимость имущества увеличилась на 22,1%. Это произошло в результате роста финансовых ресурсов компании на 21,7%, а заемных — на 23,4%. Из-за того, что скорость увеличения заемных средств несколько выше, чем собственных, доля последних в общем объеме снизилась — впрочем, довольно незначительно, всего на 0,3%.
  • Источники формирования финансовых ресурсов в этом году на 73,3% (5940 / 8100 * 100%) состоят из собственных средств и на 26,7% — из заемных.
  • Объем заемных средств увеличился по всем позициям. При этом наиболее значительный рост произошел у долгосрочных займов, теперь их доля в общем объеме обязательств составляет 21,1% (2400 / 11 390 * 100%) — это на 4,8% больше, чем в начале года. Доля краткосрочных займов тоже увеличилась — на 2,7%; сейчас она равна 34,1%.

В приведенном примере основной источник заемных финансовых ресурсов — это кредиторская задолженность, так что нелишним будет изучить ее состав отдельно.

Стоит обратить внимание и на то, что кредиторская задолженность изменилась меньше, чем собственные финансовые ресурсы.

В случае с предприятиями, занимающимися изготовлением или реализацией какой-либо продукции, такое соотношение может указывать на то, что увеличение собственных средств не связано с ростом объема продаж или производства.

Такие изменения в структуре финансовых ресурсов, впрочем, сами по себе не говорят ни об ухудшении, ни об улучшении ситуации — их значимость всецело зависит от целей финансовой деятельности компании.

Кроме изучения динамики, на основании пассива баланса можно сделать выводы и о устойчивости предприятия — для этого используется несколько коэффициентов, характеризующих структуру финансовых ресурсов.

Коэффициент капитализации показывает соотношение заемных и собственных финансовых ресурсов компании. Рассчитывается он следующим образом:

Коэффициент капитализации = Заемные средства / Собственные средства

Для компании из примера он равен 11 390 / 33 310 = 0,34, то есть на 1 рубль собственных средств приходится 0,34 заемных.

Такая величина коэффициента капитализации говорит о том, что основную долю капитала составляют собственные финансовые ресурсы. С одной стороны это указывает на высокую степень устойчивости, а с другой — на то, что компания может упускать значительную прибыль, отказываясь от займов.

Тем не менее, само по себе значение этого показателя не позволяет дать оценку финансовой эффективности предприятия, в данном случае нормативы сильно зависят от отрасли и этапа развития бизнеса.

Коэффициент финансовой независимости позволяет определить удельный вес собственного капитала в сумме всех источников финансовых ресурсов. Для его определения используется формула:

Коэффициент финансовой независимости = Собственные средства / Валюта баланса

Для компании из примера он имеет следующий вид: 33 310 / 44 700 = 0,75.

Максимальное значение этого коэффициента равно 1, а чем выше результат — тем больше устойчивость компании. Но, опять же, высокое значение может указывать на низкую эффективность использования финансовых ресурсов.

И, наконец, последний — коэффициент финансовой устойчивости. Он указывает на то, какую часть капитала составляют устойчивые источники формирования финансовых ресурсов — то есть, те, которые предприятие сможет использовать в течение длительного времени. Вычисление производится по следующей формуле:

Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственные средства + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса

У компании из примера результат выходит таким: (33 310 + 2400) / 44 700 = 0,8.

Если значение находится в пределах 0,8 — 0,9, положение предприятия можно с уверенностью назвать устойчивым. Впрочем, дать оценку финансовой эффективности с помощью этого показателя нельзя — для этого необходимо отдельно рассмотреть отношение собственных средств к долгосрочным обязательствам.

Работаем по договору с гарантией результата

Чтобы продажи выросли и у ваших друзей,поделитесь!лайкните!перешлите!
Помогите нам делать статьи еще качественнее. ПОСТАВЬТЕ ОЦЕНКУОЦЕНИТЕ Загрузка…

Нажмите, чтобы отменить ответ.

Краткосрочные и долгосрочные обязательства в балансе: что это такое

Под пассивом в бухгалтерском балансе понимаются собственные и заемные источники формирования имущества. Последние состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств, находящих свое отражение в четвертом, а также пятом разделах в балансе соответственно.

Долгосрочными называются те обязательства компании, которые подлежат их полному погашению в течение более одного года. Из этого следует, что период, в который погашаются краткосрочные обязательства, составляет меньше 12 месяцев.

Долгосрочные задолженности состоят из нескольких типов:

  • из заемного капитала, к которому относят общую кредитную и займовую сумму компании, проценты, а также определенные дополнительные издержки, связанные с кредитованием;
  • из отложенных налоговых обязательств, то есть из суммы отложенного налога, накладываемого на прибыль фирмы (она обычно приводит к последующему увеличению этого налога в других подотчетных периодах);
  • из некоторых оценочных обязательств, обязательных к исполнению по плану в течение более одного года;
  • из иных обязательств, попадающих под эту категорию.

Краткосрочные задолженности, в свою очередь, также состоят из разных типов средств:

  1. Из заемного капитала, который представляют собой займы и кредиты на сравнительно небольшой срок, а также проценты и дополнительные расходы на их проведение и обеспечение.
  2. Из кредиторских обязательств, отражающих итоговую сумму, которую фирма должна выплатить обсуживающему ее банку в течение двенадцати месяцев.
  3. Из доходов в будущих периодах, то есть той прибыли, которая была получена в течение отчетного периода, но относится уже к следующему. Сюда включаются и капитальные расходы, и текущие расходы, и лизинговые платежи.
  4. Из оценочных задолженностей, в которых находят отражение суммы, применение и распределение которых планируется в течение не более одного года.
  5. Из прочих обязательств, попадающих под данную категорию, например, финансирование, полученное на определенную цель, сумма НДС, которая вычитается во время перечисления аванса.

Счета и строки

Заемный капитал компании состоит из пассивов в балансе, которые отличаются сроками погашения. Таким образом, долгосрочные задолженности указываются в четвертом разделе баланса, а краткосрочные – в пятом.

В раздел 4 включены пять строчек. Существует определенный порядок, который необходимо соблюдать при их заполнении.

  1. В строке 1410 указывается весь заемный капитал. Здесь находят отражение долгосрочные кредитные займы, которые организация получила на несколько лет. Важно учитывать, что в данной строке записывается вся сумма займов, которые могут быть получены и в виде денег, и в натуральной форме, в качестве векселей и кредитов. Для того чтобы заполнить данную строку, бухгалтеру необходимо обратиться к информации, которая содержится в счете 67. Следует обязательно проверить данные о сроках погашения, они должны соответствовать долгосрочным займам.
  2. В строке 1420 прописываются налоговые обязательства (ОНО). Данную строчку необходимо заполнять только организациям, применяющим ПБУ 18/02. Для того чтобы заполнить строку, необходимо обратиться к счету 77. Важно отметить, что эта строчка отражается только в том случае, когда сумма в первом указанном счете больше суммы в дебетовом счете 09. В таком случае указывается их разница.
  3. В строке 1430 указываются все оценочные займы. Здесь важно отразить всю сумму резервов, созданных в соответствии с нормами ПБУ 8/2010. Важно отражать в данной строчке только те займы, которые попадают под категорию долгосрочных, при этом информация берется из счета 96, списание которого в текущем отчетном году еще не происходило.
  4. В строке 1450 указываются все иные обязательства. В ней отражаются все те задолженности, которые не попадают под другие вышеуказанные категории, но относятся к долгосрочным. В данной строке может быть указано сальдо, полученное в счете 60, связанного с поставщиками, в счете 62, связанного с покупателями, в счете 68, то есть из налогов и различных целевых сборов, в счете 69, то есть социального страхования и обеспечения, в счете 76, связанного с различными кредиторами, и в счете 86, который обслуживает целевое финансирование.
  5. В строке 1400 указывается итоговая сумма по всем предыдущим строчкам.

Пассив баланса с краткосрочными займами описывается в пятом разделе, который состоит из шести строчек.

В строке 1510 указываются заемные средства. Информация о них заносится из кредитового сальдо в счете 66, где отражаются расчеты краткосрочных кредитов и займов, и из суммы с кредита в счете 67 (расчеты с долгосрочными кредитами и займами в течение ближайших 12 месяцев).

В строке 1520 указывается кредиторская задолженность компании. Здесь отражается вся сумма краткосрочных задолженностей, которые необходимо погасить другим организациям и лицам в течение года. Сюда же относятся и государственные, и внебюджетные займы. Информация для данной строчке берется из следующих счетов по краткосрочным обязательствам:

  • счет 60, где отражаются данные, связанные с поставщиками, а также подрядчиками;
  • счет 62, где отражаются сведения, связанные с расчетами с покупателями (только авансы и предоплаты);
  • счет 68, где отражаются налоги и сборы;
  • счет 69, где отражается социальное страхование и обеспечение;
  • счет 70, где отражается расчет с работниками, то есть выплата заработной платы;
  • счет 71, где отражаются подотчетные расчеты;
  • счет 73, где производятся расчеты с работниками по всем другим операциям;
  • счет 75, где отражаются учредительские расчеты;
  • счет 76, где отражаются дебиторские и кредиторские расчеты.

Все компании имеют право самостоятельно регулировать количество показателей, из которых составляется отчетность. Отсюда следует вывод, что та или иная организация может расширить или наоборот сократить список строк для того, чтобы детализировать показатель в строчке 1520.

Строку 1530 заполняют не все компании, а только те, бухгалтерский учет которых предусматривает указание планируемых доходов в будущих отчетных периодах. Так, все коммерческие организации должны отразить информацию по кредитовому сальдо из счета 98, где указываются будущие доходы, и из счета 86, описывающего целевое финансирование.

В строке 1540 указываются оценочные обязательства, информация о которых берется из счета 96 (исключением являются те суммы, которые являются долгосрочными обязательствами).

В строке 1550 указываются все иные обязательства, которые не были отражены ранее, но попадают под категорию краткосрочных задолженностей.

В строке 1500 указывается итоговая сумма по всем краткосрочным обязательствам, которая выясняется путем сложения всех предыдущих строчек в разделе пять.

Увеличение и уменьшение

Может возникнуть такая ситуация, когда количество краткосрочных или долгосрочных обязательств увеличивается или наоборот уменьшается. О чем это может свидетельствовать?

В большинстве случаев, это не говорит и не указывает на то, что изменилось соотношение собственных и привлеченных источников финансирования и капитала организации. Данная ситуация может возникнуть из-за того, что менеджеры компании начали осуществлять активное привлечение источников средств, которые выдают кредиты на срок больше года.

Учитывая прочие равные обстоятельства, можно сказать, что эта тенденция положительно скажется на финансовом состоянии компании, поскольку увеличение объема личных источников капитала свидетельствует о реинвестировании привлеченных средств.

Когда растет объем долгосрочных обязательств, можно говорить об оказываемом доверии к организации со стороны инвесторов, которые считают данную фирму надежной, стабильной и прибыльной.

Если уменьшается количество краткосрочных обязательств, уменьшаются и финансовые риски, которые связаны с осуществлением инвестирования в нестабильную деятельность.

Кроме того, важно понимать, что объемы краткосрочных кредитований напрямую связаны с формированием определенной зависимости от них.

Потому чем меньше данный объем, тем меньше, соответственно, и высокие риски, которые всегда возникают при использовании постоянно изменяющихся источников для привлечения капитала.

Рекомендуем другие статьи по теме

О чем говорит увеличение оборотных средств

Каждой организации для ведения коммерческой деятельности требуется располагать имуществом. Данные материальные ценности могут быть как собственными, то есть созданными или приобретенными компанией самостоятельно, так и привлеченными, а именно поступившими в организацию извне.

Имущество компании принято называть активами и подразделять на оборотное и внеоборотное. Каждая из категорий имеет определенные характеристики.

Рассмотрим, что представляют собой оборотные активы, а также о чем может свидетельствовать фактическое увеличение значения данного показателя в динамике.

Оборотные активы и их отличие от внеоборотных

Активы должны найти свое отражение в бухгалтерском балансе компании. Этот отчетный документ позволяет сформировать сведения о финансовом состоянии организации на конец календарного года. Первый раздел бухбаланса используется для отражения данных о внеоборотном имуществе, которое характеризуется следующими свойствами:

  1. Длительным периодом использования (более 12 месяцев или более одного производственного цикла, если его продолжительность превышает один год).
  2. Высокой стоимостью приобретения или изготовления.
  3. Возможностью списания стоимости посредством начисления амортизации одним из разрешенных законодательством способов.
  4. Низким уровнем ликвидности (соответственно, для обращения в денежный эквивалент потребуется значительное время).

В отличие от внеоборотных, оборотные активы имеют совершенно противоположные свойства. Главной их характеристикой является значительный уровень мобильности. Это означает, что данная категория ценностей составляет основу производственного процесса фирмы, так как позволяет обеспечить его непрерывность.

Состав оборотных активов достаточно многообразен. В этой связи предусмотрены различные классификаторы, которые на основании определенных признаков позволяют обобщать активы в группы. В общем случае к оборотным активам относят материальные запасы, произведенную продукцию, денежные средства и дебиторские долги компании.

Материальные оборотные активы это

Проведение анализа показателя оборотных активов

Для того чтобы получить информацию о финансовом состоянии организации, недостаточно располагать сухими значениями экономических показателей. Необходимо рассматривать их величины в динамике и проводить соответствующие аналитические мероприятия.

Существование большого количества видов оборотного капитала позволяет использовать значение данного показателя в динамике для проведения ряда аналитических мероприятий, что позволяет:

  1. Дать оценку эффективности функционирования компании, а именно определить ее уровень рентабельности.
  2. Рассчитать показатели финустойчивости организации.
  3. Возможную привлекательность, а также возможные риски для потенциальных инвесторов.
  4. Определить показатели деловой активности компании.

О чем сигнализирует изменение количества оборотных средств компании

Каждый экономический показатель деятельности организации должен рассматриваться специалистами в динамике, так как статичное значение не несет в себе необходимой информации.

Сокращение или увеличение оборотных активов свидетельствует, прежде всего, о том, что деятельность компании претерпела изменения. Для того чтобы фирма располагала ресурсами в необходимом количестве, целесообразно использовать методы нормирования оборотных активов.

О чем может свидетельствовать увеличение количества оборотных средств? В первую очередь увеличение оборотных активов говорит о том, что компания нерационально использует имеющиеся материальные ресурсы и позволяет снижение оборачиваемости активов. Также нередко повышение данного показателя может свидетельствовать о том, что отдел сбыта работает недостаточно эффективно.

Однако далеко не всегда организация увеличивает показатели оборотных активов в негативном ключе. Допустим, предполагается расширение производства, для чего потребуется привлечение дополнительных денежных средств. Компания может получить необходимые ресурсы из дополнительных источников, а может работать некоторое время в режиме накопления.

Таким образом, увеличение оборотных средств говорит о возможном наращивании производства.

Для того чтобы ответить на вопрос, является ли увеличение количества оборотных средств положительной или отрицательной тенденцией, необходимо проводить анализ совокупности экономических показателей, а также учитывать специфику производства и характерные особенности ведения деятельности (длительность производственного цикла, область бизнеса).

2. Анализ основные показатели финансовой деятельности предприятия оао «Детский Мир-Центр»

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятие приобретает самостоятельность и несет полную ответственность за результаты своей производственно хозяйственной деятельности перед членами предприятия, работниками, банком и кредиторами.

Бухгалтерская отчетность представляет собой совокупность данных, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период. Она представляет собой средство управления предприятием и одновременно метод обобщения и представления информации о хозяйственной деятельности. В свою очередь отчетность служит исходной базой для последующего планирования.

Финансовое состояние предприятия или бухгалтерский баланс (форма №1) – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Наиболее полный анализ финансовой деятельности предприятия можно провести при помощи финансовых коэффициентов. Для проведения такого анализа используется бухгалтерский баланс. Баланс отражает финансовое состояние предприятия. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива баланса.

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса представлен в таблицах 1 и 2.

Как видно из таблицы 1 стоимость имущества предприятия (актив) в 2012г. по сравнению с 2011 увеличилась на 772151 тыс. руб. или на 6,32 %., а по сравнению с 2010г. увеличение произошло на 1235135 тыс.руб. или на 10,50%. Увеличение стоимости имущества связано с внутренними изменениями в активе баланса. При снижении стоимости внеоборотных активов на 12,81% или на 584340 тыс. руб., произошло увеличение оборотных активов на 17,70% или на 1356491 тыс. руб.

Снижение стоимости внеоборотных активов связано со снижением всех показателей основным, из которых является снижение основных средств на 1431475 тыс. руб. или 90,74% по сравнению с 2011г., и на 1610450 тыс. руб. или на 91,69 % по сравнению с 2010г. Так же сильное уменьшения наблюдается в прочих внеоборотных активах по сравнению с 2011г. уменьшение составило 4422039 тыс. руб. или на 96,95%, а по сравнению с 2010г. 3375181 тыс. руб. иди на 96,05%. Финансовые вложения уменьшились на 454615тыс. руб. или на 19,05 % по сравнению с 2011 годом, а по сравнению с 2010 годом произошло их увеличение на 839989тыс. руб. или на 76,97%. Так как данные активы не участвуют в производственном обороте, следовательно, снижение их суммы положительно сказаться на результативности финансовой деятельности предприятия.

Нематериальные активы снизились на 66 тыс. руб. или на 0,60%, хотя по сравнению с 2010 годом наблюдается значительное увеличение 9925 тыс. руб. или 991,39%. Снижение нематериальных активов говорит о влияние рынка, а так же увеличению оборотных активов.

Отложенные налоговые активы так же снизились на 148890 тыс. руб. или на 25,50% по сравнению с 2011 годом, а по сравнению с 2010 годом на 226176 тыс. руб. или 34,21%.

При снижении стоимости внеоборотных активов основное финансирование было направлено на пополнение оборотных средств. Прирост оборотных активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

Произошло увеличение запасов по сравнению с 2011 годом на 991827тыс. руб. или на 21,54 % , по сравнению с 2010 годом на 1297769 тыс. руб. или на 30,20%., это свидетельствует о наращивании производственного потенциала, защите денежных активов от инфляции.

Увеличился налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 51115 или на 938,06%, это связанно с приобретением материалов и запасов, и является положительным фактором.

Произошло уменьшение дебиторской задолженности в 2012 году по сравнению с 2011 на 6227324 тыс. руб. или на 42,02%, а по сравнению с 2010 годом уменьшение составило 665189 тыс. руб. или на 43,45%. Это говорит о положительной тенденции организации, т.к. повысился спрос на продукцию, которая была отправлена в кредит, а так же уменьшилась задолженность покупателей и заказчиков. Что положительно сказывается на платежеспособности организации и повышает её финансовую устойчивость.

Финансовые вложения в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличились на 460797 тыс. руб. или на 46,12%, хотя по сравнению с 2010 годом произошло их снижение на 385931 тыс.руб. тыс.руб. Этот показатель говорит о финансовой активности предприятия, и свидетельствует о ее финансовой деятельности и инвестиционных вкладах.

Увеличение в 2012 году, по сравнению с 2011 годом, наблюдается и в денежных средствах и денежных эквивалентах на 379760 тыс. руб. или на 69,95% ., по сравнению с 2010 годом на 439430 или на 90,93%. Это говорит о положительном положении организации и повышении ликвидности капитала.

На основе оценки активов баланса выявлено увеличение производственного потенциала предприятия, несмотря на снижение внеоборотных активов, наблюдается увеличение оборотных средств, что является положительной тенденцией.

Пассив баланса увеличился на 772151 тыс. руб. или на 6,32 % по сравнению с 2011 годом, по сравнению с 2010 годом увеличение составило 1235135 тыс. руб. или 10,50%. Данное увеличение связано с увеличением капитала и резервов на 216457тыс. руб. или на 6,85% в отчетном году и увеличением долгосрочных обязательств на 1500023 тыс. руб. или на 63,82 %.

Увеличение капитала и резервов связано с уменьшением статьи непокрытый убыток 4,77% или на 216457 тыс. руб. ,но по сравнению с 2010 годом здесь наблюдается увеличение убытков в размере 859093 тыс.руб. Это свидетельствует о уменьшение ее капитала организации.

Уставный капитал в 2010 году был 158 тыс. руб. в 2011 году произошло увеличение уставного капитала за счет переоценки основных средств и составил 296 тыс.руб. В 2012 году уставный капитал не изменился.

Добавочный капитал по сравнению с 2011 годом остался без изменений, по сравнению с 2010 годом он вырос на 503097 тыс. руб. или на 188,56% и составил 7698185 тыс. руб.

Резервный капитал не изменялся в течение трех лет и составляет 8 тыс. руб.

Увеличение долгосрочных обязательств в основном связано с увеличением заемных средств. В 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличение произошло на 1500000 или на 63,83%, а по сравнению с 2010 наблюдается снижение заемных средств на 1418419 тыс.руб. или на 26,92%. Это говорит о недостатке собственных оборотных средств и как следствие о финансовой зависимости предприятия от внешних источников, но т.к. она используется для покрытия затрат и эти средства можно приравнять к собственному капиталу, это не ухудшает финансовое со стояние и устойчивость организации. Уменьшение долгосрочных обязательств вместе с ростом краткосрочных обязательств может привести к ухудшению финансовой устойчивости предприятия, но на предприятие происходит снижение краткосрочных обязательств.

Краткосрочные обязательства снизились на 944329 тыс. руб. или на 14,06%, но это вызвало уменьшение пассива баланса и не повлияло на общую тенденцию роста.

Уменьшение краткосрочных обязательств было связано с уменьшением заемных средств на 1226248 тыс. руб. или на 92,63% по сравнению с 2011 годом, по сравнению с 2010 годом снижение составило 2342462 тыс. руб. или 96,00%. Это говорит о погашение краткосрочных кредитов.

Увеличение в разделе краткосрочных обязательств наблюдаеться в показателях кредиторской задолженности и оценочных обяхателтсвах.

Кредиторская задолженности выросла на 258351 тыс.руб. или на 4,88 % по сравнению с 2011 годом. По сравнению с 2010 годом увеличение кредиторской задолженности выросло на 705241 тыс.руб. или на 14,55.%. это все говорит о задолженности перед поставщиками, подрядчиками, персоналом и другими кредиторами. Наличие кредиторской задолженности не является благоприятным фактором для организации и снижает показатели финансового состояния предприятия, платежеспособности и ликвидности.

На основе анализа пассивов баланса выявлено увеличение капитала и резервов за счет нераспределенной прибыли, что является положительным моментом в работе предприятия. Также положительным моментом является – уменьшение краткосрочных обязательств, это связано с погашением краткосрочных кредитов. Однако также происходит увеличение кредиторская задолженность, это является негативным моментом в работе предприятия. Так же, наблюдается увеличение долгосрочных обязательств за счет заемных средств, это может быть связано со взятием долгосрочных кредитов, эти средства, исходя из анализа актива баланса, могли быть потрачены на увеличение основных средств предприятия.

Таким образом, анализ бухгалтерского баланса предприятия показал, что ОАО «Детский Мир-Центр» имеет тенденцию к развитию, за счет свободных денежных и заемных средств, для расширения сферы деятельности и увеличения прибыли.

Таблица 1

Горизонтальный анализ ОАО «Детский Мир-Центр» за 2012-2010 г.

Наименование показателя

на 31 декабря 2012 г.

на 31 декабря 2011 г.

на 31 декабря 2010 г.

Абсолютное отклонение 2012 г. от 2011 в тыс. руб.

Абсолютное отклонение 2012 г. от 2010 в тыс. руб.

Темп прироста 2012 г. к 2011 г. в %

Темп прироста 2012 г. к 2010 г. в %

АКТИВ

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

-0,60

911,39

Основные средства

-90,74

-91,69

Финансовые вложения

-19,05

76,97

Отложенные налоговые активы

-25,50

-34,21

Прочие внеоборотные активы

-96,95

-96,05

Итого по разделу I

-12,81

13,16

II. Оборотные активы

Запасы

21,54

30,20

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

938,06

456,68

Дебиторская задолженность

-42,02

-43,45

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

46,12

-20,91

Денежные средства и денежные эквиваленты

69,95

90,93

Прочие оборотные активы

490,49

49,77

Итого по разделу II

17,70

9,37

БАЛАНС

6,32

10,50

Пассив

III. Капитал и резервы

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

0,00

87,34

Переоценка внеоборотных активов

0,00

0,00

Добавочный капитал (без переоценки)

0,00

188,56

Резервный капитал

0,00

0,00

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

-4,77

24,81

Итого по разделу III

6,85

-525,33

IV. Долгосрочные обязательсва

Заемные средства

63,83

-26,92

Отложенные налоговые обязательства

5,88

-78,32

Итого по разделу IV

63,82

-26,94

V. Краткосрочные обязательсва

Заемные средства

-92,63

-96,00

Кредиторская задолженность

4,88

14,55

Оценочные обязательства

24,23

Итого по разделу V

-14,06

-20,81

БАЛАНС

6,32

10,50

Таблица 2

Вертикальный анализ баланса ОАО «Детский Мир-Центр» за 2012-2010 г.

Наименование показателя

на 31 декабря 2012 г.

на 31 декабря 2011 г.

на 31 декабря 2010 г.

Отклонение, в процентных пунктах 2012г. к 2011 г.

Отклонение, в процентных пунктах 2012г. к 2010 г.

тыс. руб.

в % к итогу баланса

тыс. руб.

в % к итогу баланса

тыс. руб.

в % к итогу баланса

АКТИВ

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

0,085

0,091

0,009

-0,006

0,075

Основные средства

11,236

12,903

14,933

-1,667

-3,697

Финансовые вложения

14,858

19,515

9,277

-4,657

5,581

Отложенные налоговые активы

3,347

4,776

5,621

-1,429

-2,274

Прочие внеоборотные активы

1,069

0,021

0,034

1,048

1,034

Итого по разделу I

30,594

37,306

29,875

-6,712

0,720

II. Оборотные активы

Запасы

43,050

37,656

36,537

5,394

6,513

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

0,435

0,045

0,086

0,391

0,349

Дебиторская задолженность

6,660

12,212

13,015

-5,552

-6,354

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

11,232

8,173

15,693

3,060

-4,460

Денежные средства и денежные эквиваленты

7,099

4,441

4,108

2,658

2,990

Прочие оборотные активы

0,929

0,167

0,686

0,762

0,244

Итого по разделу II

69,406

62,694

70,125

6,712

-0,720

БАЛАНС

100,000

100,000

100,000

0,000

0,000

ПАССИВ

III. Капитал и резервы

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

0,002

0,002

0,001

0,000

0,001

Переоценка внеоборотных активов

0,001

0,001

0,001

0,000

0,000

Добавочный капитал (без переоценки)

59,227

62,968

22,680

-3,741

36,547

Резервный капитал

0,000

0,000

0,000

0,000

0,000

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

-33,246

-37,117

-29,434

3,870

-3,813

Итого по разделу III

25,984

25,855

-6,751

0,129

32,735

IV. Долгосрочные обязательства

0,000

0,000

Заемные средства

29,621

19,222

44,790

10,399

-15,169

Отложенные налоговые обязательства

0,003

0,003

0,016

0,000

-0,013

Итого по разделу IV

29,624

19,225

44,806

10,399

-15,182

V. Краткосрочные обязательства

Заемные средства

0,751

10,829

20,744

-10,078

-19,993

Кредиторская задолженность

42,711

43,296

41,200

-0,584

1,511

Оценочные обязательства

0,930

0,796

0,134

0,930

Итого по разделу V

44,392

54,920

61,945

-10,528

-17,553

БАЛАНС

100,000

100,000

100,000

0,000

0,000

По данным таблицы 2, можно сказать, что наибольшее изменение в удельном весе произошло по показателю чистая прибыль на 6,59 п.п., данное увеличение произошло за счет увеличения прибыли до налогообложения на 6,88 п.п. и уменьшения прочих расходов на 7,95 п.п.. Увеличение прибыли до налогообложения связано с уменьшением процентов к уплате на 1,57 п.п. и увеличением доходов от участия в других организациях на 0,11 п.п.. Увеличение прочих доходов на 0,64 п.п. особо не повлияло на рост прибыли. На рост прибыли до налогообложения оказало влияние уменьшение удельного веса прочих расходы на 7,95п.п. Уменьшение удельного веса прибыли от продаж произошло за счет увеличения коммерческих расходов на 0,38 п.п., а управленческие расходы наоборот способствовали увеличению удельного веса на 0,31 п.п. соответственно. Так же на удельный вес прибыли от продаж способствовал спад валовой прибыли на 3,28 п.п.. Удельный вес валовой прибыли уменьшился за счет увеличения удельного веса себестоимости от продаж на 3,28 п.п.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что удельный вес чистой прибыли связан с ростом удельного веса почти всех доходов предприятия, прибыли до налогообложения и уменьшение некоторых расходов компании и процентов к уплате

Для анализа основных результатных показателей деятельности предприятия используем данные отчета о прибылях и убытках (форма №2). Отчет представляет собой форму бухгалтерской отчетности, основное назначение, которой заключается в характеристике финансовых результатов деятельности организации за отчетный период.

Для анализа состава прибыли и ее динамики проведем горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках организации ОАО «Детский мир-Центр». Анализы представлены в таблице 2 и 3. Целью горизонтального и вертикального анализа является наглядное представление изменений, произошедших в основных статьях отчета о прибыли и убытках.

Таблица 3

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

ОАО «Детский Мир-Центр»

Наименование показателя

За январь — декабрь 2012 г., тыс. руб.

За январь — декабрь 2011 г., тыс. руб.

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Темп роста, %

Темп прироста, %

Выручка

22 997 913

19 819 956

3 177 957

116,0

16,0

Себестоимость продаж

14 852 822

12 149 477

2 703 345

122,3

22,3

Валовая прибыль

8 145 091

7 670 479

474 612

106,2

6,2

Коммерческие расходы

6 866 875

5 843 484

1 023 391

117,5

17,5

Управленческие расходы

1 212 892

1 107 545

105 347

109,5

9,5

Прибыль (убыток) от продаж

65 324

719 450

-654 126

9,1

-90,9

Доходы от участия в других организациях

47 038

18 198

28 840

258,5

158,5

Проценты к получению

188 657

172 861

15 796

109,1

9,1

Проценты к уплате

289 987

561 618

-271 631

51,6

-48,4

Прочие доходы

1 507 736

1 172 227

335 509

128,6

28,6

Прочие расходы

1 133 216

2 552 414

-1 419 198

44,4

-55,6

Прибыль (убыток) до налогообложения

385 552

-1 031 296

1 416 848

-37,4

-137,4

Налог на прибыль и иные аналогичные платежи

179 910

96 952

82 958

185,6

85,6

Чистая прибыль (убыток)

205 642

-1 128 248

1 333 890

-18,2

-118,2

Анализ таблицы 3, показал, что чистая прибыль выросла на 1 333 890 тыс. руб. или на 118,2% по сравнению с 2011 годом в котором наблюдались существенные убытки. Данное увеличение связано с ростом прибыли до налогообложения на 1 416 848 тыс. руб. или на 137,4%. Отрицательно сказывается на чистой прибыли увеличение налога на прибыль и иные аналогичные платежи на 82958 тыс. руб. или на 85,6% по сравнению с предыдущим годом.

Прибыль до налогообложения увеличилась за счет роста доходов от участия в других организациях на 28 840 тыс. руб. на 158,5 % по сравнению с 2011 годом, в котором были убытки, и процентов к получению на 15 796 тыс. руб. или на 9,1 %. Также данное увеличение связано с уменьшением прочих расходов на1 419 198тыс. руб. или на 55,6 % по сравнению с предыдущим годом и с уменьшением процентов к уплате на271 631тыс. руб. или на 48,4%.

Увеличение прочих доходов на 335 509 тыс. руб. или на 28,6% послужило росту прибыли до налогообложения на 1 416 848 тыс. руб. или 137,4 %.

Валовая прибыль по сравнению с 2011 годом увеличилась на 474 612 тыс. руб. или на 6,2% не смотря на это, увеличились и управленческие расходы на105 347 тыс. руб. или на 9,5%, это было связано с увеличением расходов на содержание и арендную плату за помещения общехозяйственного назначения, и коммерческие расходы на1 023 391тыс. руб. или 17,5 %, это было связано с увеличениям расходов по отгрузки и реализации продукции, что и привело к падению прибыли от продаж. В результате прибыль от продаж по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 90,9 % и составила654 126 тыс. рублей.

Увеличение валовой прибыли связано с увеличением выручки на 3 177 957 тыс. руб. или на 16 % . Увеличение себестоимости продаж на2 703 345тыс. руб. или на 22,3 % повлекло за собой увеличение валовой прибыли.

По итогам года получена чистая прибыль в размере 205 642 тыс. руб., а по сравнению с 2011 годом наблюдались убытки в размере1 128 248.

Проанализировав таблицу 3, можно сделать вывод, что ОАО » Детский мир-Центр» имеет тенденцию к развитию, т.к. наблюдается рост чистой прибыли, который связан с увеличением большинства показателей доходов предприятия и уменьшением некоторых показателей расходов предприятия.

Главным итогом 2012 года стало повышение эффективности и финансовой стабильности, развитие сети было полностью профинансировано за счет собственных средств организации, операционный денежный поток достиг исторического максимума, а чистый долг существенно снизился по сравнению с предыдущим годом.

Рост показателей обусловлен увеличением объемов продаж, связанных с введением новых каналов сбыта продукции и внедрении онлайн-торговли.

По данным отчета о прибылях и убытках так же можно провести вертикальный анализ, т.е. рассмотреть структуру прибыли, элементы, которой определены в процентах к выручке от продаж. Вертикальный анализ представлен в таблице 4.

Таблица 4

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

ОАО «Детский мир-Центр»

Наименование показателя

За январь — декабрь 2012 г., тыс. руб.

Удельный вес 2012 г., %

За январь — декабрь 2011 г., тыс. руб

Удельный вес 2011 г., %

Изменение, %

Выручка

22 997 913

19 819 956

0,00

Себестоимость продаж

14 852 822

64,58

12 149 477

61,30

3,28

Валовая прибыль

8 145 091

35,42

7 670 479

38,70

-3,28

Коммерческие расходы

6 866 875

29,86

5 843 484

29,48

0,38

Управленческие расходы

1 212 892

5,27

1 107 545

5,59

-0,31

Прибыль (убыток) от продаж

65 324

0,28

719 450

3,63

-3,35

Доходы от участия в других организациях

47 038

0,20

18 198

0,09

0,11

Проценты к получению

188 657

0,82

172 861

0,87

-0,05

Проценты к уплате

289 987

1,26

561 618

2,83

-1,57

Прочие доходы

1 507 736

6,56

1 172 227

5,91

0,64

Прочие расходы

1 133 216

4,93

2 552 414

12,88

-7,95

Прибыль (убыток) до налогообложения

385 552

1,68

-1 031 296

-5,20

6,88

Налог на прибыль и иные аналогичные платежи

179 910

0,78

96 952

0,49

0,29

Чистая прибыль (убыток)

205 642

0,89

-1 128 248

-5,69

6,59

По данным таблицы 4, можно сказать, что наибольшее изменение в удельном весе произошло по показателю чистая прибыль на 6,59 п.п., данное увеличение произошло за счет увеличения прибыли до налогообложения на 6,88 п.п. и уменьшения прочих расходов на 7,95 п.п.. Увеличение прибыли до налогообложения связано с уменьшением процентов к уплате на 1,57 п.п. и увеличением доходов от участия в других организациях на 0,11 п.п.. Увеличение прочих доходов на 0,64 п.п. особо не повлияло на рост прибыли. На рост прибыли до налогообложения оказало влияние уменьшение удельного веса прочих расходы на 7,95п.п. Уменьшение удельного веса прибыли от продаж произошло за счет увеличения коммерческих расходов на 0,38 п.п., а управленческие расходы наоборот способствовали увеличению удельного веса на 0,31 п.п. соответственно. Так же на удельный вес прибыли от продаж способствовал спад валовой прибыли на 3,28 п.п. Удельный вес валовой прибыли уменьшился за счет увеличения удельного веса себестоимости от продаж на 3,28 п.п.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что удельный вес чистой прибыли связан с ростом удельного веса почти всех доходов предприятия, прибыли до налогообложения и уменьшение некоторых расходов компании и процентов к уплате.

>Тема 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Т.А.Фролова
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Конспект лекций. Таганрог: ТРТУ, 2006

1. Анализ изменений в составе и структуре активов и пассивов баланса предприятия

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные) активы. Размещение средств предприятия имеет большое значение. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

Для анализа статей актива воспользуемся разработочной таблицей 1. Из данных таблицы 1 следует, что за анализируемый период имущество предприятия значительно увеличилось, темп роста составил 159,8 %. Это произошло в основном за счет роста иммобилизованных активов, которые возросли на 91,8 %.

Оборотные активы предприятия также увеличились, прирост составил 29,5 %. Наибольшее увеличение произошло по статье «Дебиторская задолженность», темп прироста – 80,2 %. За анализируемый период денежные средства предприятия возросли на 39,4 %. Что касается статьи запасов, то здесь наблюдается снижение в размере 33,8 %.

Таблица 1

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

тыс. руб.

Для более подробного анализа структуры активов воспользуемся таблицей 2. По данным таблицы 2 видно, что за отчетный период структура активов анализируемого предприятия существенно изменилась: увеличилась доля основного капитала, а оборотного соответственно уменьшилась на 9,7 процентных пункта. Среди внеоборотных активов наибольший удельный вес принадлежит основным средствам.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма финансовых ресурсов заморожена в запасах. Наличие больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Доля запасов уменьшилась на 12 процентных пунктов. Этому в значительной мере способствовало уменьшение удельного веса готовой продукции на 8,2 пункта, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости капитала.

Необходимо проанализировать влияние на финансовое состояние предприятия изменения счетов дебиторов. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растут число покупателей и дебиторская задолженность. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней приводит к замедлению оборачиваемости капитала. В нашем примере доля дебиторской задолженности возросла на 3,1 процентных пункта, причем по статье «Покупатели и заказчики» наблюдается значительное увеличение удельного веса (на 9,6 пункта), а по статье «Авансы выданные» – снижение на 4,4 пункта.

Таблица 2

Детальный анализ статей актива баланса

тыс. руб.

Увеличение денежных средств на счетах свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть достаточной для погашения первоочередных платежей. Однако, наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного периода времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. По данным нашего примера на конец отчетного периода произошло незначительное снижение доли денежных средств – на 0, 8 процентных пункта.

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники их образования. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают долгосрочный (постоянный, перманентный) и краткосрочный капитал.

Анализ статей пассива баланса начнем с рассмотрения таблицы 3. За анализируемый период темп роста источников имущества предприятия составил 159,8%. Это произошло во многом за счет увеличения собственного капитала на 61,3 %. Данный факт положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия.

Заемный капитал за анализируемый период возрос на 55 %. Наибольшее увеличение произошло по статье «Кредиторская задолженность» – на 89,1 %, а также по статье «Краткосрочные кредиты и займы» – на 77,1 процента. При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. В нашем примере на начало периода дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность на 77061 тыс. руб.(130799 – 53738), на конец периода – на 134128 тыс. руб. (235723 – 101595). Это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность и отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия.

Долгосрочные обязательства уменьшились на 9,4 %. Увеличение долгосрочных обязательств можно было бы рассматривать как положительный фактор, так как они приравниваются к собственному капиталу. Уменьшение же долгосрочных обязательств наряду с ростом краткосрочных может привести к ухудшению финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 3

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

тыс. руб.

Пассив баланса

На начало

На конец

Абсолютное

Темп

Темп

периода

периода

отклонение

роста, %

прироста, %

Источники имущества — всего

159,8

59,8

Собственный капитал

161,3

61,3

Заемный капитал

155,0

55,0

в том числе

долгосрочные обязательства

90,6

-9,4

краткосрочные кредиты и займы

177,1

77,1

кредиторская задолженность

189,1

89,1

Более подробный анализ статей пассива баланса проводится с использованием таблицы 4. В таблице 4 приведена структура пассива баланса. Наибольший удельный вес в источниках имущества занимает собственный капитал, состоящий из уставного капитала, нераспределенной прибыли прошлых лет и нераспределенной прибыли отчетного года. Доля собственного капитала в структуре источников имущества возросла на 0,7 процентных пункта. Это свидетельствует о повышении независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

Доля заемного капитала снизилась на 0,7 процентных пункта в результате увеличения доли собственного капитала. Удельный вес долгосрочных обязательств уменьшился на 3,2 пункта. Доля краткосрочных кредитов возросла на 0,7 процентных пункта, доля кредиторской задолженности – на 1,8 пункта. Изменилась и структура кредиторской задолженности: возрос удельный вес обязательств по статье «Поставщики и подрядчики» — на 2,4 процентных пункта; снизился удельный вес задолженности перед персоналом на 0,3 пункта.

В целом финансовое состояние предприятия характеризуется положительно.

Таблица 4

Детальный анализ статей пассива, тыс. руб.

Пассив баланса

На начало периода

На конец периода

Отклонение

руб.

процент

к итогу

руб.

процент

к итогу

в процентных

пунктах

Источники имущества — всего

Собственный капитал

76,0

76,7

0,7

Заемный капитал

24,0

23,3

-0,7

в том числе

долгосрочные обязательства

7,5

4,3

-3,2

краткосрочные кредиты и займы

6,5

7,2

0,7

кредиторская задолженность

10,0

11,8

1,8

из нее

поставщики и подрядчики

2,0

4,4

2,4

задолженность перед персоналом

1,1

0,8

-0,3

задолженность перед внебюдж. фондами

0,5

0,4

-0,1

задолженность перед бюджетом

1,6

1,5

-0,1

авансы полученные

4,8

4,8

0,0